Kar/Zarar Oranı

İş Dünyası Kurumsal Finans ve Muhasebe Finansal Oranlar

Kar/Zarar Oranı Nedir?

Kâr/zarar oranı, birincil amacı ticaret kazançlarını maksimize etmek olan aktif bir tüccar için bir puan kartı görevi görür. Kâr/zarar oranı, belirli bir zaman diliminde kazanan işlemlerden elde edilen ortalama kârın, kaybedilen işlemlerden kaynaklanan ortalama kayba bölünmesiyle elde edilir.

$\begin&\text{Kar ve Zarar Oranı}=\frac{\text{Toplam Kazanç} }{\text}\div\frac{\text{Toplam Kayıp}}{\text}\&\textbf\&\text=\text{ kazanan işlem sayısı}\&\text=\text{kaybedilen işlem sayısı} \end{hizalanmış}$

Kar/Zarar Oranı Açıklaması

Kar/zarar oranı, bir ticaret stratejisinin veya sisteminin nasıl performans gösterdiğini ölçer. Açıkçası, oran ne kadar yüksek olursa o kadar iyidir. Birçok ticaret kitabı, en az 2: 1 oranı gerektirir. Örneğin, bir sistemin işlem başına kazanç ortalaması 750$ ve aynı zamanda işlem başına 250$'lık bir ortalama kayıp varsa, kar/zarar oranı 3:1 olacaktır. Tutarlı bir şekilde sağlam bir kar/zarar oranı, bir tüccarı daha fazla mutlak kar elde etme girişiminde aynı strateji üzerindeki bahislerden yararlanmaya teşvik edebilir. Tersine, kabul edilemez bir kar/zarar oranı, zayıf bağlantıları bulmak için kullanılan strateji veya sistemin incelenmesine yol açacaktır. Oran yeterli kazanç getirmiyorsa veya hatta sermaye kayıplarına neden olmuyorsa, tüccar bir stratejiyi veya sistemi tamamen terk etmeye karar verebilir.

Oranın Ötesinde Düşünmek

Kar/zarar oranı, işlemler için kazanç veya kayıp olasılıklarını hesaba katmadığı için performansa bakmanın aşırı basit bir yolu olabilir. İşlem başına ortalama karlılık (APPT) adı verilen bir kavram daha anlayışlı olabilir. APPT, bir tüccarın ticaret başına kazanmayı veya kaybetmeyi bekleyebileceği ortalama miktardır. APPT, a) kazanma olasılığı ile ortalama kazanmanın çarpımı; ve b) kayıp olasılığı ile ortalama kaybın çarpımı. Örnek olarak, üçü karlı ve yedisi kaybeden 10 esnaf alın. Dolayısıyla kazanma olasılığı %30 ve kaybetme olasılığı %70'dir. Ayrıca, ortalama kazanan ticaretin 600$ ve ortalama kaybeden ticaretin 300$ olduğunu varsayalım. APPT (%30 x 600$) daha az (%70 x 300) veya -30$'dır. Bu nedenle, kar/zarar oranı 2:1 (600$:300$) olmasına rağmen, ticaret stratejisi aslında olasılık açısından kaybeden bir stratejidir.