Öppen arkitektur

Vad är öppen arkitektur?

Öppen arkitektur används för att beskriva en finansiell institutions förmåga att erbjuda kunder både egna och externa produkter och tjänster. Öppen arkitektur säkerställer att en kund kan tillfredsställa alla sina finansiella behov och att värdepappersföretaget kan agera i varje kunds bästa genom att rekommendera de finansiella produkter som är bäst lämpade för kunden, även om de inte är egna produkter. Öppen arkitektur hjälper värdepappersföretag att undvika den intressekonflikt som skulle finnas om företaget bara rekommenderade sina egna produkter.

Öppen arkitektur förklaras

Finansiella rådgivare som arbetar för finansiella institutioner med en öppen arkitektur kan potentiellt möta sina kunders behov bättre än rådgivare som arbetar för egna institutioner. Rådgivare får en avgift för sina rekommendationer i en miljö med öppen arkitektur snarare än den provision de skulle tjäna i en egen miljö. När det är som bäst kan öppen arkitektur förbättra kundens tillgångsallokering och diversifiering, erbjuda lägre avgifter och ge bättre avkastning. Det främjar också en miljö av ökat förtroende mellan kunder och rådgivare.

Öppen arkitektur har blivit mycket vanligare i takt med att investerare har blivit smartare och krävt fler alternativ från finansiella institutioner. Ett resultat av öppen arkitektur är att mäklarfirmor har behövt förlita sig mindre på att tjäna avgifter från sina egna medel och mer på att tjäna avgifter för att erbjuda finansiell rådgivning av hög kvalitet.

Skäl till öppen arkitektur

En enskild mäklarfirma kanske inte erbjuder alla finansiella produkter som en kund behöver eller som ligger i kundens bästa. Faktum är att ju större rikedom en kund vanligtvis har kommer det att innebära ett större behov av ett bredare utbud av produkter och tjänster. Öppen arkitektur gör det möjligt för investerare och deras rådgivare att välja de bästa tillgängliga fonderna och få bästa möjliga investeringsresultat givet deras behov och risktolerans. Öppen arkitektur hjälper också investerare att få bättre diversifiering och eventuellt minska risken genom att inte lägga hela sin framtida investeringsavkastning i händerna på ett enskilt värdepappersföretag och dess tillvägagångssätt.

Mäklarfirmor och banker som begränsar kundernas val genom en sluten arkitektur, där investerare bara kan välja företagets eller bankens fonder, riskerar att bli stämningar mot kunder på grund av försumlighet.

Frågor att ställa om öppen arkitektur

De som överväger att investera via en öppen arkitekturplattform bör överväga det faktum att öppen arkitektur inte har någon juridisk definition och ingen reglering så att den kan vara mogen för missbruk.

Till exempel är en nackdel med öppen arkitektur att vissa företag ökar kostnaderna för investerare att köpa externa fonder för att uppmuntra investeringar i sina egna fonder, en praxis som kallas "guidad arkitektur." Till exempel kan ett företags 401(k)-plan, som hanteras av en investeringsmäklare, ha de lägsta avgifterna för mäklarföretagets egna medel. Även om det kan tillåta investerare att köpa medel från andra mäklarhus, kan det kräva en provision på 25 USD på varje handel, vilket avskräcker från att gå utanför arkitekturen för att investera. Guidad arkitektur kan vara svår att upptäcka, eftersom avgifter tenderar att vara väl dolda och därför svåra att jämföra. En bra tumregel är att anta att om en tredje part är inblandad i att få in en extern fond på en plattform så kommer det att finnas minst ett lager av avgifter till.

Investerare som tittar på en öppen arkitektfirma bör först fråga om deras kapacitet och om deras råd kommer att ingå i planeringen av en portfölj. Vissa företag har investeringsförvaltning och planering i separata områden där de inte samverkar. Potentiella kunder bör också fråga om en relationsansvarig kan implementera givna råd. Om inte, kommer det att bli besväret att behöva gå någon annanstans för implementering. En investerare bör fråga vem de kommer att interagera med över tid. Ett team som kan hantera klientens livsskeden är att föredra.

Höjdpunkter

– Målet är att skapa en one-stop shop av kunder, som inte behöver shoppa runt flera företag för att få de erbjudanden som de vill ha eller är bäst lämpade för.

– Öppen arkitektur har resulterat i större avgiftskonkurrens och transparens, vilket gynnar investerarna.

– Inom finans avser öppen arkitektur när en bank eller ett värdepappersföretag erbjuder både in-house och tredjepartsprodukter och tjänster till sina kunder.