Architecture ouverte

Qu'est-ce que l'architecture ouverte ?

L'architecture ouverte est utilisée pour décrire la capacité d'une institution financière à offrir à ses clients des produits et services propriétaires et externes. L'architecture ouverte garantit qu'un client peut satisfaire tous ses besoins financiers et que l'entreprise d'investissement peut agir au mieux des intérêts de chaque client en recommandant les produits financiers les mieux adaptés à ce client, même s'il ne s'agit pas de produits propriétaires. L'architecture ouverte aide les entreprises d'investissement à éviter le conflit d'intérêts qui existerait si l'entreprise ne recommandait que ses propres produits.

L'architecture ouverte expliquée

Les conseillers financiers qui travaillent pour des institutions financières avec une approche d'architecture ouverte peuvent potentiellement mieux répondre aux besoins de leurs clients que les conseillers qui travaillent pour des institutions propriétaires. Les conseillers reçoivent une rémunération pour leurs recommandations dans un cadre d'architecture ouverte plutôt que la commission qu'ils gagneraient dans un cadre propriétaire. Au mieux, l'architecture ouverte peut améliorer la répartition et la diversification des actifs du client, offrir des frais moins élevés et offrir de meilleurs rendements. Elle favorise également un environnement de confiance accrue entre les clients et les conseillers.

L'architecture ouverte est devenue beaucoup plus courante car les investisseurs sont devenus plus intelligents et ont exigé plus d'options de la part des institutions financières. L'une des conséquences de l'architecture ouverte est que les sociétés de courtage ont dû compter moins sur la perception de commissions sur leurs propres fonds et davantage sur la perception de commissions pour offrir des conseils financiers de haute qualité.

Raisons pour une architecture ouverte

Une seule maison de courtage peut ne pas offrir tous les produits financiers dont un client a besoin ou qui sont dans le meilleur intérêt d'un client. En fait, plus le patrimoine d'un client est élevé, plus il aura besoin d'une gamme plus large de produits et de services. L'architecture ouverte permet aux investisseurs et à leurs conseillers de sélectionner les meilleurs fonds disponibles et d'obtenir le meilleur potentiel de performance d'investissement compte tenu de leurs besoins et de leur tolérance au risque. L'architecture ouverte aide également les investisseurs à obtenir une meilleure diversification et éventuellement à réduire les risques en ne plaçant pas l'intégralité de leurs futurs retours sur investissement entre les mains d'une seule entreprise d'investissement et de son approche.

Les sociétés de courtage et les banques qui limitent les choix des clients grâce à une approche d'architecture fermée, où les investisseurs ne peuvent choisir que les fonds de cette société ou de cette banque, s'exposent au risque de poursuites judiciaires pour négligence fiduciaire.

Questions à poser sur l'architecture ouverte

Ceux qui envisagent d'investir via une plate-forme d'architecture ouverte doivent tenir compte du fait que l'architecture ouverte n'a pas de définition légale ni de réglementation, de sorte qu'elle peut être propice aux abus.

Par exemple, l'un des inconvénients de l'architecture ouverte est que certaines entreprises augmentent les coûts pour les investisseurs d'acheter des fonds extérieurs pour encourager l'investissement dans leurs propres fonds, une pratique appelée « architecture guidée ». Par exemple, le plan 401(k) d'une entreprise, géré par une maison de courtage, pourrait avoir les frais les plus bas pour les fonds propres de cette maison de courtage. Bien que cela puisse permettre aux investisseurs d'acheter des fonds auprès d'autres courtiers, cela pourrait imposer une commission de 25 $ sur chaque transaction, décourageant de sortir de l'architecture pour investir. L'architecture guidée peut être difficile à repérer, car les frais ont tendance à être bien cachés et donc difficiles à comparer. Une bonne règle empirique consiste à supposer que si un tiers est impliqué dans l'obtention d'un fonds externe sur une plate-forme, il y aura au moins une couche de frais supplémentaire.

Les investisseurs qui envisagent une société d'architecture ouverte doivent d'abord s'enquérir de leurs capacités et si leurs conseils alimenteront la planification d'un portefeuille. Certaines entreprises ont la gestion et la planification des investissements dans des domaines distincts où elles n'interagissent pas. Les clients potentiels doivent également demander si un chargé de clientèle peut mettre en œuvre les conseils donnés. Sinon, il y aura l'inconvénient de devoir aller ailleurs pour la mise en œuvre. Un investisseur devrait demander avec qui il interagira au fil du temps. Une équipe capable de gérer les étapes de la vie du client est préférable.

Points forts

• L'objectif est de créer un guichet unique de clients, qui n'ont pas à faire le tour de plusieurs entreprises pour obtenir les offres qu'ils souhaitent ou qui leur conviennent le mieux.

• L'architecture ouverte a entraîné une concurrence et une transparence accrues des frais, ce qui profite aux investisseurs.

• En finance, l'architecture ouverte fait référence au moment où une banque ou une entreprise d'investissement propose à la fois des produits et services internes et tiers à ses clients.