Rapport profits/pertes

Qu'est-ce que le ratio profits/pertes ?

Le ratio profit/perte agit comme un tableau de bord pour un trader actif dont le principal objectif est de maximiser les gains de trading. Le ratio profit/perte est le profit moyen sur les transactions gagnantes divisé par la perte moyenne sur les transactions perdantes sur une période de temps spécifiée.

$\begin&\text=\frac{\text }{\text}\div\frac{\text}{\text}\&\textbf{où :}\&\text=\text\&\text=\text \end$< span class="vlist" style="height:3.67872em;">​< span style="top:-5.678719999999999em ;">< /span>Rapport de profits et pertes=TNO Gain total​÷ NLT< /span>Perte totale​</sp an>où : Territoires du Nord-Ouest=nombre de transactions gagnantesNLT=nombre de transactions perdantes​

Ratio profits/pertes expliqué

Le ratio profits/pertes mesure la performance d'une stratégie ou d'un système de trading. Évidemment, plus le ratio est élevé, mieux c'est. De nombreux livres de trading exigent au moins un ratio de 2:1. Par exemple, si un système avait une moyenne gagnante de 750 $ par transaction et une perte moyenne sur la même période de 250 $ par transaction, alors le ratio profit/perte serait de 3:1. Un ratio profit/perte solide et constant peut encourager un trader à tirer parti des paris sur la même stratégie dans le but de générer des profits absolus plus importants. A l'inverse, un ratio profits/pertes inacceptable conduirait à un examen de la stratégie ou du système utilisé pour trouver les maillons faibles. Peut-être que le trader décidera d'abandonner complètement une stratégie ou un système si le ratio ne produit pas suffisamment de gains ou même provoque des pertes en capital.

Penser au-delà du ratio

Le ratio profits/pertes peut être une façon trop simpliste d'examiner les performances car il ne tient pas compte des probabilités de gains ou de pertes pour les transactions. Un concept appelé rentabilité moyenne par transaction (APPT) peut être plus perspicace. L'APPT est le montant moyen qu'un trader peut s'attendre à gagner ou à perdre par transaction. APPT est la différence entre a) le produit de la probabilité de gain et du gain moyen ; et b) le produit de la probabilité de perte et de la perte moyenne. À titre d'exemple, prenons 10 transactions, dont trois étaient rentables et sept étaient perdantes. La probabilité de gain est donc de 30 % et la probabilité de perte est de 70 %. En outre, supposons que la transaction gagnante moyenne était de 600 $ et la transaction perdante moyenne de 300 $. L'APPT est (30 % x 600 $) inférieur (70 % x 300), soit -30 $. Ainsi, même si le ratio profits/pertes était de 2:1 (600 $ : 300 $), la stratégie de trading est en fait une stratégie perdante en termes de probabilité.