Gewinn-/Verlust-Verhältnis

Was ist das Gewinn-/Verlustverhältnis?

Das Gewinn-/Verlustverhältnis wirkt wie eine Scorecard für einen aktiven Händler, dessen Hauptmotiv die Maximierung der Handelsgewinne ist. Das Gewinn-/Verlustverhältnis ist der durchschnittliche Gewinn aus gewonnenen Trades dividiert durch den durchschnittlichen Verlust aus verlorenen Trades über einen bestimmten Zeitraum.

$\begin&\text{Gewinn- und Verlustverhältnis}=\frac{\text }{\text}\div\frac{\text}{\text}\&\textbf\&\text=\text\&\text=\text \end$< span class="vlist" style="height:3.67872em;"><span-Klasse ="col-align-l">< span style="top:-5.678719999999999em;">< /span>Gewinn- und Verlustquote<span-Klasse ="mspace" style="margin-right:0.27777777777777778em;">=NWT <span-Klasse ="mord">Gesamtgewinn​</ NLT< /span>Totalverlust​</sp an>wobei: Neu mit Etikett=Anzahl der gewonnenen Trades<span-Klasse ="mord">NLT=Anzahl der verlorenen Trades​

Gewinn-/Verlustverhältnis erklärt

Das Gewinn-/Verlustverhältnis misst, wie eine Handelsstrategie oder ein Handelssystem funktioniert. Je höher das Verhältnis, desto besser ist es natürlich. Viele Handelsbücher verlangen ein Verhältnis von mindestens 2:1. Wenn ein System beispielsweise einen durchschnittlichen Gewinn von 750 $ pro Trade und einen durchschnittlichen Verlust von 250 $ pro Trade im gleichen Zeitraum hatte, dann wäre das Gewinn-/Verlustverhältnis 3:1. Ein durchweg solides Gewinn-/Verlustverhältnis kann einen Händler dazu ermutigen, Wetten auf dieselbe Strategie zu nutzen, um größere absolute Gewinne zu erzielen. Umgekehrt würde ein nicht akzeptables Gewinn-/Verlustverhältnis zu einer Überprüfung der Strategie oder des Systems führen, das zum Auffinden schwacher Glieder eingesetzt wird. Vielleicht entscheidet sich der Händler dafür, eine Strategie oder ein System ganz aufzugeben, wenn das Verhältnis keine ausreichenden Gewinne erzielt oder sogar Kapitalverluste verursacht.

Über das Verhältnis hinaus denken

Das Gewinn-/Verlustverhältnis kann eine allzu einfache Betrachtungsweise der Performance darstellen, da es die Wahrscheinlichkeiten von Gewinnen oder Verlusten für die Trades nicht berücksichtigt. Ein Konzept namens durchschnittliche Rentabilität pro Trade (APPT) kann aufschlussreicher sein. APPT ist der durchschnittliche Betrag, den ein Trader pro Trade voraussichtlich gewinnen oder verlieren kann. APPT ist die Differenz zwischen a) dem Produkt aus Gewinnwahrscheinlichkeit und durchschnittlichem Gewinn; und b) das Produkt aus Verlustwahrscheinlichkeit und durchschnittlichem Verlust. Nehmen Sie als Beispiel 10 Trades, von denen drei profitabel waren und sieben verloren gingen. Die Gewinnwahrscheinlichkeit liegt also bei 30 % und die Verlustwahrscheinlichkeit bei 70 %. Nehmen Sie weiter an, dass der durchschnittliche Gewinn-Trade 600 $ und der durchschnittliche Verlust-Trade 300 $ betrug. APPT ist (30 % x 600 $) weniger (70 % x 300) oder -30 $. Obwohl das Gewinn-/Verlustverhältnis 2:1 (600 $: 300 $) betrug, ist die Handelsstrategie in Bezug auf die Wahrscheinlichkeit tatsächlich eine Verliererstrategie.