افتح العمارة
ما هي العمارة المفتوحة؟
تُستخدم الهندسة المعمارية المفتوحة لوصف قدرة المؤسسة المالية على تقديم منتجات وخدمات مملوكة وخارجية للعملاء. تضمن البنية المفتوحة أن العميل يمكنه تلبية جميع احتياجاته المالية وأن شركة الاستثمار يمكن أن تعمل في مصلحة كل عميل من خلال التوصية بالمنتجات المالية الأنسب لذلك العميل ، حتى لو لم تكن منتجات مملوكة. تساعد البنية المفتوحة شركات الاستثمار على تجنب تضارب المصالح الذي قد يحدث إذا أوصت الشركة فقط بمنتجاتها الخاصة.
شرح العمارة المفتوحة
للمستشارين الماليين الذين يعملون في المؤسسات المالية التي تتبع نهجًا معماريًا مفتوحًا تلبية احتياجات عملائهم بشكل أفضل من المستشارين الذين يعملون في المؤسسات الخاصة. يتلقى المستشارون رسومًا مقابل توصياتهم في بيئة مفتوحة بدلاً من العمولة التي سيكسبونها في بيئة احتكارية. في أفضل حالاتها ، يمكن للبنية المفتوحة تحسين تخصيص أصول العميل وتنويعها ، وتقديم رسوم أقل ، وتوفير عوائد أفضل. كما أنه يعزز بيئة الثقة المتزايدة بين العملاء والمستشارين.
أصبحت العمارة المفتوحة أكثر شيوعًا حيث أصبح المستثمرون أكثر ذكاءً وطالبوا بمزيد من الخيارات من المؤسسات المالية. تتمثل إحدى نتائج العمارة المفتوحة في أن شركات الوساطة اضطرت إلى الاعتماد بشكل أقل على ربح الرسوم من أموالها الخاصة وبدرجة أكبر على كسب الرسوم لتقديم مشورة مالية عالية الجودة.
أسباب العمارة المفتوحة
قد لا تقدم شركة سمسرة واحدة جميع المنتجات المالية التي يحتاجها العميل أو التي تصب في مصلحة العميل. في الواقع ، كلما زادت ثروة العميل عادة ما يعني زيادة الحاجة إلى نطاق أوسع من المنتجات والخدمات. تتيح البنية المفتوحة للمستثمرين ومستشاريهم اختيار أفضل الأموال المتاحة والحصول على أفضل أداء استثماري محتمل نظرًا لاحتياجاتهم وتحملهم للمخاطر. تساعد البنية المفتوحة أيضًا المستثمرين في الحصول على تنويع أفضل وربما تقليل المخاطر من خلال عدم وضع عائدات استثماراتهم المستقبلية بالكامل في أيدي شركة استثمار واحدة ونهجها.
شركات السمسرة والبنوك التي تحد من خيارات العملاء من خلال نهج الهندسة المغلقة ، حيث يمكن للمستثمرين فقط اختيار أموال تلك الشركة أو البنك ، يعرضون أنفسهم لخطر دعاوى العملاء بسبب الإهمال الائتماني.
أسئلة يجب طرحها حول العمارة المفتوحة
يجب على أولئك الذين يفكرون في الاستثمار عبر منصة معمارية مفتوحة أن يأخذوا في الاعتبار حقيقة أن العمارة المفتوحة ليس لها تعريف قانوني ولا تنظيم لذلك يمكن أن تكون جاهزة للإساءة.
على سبيل المثال ، أحد الجوانب السلبية للهندسة المفتوحة هو أن بعض الشركات تزيد من تكاليف المستثمرين لشراء أموال خارجية لتشجيع الاستثمار في أموالهم الخاصة ، وهي ممارسة تسمى "الهندسة الموجهة". على سبيل المثال ، قد يكون لخطة الشركة 401 (k) ، التي تديرها شركة وساطة استثمار ، أقل رسوم للأموال الخاصة بتلك الوسيط. في حين أنه قد يسمح للمستثمرين بشراء أموال من شركات سمسرة أخرى ، إلا أنه قد يفرض عمولة قدرها 25 دولارًا على كل صفقة ، مما يثني عن الخروج من الهيكل للاستثمار. قد يكون من الصعب تحديد الهندسة المعمارية الموجهة ، حيث تميل الرسوم إلى أن تكون مخفية جيدًا وبالتالي يصعب مقارنتها. القاعدة الأساسية الجيدة هي افتراض أنه إذا شارك طرف ثالث في الحصول على تمويل خارجي على منصة ، فستكون هناك طبقة إضافية واحدة على الأقل من الرسوم.
يجب على المستثمرين الذين يتطلعون إلى شركة معمارية مفتوحة أن يسألوا أولاً عن قدراتهم وما إذا كانت نصائحهم ستغذي تخطيط المحفظة. بعض الشركات لديها إدارة استثمار وتخطيط في مناطق منفصلة لا تتفاعل فيها. يجب على العملاء المحتملين أن يسألوا أيضًا عما إذا كان مدير العلاقات يمكنه تنفيذ المشورة المقدمة. إذا لم يكن الأمر كذلك ، فسيكون هناك إزعاج من الاضطرار إلى الذهاب إلى مكان آخر للتنفيذ. يجب أن يسأل المستثمر عمن سيتفاعل معه بمرور الوقت. يفضل وجود فريق يمكنه التعامل مع مراحل حياة العميل.
يسلط الضوء
الهدف هو إنشاء متجر شامل للعملاء ، الذين لا يضطرون إلى التسوق في العديد من الشركات للحصول على العروض التي يريدونها أو الأنسب لها.
أدت البنية المفتوحة إلى زيادة المنافسة في الرسوم والشفافية ، الأمر الذي يعود بالفائدة على المستثمرين.
في مجال التمويل ، تشير الهندسة المعمارية المفتوحة إلى الوقت الذي يقدم فيه البنك أو شركة الاستثمار منتجات وخدمات داخلية وخارجية لعملائها.
