Vinst/förlustkvot

Vad är vinst/förlustkvoten?

Vinst/förlust-kvoten fungerar som ett styrkort för en aktiv handlare vars primära motiv är att maximera handelsvinster. Vinst/förlustkvoten är den genomsnittliga vinsten på vinnande affärer dividerat med den genomsnittliga förlusten på förlorande affärer under en viss tidsperiod.

$\begin&\text=\frac{\text }{\text}\div\frac{\text{Total förlust}}{\text}\&\textbf{där:}\&\text=\text\&\text=\text{antal förlorande avslut} \end$>< span class="vlist" style="height:3.67872em;"> < span style="top:-5.678719999999999em;"> < /span>Vinst- och förlustkvot=NWT Total vinst​÷ NLT< /span>Total förlust</sp an>där: NWT=antal vinnande bytenNLT=antal förlorade avslut

Vinst/förlust-förhållande förklaras

Vinst/förlustkvoten mäter hur en handelsstrategi eller ett handelssystem presterar. Uppenbarligen, ju högre förhållande desto bättre. Många handelsböcker kräver minst ett förhållande på 2:1. Till exempel, om ett system hade ett vinnande genomsnitt på $750 per handel och en genomsnittlig förlust under samma tid på $250 per handel, så skulle vinst/förlust-förhållandet vara 3:1. En konsekvent solid vinst/förlust-förhållande kan uppmuntra en handlare att utnyttja satsningar på samma strategi i ett försök att generera större absoluta vinster. Omvänt skulle en oacceptabel vinst/förlust-kvot leda till en granskning av strategin eller systemet som används för att hitta svaga länkar. Kanske kommer näringsidkaren att besluta sig för att överge en strategi eller ett system helt om förhållandet inte ger tillräckliga vinster eller till och med orsakar kapitalförluster.

Thinking Beyond the Ratio

Vinst/förlust-kvoten kan vara ett alltför förenklat sätt att se på prestanda eftersom det inte tar hänsyn till sannolikheterna för vinster eller förluster för affärerna. Ett koncept som kallas genomsnittlig lönsamhet per handel (APPT) kan vara mer insiktsfullt. APPT är det genomsnittliga belopp en handlare kan förvänta sig att vinna eller förlora per handel. APPT är skillnaden mellan a) produkten av sannolikheten för vinst och genomsnittlig vinst; och b) produkten av sannolikheten för förlust och genomsnittlig förlust. Som ett exempel, ta 10 affärer, varav tre var lönsamma och sju förlorade. Vinstsannolikheten är därför 30 % och förlustsannolikheten är 70 %. Antag vidare att den genomsnittliga vinnande handeln var $600 och den genomsnittliga förlorande handeln var $300. APPT är (30 % x 600 USD) mindre (70 % x 300), eller -30 USD. Således, även om vinst/förlust-förhållandet var 2:1 ($600:$300), är handelsstrategin faktiskt en förlorande när det gäller sannolikhet.