Fortjeneste/tab-forhold

Hvad er overskud/tab-forholdet?

Fortjeneste/tab-forholdet fungerer som et scorekort for en aktiv erhvervsdrivende, hvis primære motiv er at maksimere handelsgevinster. Fortjeneste/tab-forholdet er den gennemsnitlige fortjeneste på vindende handler divideret med det gennemsnitlige tab ved tabende handler over en bestemt tidsperiode.

$\begin&\text=\frac{\text }{\text}\div\frac{\text}{\text}\&\textbf\&\text=\text\&\text=\text \end$>< span class="vlist" style="height:3.67872em;"> < span style="top:-5.678719999999999em;"> < /span>Profit- og tabsforhold=NWT Total gevinst​÷ NLT< /span>Totalt tab</sp an>hvor: NWT=antal vindende handlerNLT=antal tabende handler

Fortjeneste/tab-forhold forklaret

Fortjeneste/tab forholdet måler, hvordan en handelsstrategi eller et system klarer sig. Det er klart, jo højere forholdet jo bedre. Mange handelsbøger kræver mindst et 2:1-forhold. For eksempel, hvis et system havde et vindende gennemsnit på $750 pr. handel og et gennemsnitligt tab over samme tid på $250 pr. handel, så ville profit/tab-forholdet være 3:1. Et konsekvent solidt overskud/tab-forhold kan tilskynde en erhvervsdrivende til at udnytte indsatser på den samme strategi i et forsøg på at generere større absolut overskud. Omvendt vil et uacceptabelt resultat/tab-forhold føre til en undersøgelse af den strategi eller det system, der anvendes til at finde svage led. Måske vil den erhvervsdrivende beslutte at opgive en strategi eller et system helt, hvis forholdet ikke giver tilstrækkelige gevinster eller endda forårsager kapitaltab.

Thinking Beyond the Ratio

Fortjeneste/tab-forholdet kan være en alt for forenklet måde at se præstation på, fordi den undlader at tage højde for sandsynligheden for gevinster eller tab for handlerne. Et koncept kaldet gennemsnitlig rentabilitet pr. handel (APPT) kan være mere indsigtsfuldt. APPT er det gennemsnitlige beløb, en erhvervsdrivende kan forvente at vinde eller tabe pr. handel. APPT er forskellen mellem a) produktet af sandsynligheden for gevinst og gennemsnitlig gevinst; og b) produktet af sandsynligheden for tab og det gennemsnitlige tab. Tag som et eksempel 10 handler, hvoraf tre var rentable og syv tabte. Sandsynligheden for at vinde er derfor 30 % og tabssandsynligheden er 70 %. Antag yderligere, at den gennemsnitlige vindende handel var $600, og den gennemsnitlige tabende handel var $300. APPT er (30 % x 600 USD) mindre (70 % x 300) eller -30 USD. Således, selvom overskud/tab-forholdet var 2:1 ($600:$300), er handelsstrategien faktisk en tabende, hvad angår sandsynlighed.