arquitetura aberta

O que é Arquitetura Aberta?

A arquitetura aberta é usada para descrever a capacidade de uma instituição financeira de oferecer aos clientes produtos e serviços proprietários e externos. A arquitetura aberta garante que um cliente possa satisfazer todas as suas necessidades financeiras e que a empresa de investimento possa atuar no melhor interesse de cada cliente, recomendando os produtos financeiros mais adequados a esse cliente, mesmo que não sejam produtos proprietários. A arquitetura aberta ajuda as empresas de investimento a evitar o conflito de interesses que existiria se a empresa apenas recomendasse seus próprios produtos.

Arquitetura Aberta Explicada

Os consultores financeiros que trabalham para instituições financeiras com uma abordagem de arquitetura aberta podem potencialmente atender melhor às necessidades de seus clientes do que os consultores que trabalham para instituições proprietárias. Os conselheiros recebem uma taxa por suas recomendações em um ambiente de arquitetura aberta, em vez da comissão que ganhariam em um ambiente proprietário. Na melhor das hipóteses, a arquitetura aberta pode melhorar a alocação e diversificação de ativos do cliente, oferecer taxas mais baixas e proporcionar melhores retornos. Também promove um ambiente de maior confiança entre clientes e consultores.

A arquitetura aberta tornou-se muito mais comum à medida que os investidores se tornaram mais inteligentes e exigiram mais opções das instituições financeiras. Um resultado da arquitetura aberta é que as corretoras tiveram que depender menos de receber taxas de seus próprios fundos e mais de receber taxas por oferecer consultoria financeira de alta qualidade.

Razões para Arquitetura Aberta

Uma única corretora pode não oferecer todos os produtos financeiros de que um cliente precisa ou que atendem aos melhores interesses do cliente. Na verdade, quanto maior a riqueza de um cliente, geralmente, maior a necessidade de uma gama mais ampla de produtos e serviços. A arquitetura aberta permite que os investidores e seus assessores selecionem os melhores fundos disponíveis e obtenham o melhor desempenho de investimento potencial de acordo com suas necessidades e tolerância ao risco. A arquitetura aberta também ajuda os investidores a obter uma melhor diversificação e possivelmente reduzir o risco, não colocando todo o retorno de seus investimentos futuros nas mãos de uma única empresa de investimento e sua abordagem.

Corretoras e bancos que limitam as escolhas dos clientes por meio de uma abordagem de arquitetura fechada, em que os investidores só podem escolher os fundos dessa empresa ou banco, correm o risco de processos de clientes por negligência fiduciária.

Perguntas a serem feitas sobre arquitetura aberta

Aqueles que consideram investir por meio de uma plataforma de arquitetura aberta devem considerar o fato de que a arquitetura aberta não tem definição legal e nenhuma regulamentação, portanto, pode estar pronta para abusos.

Por exemplo, uma desvantagem da arquitetura aberta é que algumas empresas aumentam os custos para os investidores comprarem fundos externos para incentivar o investimento em seus próprios fundos, uma prática chamada “arquitetura guiada”. Por exemplo, o plano 401(k) de uma empresa, administrado por uma corretora de investimentos, pode ter as taxas mais baixas para os fundos próprios dessa corretora. Embora possa permitir que os investidores comprem fundos de outras corretoras, pode impor uma comissão de US$ 25 em cada negociação, desencorajando sair da arquitetura para investir. A arquitetura guiada pode ser difícil de identificar, pois as taxas tendem a ser bem ocultas e, portanto, difíceis de comparar. Uma boa regra geral é supor que, se um terceiro estiver envolvido na obtenção de um fundo externo para uma plataforma, haverá pelo menos mais uma camada de taxas.

Os investidores que procuram uma empresa de arquitetura aberta devem primeiro perguntar sobre suas capacidades e se seus conselhos irão contribuir para o planejamento de um portfólio. Algumas empresas têm gerenciamento e planejamento de investimentos em áreas separadas onde não interagem. Os possíveis clientes também devem perguntar se um gerente de relacionamento pode implementar o conselho dado. Caso contrário, haverá a inconveniência de ter que ir para outro lugar para implementação. Um investidor deve perguntar com quem eles estarão interagindo ao longo do tempo. Uma equipe que possa lidar com as fases da vida do cliente é preferível.

##Destaques

• O objetivo é criar um balcão único de clientes, que não precisem fazer compras em várias empresas para obter as ofertas que desejam ou para as quais são mais adequadas.

• A arquitetura aberta resultou em maior concorrência de taxas e transparência, o que beneficia os investidores.

• Em finanças, arquitetura aberta refere-se a quando um banco ou empresa de investimento oferece produtos e serviços internos e de terceiros a seus clientes.