Åben arkitektur

Hvad er åben arkitektur?

Åben arkitektur bruges til at beskrive en finansiel institutions evne til at tilbyde kunder både proprietære og eksterne produkter og tjenester. Åben arkitektur sikrer, at en kunde kan tilfredsstille alle sine finansielle behov, og at investeringsselskabet kan handle i den enkelte kundes bedste interesse ved at anbefale de finansielle produkter, der passer bedst til den pågældende kunde, også selvom de ikke er proprietære produkter. Åben arkitektur hjælper investeringsselskaber med at undgå den interessekonflikt,. der ville eksistere, hvis virksomheden kun anbefalede sine egne produkter.

Åben arkitektur forklaret

Finansielle rådgivere, der arbejder for finansielle institutioner med en åben arkitekturtilgang, kan potentielt opfylde deres kunders behov bedre end rådgivere, der arbejder for proprietære institutioner. Rådgivere modtager et honorar for deres anbefalinger i et åbent arkitekturmiljø i stedet for den kommission, de ville tjene i et proprietært miljø. Når det er bedst, kan åben arkitektur forbedre kundens aktivallokering og diversificering, tilbyde lavere gebyrer og give bedre afkast. Det fremmer også et miljø med øget tillid mellem kunder og rådgivere.

Åben arkitektur er blevet meget mere almindelig, da investorer er blevet klogere og efterspørger flere muligheder fra finansielle institutioner. Et resultat af åben arkitektur er, at mæglerfirmaer har skullet stole mindre på at tjene gebyrer fra deres egne midler og mere på at tjene gebyrer for at tilbyde finansiel rådgivning af høj kvalitet.

Årsager til åben arkitektur

Et enkelt mæglerhus tilbyder muligvis ikke alle de finansielle produkter, som en kunde har brug for, eller som er i kundens bedste interesse. Faktisk vil større rigdom en klient normalt betyde et større behov for en bredere vifte af produkter og tjenester. Åben arkitektur gør det muligt for investorer og deres rådgivere at vælge de bedste tilgængelige fonde og opnå de bedste potentielle investeringsresultater givet deres behov og risikotolerance. Åben arkitektur hjælper også investorer med at opnå bedre diversificering og muligvis reducere risikoen ved ikke at placere hele deres fremtidige investeringsafkast i hænderne på et enkelt investeringsselskab og dets tilgang.

Mæglerfirmaer og banker, der begrænser kundernes valg gennem en lukket arkitekturtilgang, hvor investorer kun kan vælge det pågældende firmas eller banks midler, sætter sig selv i fare for klientretssager over fiduciær uagtsomhed.

Spørgsmål at stille om åben arkitektur

De, der overvejer at investere via en åben arkitekturplatform, bør overveje, at åben arkitektur ikke har nogen juridisk definition og ingen regulering, så den kan være moden til misbrug.

For eksempel er en ulempe ved åben arkitektur, at nogle virksomheder øger omkostningerne for investorer til at købe eksterne fonde for at tilskynde til investeringer i deres egne midler, en praksis kaldet "guidet arkitektur." For eksempel kan en virksomheds 401(k)-plan, forvaltet af en investeringsmæglervirksomhed, have de laveste gebyrer for den pågældende mæglervirksomheds egne midler. Selvom det kan give investorer mulighed for at købe midler fra andre mæglerselskaber, kan det pålægge en provision på $25 på hver handel, hvilket afskrækker at gå uden for arkitekturen for at investere. Guidet arkitektur kan være svær at få øje på, da gebyrer har en tendens til at være godt skjulte og derfor svære at sammenligne. En god tommelfingerregel er at antage, at hvis en tredjepart er involveret i at få en ekstern fond ind på en platform, vil der være mindst ét lag mere af gebyrer.

Investorer, der ser på et åbent arkitektfirma, bør først spørge om deres evner, og om deres råd vil indgå i planlægningen af en portefølje. Nogle virksomheder har investeringsstyring og -planlægning i separate områder, hvor de ikke interagerer. Potentielle kunder bør også spørge, om en relationsansvarlig kan implementere givet råd. Hvis ikke, vil der være besværet ved at skulle gå andre steder hen til implementering. En investor bør spørge, hvem de vil interagere med over tid. Et team, der kan håndtere klientens livsfaser, er at foretrække.

Højdepunkter

• Målet er at skabe en one-stop-shop af kunder, som ikke behøver at shoppe rundt i flere firmaer for at få de tilbud, de ønsker eller er bedst egnede til.

• Åben arkitektur har resulteret i større gebyrkonkurrence og gennemsigtighed, hvilket kommer investorerne til gode.

• Inden for finans refererer åben arkitektur til, når en bank eller et investeringsselskab tilbyder både in-house og tredjeparts produkter og tjenester til sine kunder.