Arquitectura Abierta

¿Qué es la arquitectura abierta?

La arquitectura abierta se utiliza para describir la capacidad de una institución financiera para ofrecer a los clientes productos y servicios tanto propios como externos. La arquitectura abierta garantiza que un cliente pueda satisfacer todas sus necesidades financieras y que la empresa de inversión pueda actuar en el mejor interés de cada cliente recomendando los productos financieros que mejor se adaptan a ese cliente, incluso si no son productos propios. La arquitectura abierta ayuda a las empresas de inversión a evitar el conflicto de intereses que existiría si la empresa solo recomendara sus propios productos.

Arquitectura abierta explicada

Los asesores financieros que trabajan para instituciones financieras con un enfoque de arquitectura abierta pueden satisfacer mejor las necesidades de sus clientes que los asesores que trabajan para instituciones propietarias. Los asesores reciben una tarifa por sus recomendaciones en un entorno de arquitectura abierta en lugar de la comisión que ganarían en un entorno propietario. En el mejor de los casos, la arquitectura abierta puede mejorar la asignación y diversificación de activos del cliente, ofrecer tarifas más bajas y proporcionar mejores rendimientos. También fomenta un entorno de mayor confianza entre clientes y asesores.

La arquitectura abierta se ha vuelto mucho más común a medida que los inversores se vuelven más inteligentes y exigen más opciones de las instituciones financieras. Un resultado de la arquitectura abierta es que las firmas de corretaje han tenido que depender menos de la obtención de comisiones con sus propios fondos y más de la obtención de comisiones por ofrecer asesoramiento financiero de alta calidad.

Razones para la arquitectura abierta

Es posible que una sola agencia de corretaje no ofrezca todos los productos financieros que un cliente necesita o que sean de su interés. De hecho, cuanto mayor sea la riqueza de un cliente por lo general significará una mayor necesidad de una gama más amplia de productos y servicios. La arquitectura abierta hace posible que los inversores y sus asesores seleccionen los mejores fondos disponibles y obtengan el mejor rendimiento potencial de inversión según sus necesidades y tolerancia al riesgo. La arquitectura abierta también ayuda a los inversores a obtener una mejor diversificación y, posiblemente, a reducir el riesgo al no colocar todos los rendimientos futuros de sus inversiones en manos de una sola empresa de inversión y su enfoque.

Las casas de bolsa y los bancos que limitan las opciones de los clientes a través de un enfoque de arquitectura cerrada, donde los inversionistas solo pueden elegir los fondos de esa empresa o banco, se ponen en riesgo de demandas de los clientes por negligencia fiduciaria.

Preguntas para hacer sobre la arquitectura abierta

Aquellos que estén considerando invertir a través de una plataforma de arquitectura abierta deben considerar el hecho de que la arquitectura abierta no tiene una definición legal ni regulación, por lo que puede ser propicia para el abuso.

Por ejemplo, una desventaja de la arquitectura abierta es que algunas empresas aumentan los costos para que los inversionistas compren fondos externos para alentar la inversión en sus propios fondos, una práctica llamada “arquitectura guiada”. Por ejemplo, el plan 401(k) de una empresa, administrado por un corredor de inversiones, podría tener las tarifas más bajas para los fondos propios de ese corredor. Si bien podría permitir a los inversores comprar fondos de otras casas de bolsa, podría imponer una comisión de $ 25 en cada operación, lo que desalentaría salir de la arquitectura para invertir. La arquitectura guiada puede ser difícil de detectar, ya que las tarifas tienden a estar bien ocultas y, por lo tanto, son difíciles de comparar. Una buena regla general es asumir que si un tercero está involucrado en obtener un fondo externo en una plataforma, habrá al menos una capa más de tarifas.

Los inversores que buscan una firma de arquitectura abierta primero deben preguntar acerca de sus capacidades y si sus consejos se incorporarán a la planificación de una cartera. Algunas empresas tienen gestión y planificación de inversiones en áreas separadas donde no interactúan. Los posibles clientes también deben preguntar si un gerente de relaciones puede implementar los consejos dados. De lo contrario, existirá el inconveniente de tener que ir a otro lugar para su implementación. Un inversor debe preguntar con quién interactuará con el tiempo. Es preferible un equipo que pueda manejar las etapas de la vida del cliente.

Reflejos

• El objetivo es crear una ventanilla única de clientes, que no tengan que buscar en varias empresas para obtener las ofertas que desean o para las que son más adecuados.

• La arquitectura abierta ha resultado en una mayor competencia y transparencia en las tarifas, lo que beneficia a los inversores.

• En finanzas, la arquitectura abierta se refiere a cuando un banco o empresa de inversión ofrece a sus clientes productos y servicios tanto internos como de terceros.