Relación de pérdidas y ganancias
¿Qué es la relación de pérdidas y ganancias?
La relación de ganancias/pérdidas actúa como un cuadro de mando para un comerciante activo cuyo motivo principal es maximizar las ganancias comerciales. La relación de ganancias/pérdidas es la ganancia promedio de las operaciones ganadoras dividida por la pérdida promedio de las operaciones perdedoras durante un período de tiempo específico.
Relación de pérdidas y ganancias explicada
La relación de pérdidas y ganancias mide el rendimiento de una estrategia o sistema comercial. Obviamente, cuanto mayor sea la relación, mejor. Muchos libros de negociación exigen al menos una proporción de 2:1. Por ejemplo, si un sistema tuviera un promedio ganador de $750 por operación y una pérdida promedio durante el mismo tiempo de $250 por operación, entonces la relación de ganancias/pérdidas sería de 3:1. Una relación de ganancias/pérdidas consistentemente sólida puede alentar a un comerciante a aprovechar las apuestas en la misma estrategia en un intento de generar mayores ganancias absolutas. Por el contrario, una relación de beneficios/pérdidas inaceptable conduciría a un examen de la estrategia o sistema empleado para encontrar los eslabones débiles. Quizás el comerciante decida abandonar una estrategia o sistema por completo si la relación no produce suficientes ganancias o incluso causa pérdidas de capital.
Pensar más allá de la proporción
La relación de ganancias/pérdidas puede ser una forma demasiado simplista de ver el rendimiento porque no tiene en cuenta las probabilidades de ganancias o pérdidas de las operaciones. Un concepto llamado rentabilidad promedio por operación (APPT) puede ser más revelador. APPT es la cantidad promedio que un comerciante puede esperar ganar o perder por operación. APPT es la diferencia entre a) el producto de la probabilidad de ganar y el promedio de ganancias; yb) el producto de la probabilidad de pérdida y la pérdida promedio. Como ejemplo, tome 10 operaciones, tres de las cuales fueron rentables y siete fueron perdedoras. La probabilidad de ganar, por lo tanto, es del 30 % y la probabilidad de perder es del 70 %. Además, suponga que la operación ganadora promedio fue de $600 y la operación perdedora promedio fue de $300. APPT es (30% x $600) menos (70% x 300), o -$30. Por lo tanto, aunque la relación de ganancias/pérdidas fue de 2:1 ($600:$300), la estrategia comercial es en realidad perdedora en términos de probabilidad.
