Открытая архитектура

Что такое открытая архитектура?

Открытая архитектура используется для описания способности финансового учреждения предлагать клиентам как собственные, так и внешние продукты и услуги. Открытая архитектура гарантирует, что клиент может удовлетворить все свои финансовые потребности, а инвестиционная фирма может действовать в интересах каждого клиента, рекомендуя финансовые продукты, наиболее подходящие для этого клиента, даже если они не являются проприетарными продуктами. Открытая архитектура помогает инвестиционным фирмам избежать конфликта интересов,. который возник бы, если бы фирма рекомендовала только свои собственные продукты.

Объяснение открытой архитектуры

Финансовые консультанты, работающие в финансовых учреждениях с открытой архитектурой, потенциально могут лучше удовлетворять потребности своих клиентов, чем консультанты, работающие в частных учреждениях. Консультанты получают плату за свои рекомендации в условиях открытой архитектуры, а не комиссию, которую они заработали бы в условиях частной собственности. В лучшем случае открытая архитектура может улучшить распределение и диверсификацию активов клиента, предложить более низкие комиссии и обеспечить более высокую прибыль. Это также способствует созданию атмосферы повышенного доверия между клиентами и консультантами.

Открытая архитектура стала гораздо более распространенной по мере того, как инвесторы становились умнее и требовали от финансовых учреждений больше возможностей. Одним из результатов открытой архитектуры является то, что брокерским фирмам приходится меньше полагаться на получение вознаграждения из собственных средств и больше на вознаграждение за предоставление высококачественных финансовых консультаций.

Причины открытой архитектуры

Одна брокерская компания может не предлагать все финансовые продукты, которые нужны клиенту или которые отвечают его интересам. На самом деле, чем больше богатство клиента, тем больше потребность в более широком ассортименте продуктов и услуг. Открытая архитектура позволяет инвесторам и их консультантам выбирать наилучшие доступные средства и получать наилучшие потенциальные инвестиционные результаты с учетом их потребностей и устойчивости к риску. Открытая архитектура также помогает инвесторам добиться лучшей диверсификации и, возможно, снизить риск, не отдавая всю свою будущую прибыль от инвестиций в руки одной инвестиционной фирмы и ее подхода.

Брокерские фирмы и банки, которые ограничивают выбор клиентов с помощью подхода закрытой архитектуры, когда инвесторы могут выбирать только средства этой фирмы или банка, подвергают себя риску судебных исков клиентов из-за фидуциарной небрежности.

Вопросы об открытой архитектуре

Тем, кто рассматривает возможность инвестирования через платформу с открытой архитектурой, следует учитывать тот факт, что открытая архитектура не имеет юридического определения и регулирования, поэтому ею можно злоупотреблять.

Например, одним из недостатков открытой архитектуры является то, что некоторые фирмы увеличивают затраты инвесторов на покупку внешних фондов, чтобы поощрить инвестиции в свои собственные средства, практика, называемая «управляемой архитектурой». Например, план компании 401(k), которым управляет инвестиционная брокерская компания, может иметь самые низкие сборы за собственные средства этой брокерской компании. Хотя это может позволить инвесторам приобретать средства у других брокеров, оно может взимать комиссию в размере 25 долларов за каждую сделку, препятствуя выходу за пределы архитектуры для инвестирования. Управляемую архитектуру бывает трудно обнаружить, поскольку сборы, как правило, хорошо скрыты, и поэтому их трудно сравнивать. Хорошее эмпирическое правило состоит в том, чтобы предположить, что если третья сторона участвует в привлечении внешнего фонда на платформу, будет как минимум еще один уровень комиссий.

Инвесторы, рассматривающие фирму с открытой архитектурой, должны сначала узнать об их возможностях и о том, будут ли их советы учитываться при планировании портфеля. Некоторые фирмы имеют управление инвестициями и планирование в отдельных областях, где они не взаимодействуют. Потенциальные клиенты также должны спросить, может ли менеджер по работе с клиентами реализовать данный совет. Если нет, возникнут неудобства, связанные с необходимостью идти в другое место для реализации. Инвестор должен спросить, с кем он будет взаимодействовать в течение долгого времени. Предпочтительна команда, которая может справиться с этапами жизни клиента.

Особенности

• Цель состоит в том, чтобы создать универсальный магазин для клиентов, которым не нужно ходить по магазинам нескольких фирм, чтобы получить предложения, которые они хотят или для которых они лучше всего подходят.

• Открытая архитектура привела к большей конкуренции и прозрачности, что выгодно инвесторам.

• В финансах открытая архитектура означает, что банк или инвестиционная компания предлагает своим клиентам как собственные, так и сторонние продукты и услуги.