Stosunek zysków do strat

Jaki jest stosunek zysków do strat?

Stosunek zysków do strat działa jak karta wyników dla aktywnego tradera, którego głównym motywem jest maksymalizacja zysków handlowych. Stosunek zysków do strat to średni zysk z wygranych transakcji podzielony przez średnią stratę z przegranych transakcji w określonym czasie.

$\begin&\text{Współczynnik zysków i strat}=\frac{\text{Całkowity zysk} }{\text}\div\frac{\text{Całkowita strata}}{\text}\&\textbf\&\text=\text{ liczba wygrywających transakcji}\&\text=\text \end$< span class="vlist" style="height:3.67872em;">​< span style="top:-5.678719999999999em;">< /span>Współczynnik zysków i strat=NWT Całkowity zysk​÷ NLT< /span>Całkowita strata​</sp an>gdzie: NWT=liczba wygranych transakcjiNLT=liczba przegranych transakcji​

Wyjaśnienie wskaźnika zysku/straty

Stosunek zysków do strat mierzy sposób działania strategii handlowej lub systemu. Oczywiście im wyższy współczynnik, tym lepiej. Wiele książek handlowych wymaga co najmniej proporcji 2:1. Na przykład, jeśli system miał wygraną średnią 750 USD na transakcję i średnią stratę w tym samym czasie 250 USD na transakcję, wówczas stosunek zysku do straty wyniósłby 3:1. Konsekwentnie solidny stosunek zysków do strat może zachęcić tradera do wykorzystania zakładów na tę samą strategię w celu wygenerowania większych zysków bezwzględnych. I odwrotnie, niedopuszczalny stosunek zysków do strat prowadziłby do zbadania strategii lub systemu zastosowanego w celu znalezienia słabych ogniw. Być może trader zdecyduje się całkowicie zrezygnować ze strategii lub systemu, jeśli wskaźnik nie przynosi wystarczających zysków lub nawet powoduje straty kapitałowe.

Myślenie poza proporcjami

Stosunek zysków do strat może być zbyt uproszczonym sposobem patrzenia na wyniki, ponieważ nie uwzględnia prawdopodobieństwa zysków lub strat dla transakcji. Bardziej wnikliwa może być koncepcja zwana średnią rentownością na transakcję (APPT). APPT to średnia kwota, jakiej trader może oczekiwać na wygraną lub stratę na transakcję. APPT jest różnicą między a) iloczynem prawdopodobieństwa wygranej i średniej wygranej; oraz b) iloczyn prawdopodobieństwa straty i średniej straty. Jako przykład weź 10 transakcji, z których trzy były opłacalne, a siedem traciło. Dlatego prawdopodobieństwo wygranej wynosi 30%, a prawdopodobieństwo przegranej 70%. Ponadto załóżmy, że średnia wygrana wyniosła 600 USD, a średnia przegrana transakcja wyniosła 300 USD. APPT jest niższy (30% x 600 USD) (70% x 300) lub -30 USD. Tak więc, mimo że stosunek zysków do strat wynosił 2:1 (600 $: 300 $), strategia handlowa jest w rzeczywistości stratną pod względem prawdopodobieństwa.