盈亏比

什么是盈亏比？

对于主要动机是最大化交易收益的活跃交易者来说，盈亏比率就像一张记分卡。盈亏比率是在指定时间段内获胜交易的平均利润除以亏损交易的平均损失。

$\begin&\text=\frac{\text }{\text}\div\frac{\text{总损失}}{\text}\&\textbf\&\text=\text{获胜交易次数}\&\text=\text{失败交易次数} \end$< span class="vlist" style="height:3.67872em;">​< span style="top:-5.678719999999999em;">< /span>盈亏比=NWT 总增益​÷ NLT< /span>总损失​</sp an>where:<span class="pstrut" 风格="height:3.3714399999999998em;"> NWT=获胜交易次数NLT=亏损交易数​

盈亏比解释

盈亏比率衡量交易策略或系统的执行情况。显然，比率越高越好。许多交易书籍要求至少 2:1 的比率。例如，如果一个系统每笔交易的平均盈利为 750 美元，同时每笔交易的平均亏损为 250 美元，那么盈亏比将为 3:1。持续稳定的损益比可以鼓励交易者利用相同策略的赌注来尝试产生更大的绝对利润。相反，不可接受的损益比将导致对用于发现薄弱环节的策略或系统进行检查。如果比率没有产生足够的收益甚至导致资本损失，交易者可能会决定完全放弃策略或系统。

超越比例的思考

损益比可能是一种过于简单化的业绩表现方式，因为它没有考虑交易的收益或损失概率。称为平均每笔交易盈利能力 (APPT) 的概念可能更具洞察力。 APPT 是交易者可以预期每笔交易赢或输的平均金额。 APPT 是 a) 获胜概率与平均获胜率的乘积之差； b) 损失概率与平均损失的乘积。例如，以 10 笔交易为例，其中 3 笔盈利，7 笔亏损。因此，获胜概率为 30%，失败概率为 70%。此外，假设平均盈利交易为 600 美元，平均亏损交易为 300 美元。 APPT 是 (30% x $600) 少 (70% x 300)，或 -$30。因此，即使盈亏比为 2:1（600 美元：300 美元），交易策略在概率上实际上是亏损的。