Voitto/tappio-suhde

Mikä on voitto/tappio-suhde?

Voitto/tappio-suhde toimii tuloskorttina aktiiviselle kauppiaalle, jonka ensisijainen motiivi on maksimoida kaupankäynnin voittoja. Voitto/tappio-suhde on voittavien kauppojen keskimääräinen voitto jaettuna tappiollisten kauppojen keskimääräisellä tappiolla tietyn ajanjakson aikana.

$\begin&\text=\frac{\text }{\text}\div\frac{\text}{\text}\&\textbf\&\text=\text{ voittavien kauppojen määrä}\&\text=\teksti{tappioiden kauppojen määrä} \end$< span class="vlist" style="height:3.67872em;">​< span style="top:-5.678719999999999em;">< /span>Tuotto- ja tappiosuhde=NWT Kokonaisvoitto​÷ NLT< /span>kokonaistappio​</sp an>missä: NWT=voittavien kauppojen määräNLT=häviävien kauppojen määrä​

Voitto/tappio-suhde selitetty

Voitto/tappio-suhde mittaa kaupankäyntistrategian tai -järjestelmän suorituskykyä. On selvää, että mitä korkeampi suhde, sitä parempi. Monet kaupankäyntikirjat vaativat vähintään 2:1-suhdetta. Esimerkiksi, jos järjestelmän voitto-keskiarvo on 750 dollaria kauppaa kohti ja keskimääräinen tappio samaan aikaan 250 dollaria kauppaa kohti, voitto/tappio-suhde olisi 3:1. Jatkuvasti vakaa voitto/tappio-suhde voi kannustaa elinkeinonharjoittajaa lyömään vetoja samassa strategiassa yrittääkseen tuottaa suurempia absoluuttisia voittoja. Sitä vastoin kelpaamaton voitto/tappio-suhde johtaisi heikkojen linkkien löytämiseen käytetyn strategian tai järjestelmän tarkasteluun. Ehkä elinkeinonharjoittaja päättää luopua strategiasta tai järjestelmästä kokonaan, jos suhde ei tuota riittävästi voittoa tai edes aiheuta pääomatappioita.

Thinking Beyond the Ratio

Voitto/tappio-suhde voi olla liian yksinkertaistettu tapa tarkastella suorituskykyä, koska se ei ota huomioon voittojen tai tappioiden todennäköisyyttä kaupoissa. Käsite, jota kutsutaan keskimääräiseksi kauppakohtaiseksi kannattavuudeksi (APPT), voi olla havainnollistavampi. APPT on keskimääräinen summa, jonka elinkeinonharjoittaja voi odottaa voittavan tai häviävän kauppaa kohden. APPT on ero a) voiton todennäköisyyden ja keskivoiton tulon välillä; ja b) tappion todennäköisyyden ja keskimääräisen tappion tulo. Otetaan esimerkkinä 10 kauppaa, joista kolme oli kannattavaa ja seitsemän tappiota. Voiton todennäköisyys on siis 30 % ja tappion todennäköisyys 70 %. Lisäksi oletetaan, että keskimääräinen voittava kauppa oli 600 dollaria ja keskimääräinen häviävä kauppa oli 300 dollaria. APPT on (30 % x 600 dollaria) pienempi (70 % x 300) tai -30 dollaria. Näin ollen, vaikka voitto/tappio-suhde oli 2:1 (600 dollaria: 300 dollaria), kaupankäyntistrategia on itse asiassa todennäköisyydellä tappiollinen.