Architettura aperta

Che cos'è l'architettura aperta?

L'architettura aperta viene utilizzata per descrivere la capacità di un istituto finanziario di offrire ai clienti prodotti e servizi sia proprietari che esterni. L'architettura aperta garantisce che un cliente possa soddisfare tutte le sue esigenze finanziarie e che l'impresa di investimento possa agire nel migliore interesse di ciascun cliente raccomandando i prodotti finanziari più adatti a quel cliente, anche se non sono prodotti proprietari. L'architettura aperta aiuta le imprese di investimento a evitare il conflitto di interessi che esisterebbe se l'impresa raccomandasse solo i propri prodotti.

Spiegazione dell'architettura aperta

I consulenti finanziari che lavorano per istituzioni finanziarie con un approccio ad architettura aperta possono potenzialmente soddisfare le esigenze dei loro clienti meglio dei consulenti che lavorano per istituzioni proprietarie. I consulenti ricevono una commissione per le loro raccomandazioni in un ambiente di architettura aperta piuttosto che la commissione che guadagnerebbero in un ambiente proprietario. Nella migliore delle ipotesi, l'architettura aperta può migliorare l'asset allocation e la diversificazione del cliente, offrire commissioni più basse e fornire rendimenti migliori. Favorisce inoltre un ambiente di maggiore fiducia tra clienti e consulenti.

L'architettura aperta è diventata molto più comune poiché gli investitori sono diventati più intelligenti e hanno chiesto più opzioni alle istituzioni finanziarie. Un risultato dell'architettura aperta è che le società di intermediazione hanno dovuto fare meno affidamento sulle commissioni di guadagno dai propri fondi e più sulle commissioni di guadagno per offrire consulenza finanziaria di alta qualità.

Ragioni per l'architettura aperta

Un singolo intermediario potrebbe non offrire tutti i prodotti finanziari di cui un cliente ha bisogno o che sono nel migliore interesse di un cliente. Infatti, maggiore è la ricchezza di un cliente di solito significa una maggiore necessità di una più ampia gamma di prodotti e servizi. L'architettura aperta consente agli investitori e ai loro consulenti di selezionare i migliori fondi disponibili e ottenere la migliore performance potenziale di investimento in base alle loro esigenze e alla loro tolleranza al rischio. L'architettura aperta aiuta anche gli investitori a ottenere una migliore diversificazione e possibilmente a ridurre il rischio non affidando l'intero rendimento futuro dell'investimento nelle mani di un'unica impresa di investimento e del suo approccio.

Le società di intermediazione e le banche che limitano le scelte dei clienti attraverso un approccio ad architettura chiusa, in cui gli investitori possono scegliere solo i fondi dell'impresa o della banca, si mettono a rischio di azioni legali dei clienti per negligenza fiduciaria.

Domande da porre sull'architettura aperta

Coloro che stanno pensando di investire tramite una piattaforma di architettura aperta dovrebbero considerare il fatto che l'architettura aperta non ha una definizione legale e nessuna regolamentazione, quindi può essere matura per l'abuso.

Ad esempio, uno svantaggio dell'architettura aperta è che alcune aziende aumentano i costi per gli investitori per l'acquisto di fondi esterni per incoraggiare gli investimenti nei propri fondi, una pratica chiamata "architettura guidata". Ad esempio, il piano 401(k) di una società, gestito da un intermediario di investimento, potrebbe avere le commissioni più basse per i fondi propri di tale intermediario. Sebbene possa consentire agli investitori di acquistare fondi da altri intermediari, potrebbe imporre una commissione di $ 25 su ogni operazione, scoraggiando l'andare fuori dall'architettura per investire. L'architettura guidata può essere difficile da individuare, poiché le tariffe tendono ad essere ben nascoste e quindi difficili da confrontare. Una buona regola pratica è presumere che se una terza parte è coinvolta nell'inserimento di un fondo esterno su una piattaforma, ci sarà almeno un ulteriore livello di commissioni.

Gli investitori che cercano uno studio di architettura aperta dovrebbero prima chiedere quali sono le loro capacità e se i loro consigli alimenteranno la pianificazione di un portafoglio. Alcune aziende hanno gestione e pianificazione degli investimenti in aree separate in cui non interagiscono. I potenziali clienti dovrebbero anche chiedere se un gestore delle relazioni può implementare il consiglio dato. In caso contrario, ci sarà l'inconveniente di dover andare altrove per l'attuazione. Un investitore dovrebbe chiedere con chi interagirà nel tempo. È preferibile un team in grado di gestire le fasi della vita del cliente.

Mette in risalto

• L'obiettivo è creare uno sportello unico di clienti, che non devono fare acquisti in diverse aziende per ottenere le offerte che desiderano o per le quali sono più adatte.

• L'architettura aperta ha portato a una maggiore concorrenza e trasparenza in materia di commissioni, a vantaggio degli investitori.

• In finanza, l'architettura aperta si riferisce a quando una banca o una società di investimento offre prodotti e servizi sia interni che di terze parti ai propri clienti.