Nisbah Untung/Rugi

Apakah Nisbah Untung/Rugi?

Nisbah untung/rugi bertindak seperti kad skor untuk pedagang aktif yang motif utamanya adalah untuk memaksimumkan keuntungan dagangan. Nisbah untung/rugi ialah purata keuntungan untuk memenangi dagangan dibahagikan dengan purata kerugian apabila kehilangan dagangan dalam tempoh masa tertentu.

$\begin&\text=\frac{\text }{\text}\div\frac{\text}{\text}\&\textbf\&\text=\text\&\text=\text \end$< span class="vlist" style="height:3.67872em;">​< span style="top:-5.678719999999999em;">< /span>Nisbah Untung Rugi=NWT Jumlah Keuntungan​÷ NLT< /span>Jumlah Kerugian​</sp an>di mana: NWT=bilangan dagangan yang menangNLT=bilangan dagangan yang rugi​

Nisbah Untung/Rugi Dijelaskan

Nisbah untung/rugi mengukur prestasi strategi atau sistem perdagangan. Jelas sekali, semakin tinggi nisbah semakin baik. Banyak buku dagangan memerlukan sekurang-kurangnya nisbah 2:1. Contohnya, jika sistem mempunyai purata kemenangan sebanyak $750 setiap dagangan dan purata kerugian pada masa yang sama sebanyak $250 setiap dagangan, maka nisbah untung/rugi ialah 3:1. Nisbah untung/rugi yang kukuh secara konsisten boleh menggalakkan pedagang untuk memanfaatkan pertaruhan pada strategi yang sama dalam usaha untuk menjana keuntungan mutlak yang lebih besar. Sebaliknya, nisbah untung/rugi yang tidak boleh diterima akan membawa kepada pemeriksaan terhadap strategi atau sistem yang digunakan untuk mencari pautan yang lemah. Mungkin peniaga akan membuat keputusan untuk meninggalkan strategi atau sistem sama sekali jika nisbah tidak menghasilkan keuntungan yang mencukupi malah menyebabkan kerugian modal.

Berfikir Melangkaui Nisbah

Nisbah untung/rugi boleh menjadi cara yang terlalu mudah untuk melihat prestasi kerana ia gagal mengambil kira kebarangkalian keuntungan atau kerugian untuk dagangan. Konsep yang dipanggil keuntungan purata setiap dagangan (APPT) boleh menjadi lebih berwawasan. APPT ialah jumlah purata pedagang boleh jangkakan untuk menang atau kalah setiap dagangan. APPT ialah perbezaan antara a) hasil darab kebarangkalian menang dan purata menang; dan b) hasil darab kebarangkalian kerugian dan kerugian purata. Sebagai contoh, ambil 10 dagangan, tiga daripadanya menguntungkan dan tujuh kerugian. Oleh itu, kebarangkalian menang ialah 30% dan kebarangkalian kerugian ialah 70%. Selanjutnya, anggap bahawa purata perdagangan yang menang ialah $600 dan purata kerugian dagangan ialah $300. APPT adalah (30% x $600) kurang (70% x 300), atau -$30. Oleh itu, walaupun nisbah untung/rugi ialah 2:1 ($600:$300), strategi dagangan sebenarnya adalah satu kerugian dari segi kebarangkalian.