Rapporto profitti/perdite
Qual è il rapporto profitti/perdite?
Il rapporto profitti/perdite agisce come una scorecard per un trader attivo il cui motivo principale è massimizzare i guadagni di trading. Il rapporto profitto/perdita è il profitto medio sulle operazioni vincenti diviso per la perdita media sulle operazioni in perdita in un determinato periodo di tempo.
Spiegazione del rapporto profitti/perdite
Il rapporto profitti/perdite misura le prestazioni di una strategia o di un sistema di trading. Ovviamente, più alto è il rapporto, meglio è. Molti libri di trading richiedono almeno un rapporto di 2:1. Ad esempio, se un sistema avesse una media vincente di $ 750 per operazione e una perdita media nello stesso tempo di $ 250 per operazione, il rapporto profitto/perdita sarebbe 3:1. Un rapporto profitto/perdita costantemente solido può incoraggiare un trader a sfruttare le scommesse sulla stessa strategia nel tentativo di generare maggiori profitti assoluti. Al contrario, un rapporto profitti/perdite inaccettabile porterebbe a un esame della strategia o del sistema utilizzato per trovare i punti deboli. Forse il trader deciderà di abbandonare del tutto una strategia o un sistema se il rapporto non sta producendo guadagni sufficienti o addirittura causando perdite di capitale.
Pensare oltre la proporzione
Il rapporto profitti/perdite può essere un modo eccessivamente semplicistico di considerare la performance perché non tiene conto delle probabilità di guadagni o perdite per le operazioni. Un concetto chiamato redditività media per trade (APPT) può essere più perspicace. APPT è l'importo medio che un trader può aspettarsi di vincere o perdere per operazione. APPT è la differenza tra a) il prodotto tra la probabilità di vincita e la vincita media; e b) il prodotto tra la probabilità di perdita e la perdita media. Ad esempio, prendi 10 operazioni, tre delle quali erano redditizie e sette perdenti. La probabilità di vincita, quindi, è del 30% e la probabilità di perdita è del 70%. Inoltre, supponiamo che l'operazione vincente media sia stata di $ 600 e quella perdente media sia stata di $ 300. APPT è (30% x $ 600) inferiore (70% x 300) o -$ 30. Pertanto, anche se il rapporto profitti/perdite era 2:1 ($ 600: $ 300), la strategia di trading è in realtà perdente in termini di probabilità.
