Proporção de lucro/prejuízo

Qual é a relação lucro/prejuízo?

A relação lucro/perda funciona como um scorecard para um trader ativo cujo principal motivo é maximizar os ganhos de negociação. A relação lucro/perda é o lucro médio nas negociações vencedoras dividido pela perda média nas negociações perdedoras durante um período de tempo especificado.

$\begin&\text=\frac{\text }{\text}\div\frac{\text}{\text}\&\textbf\&\text=\text{ número de negociações vencedoras}\&\text=\text{número de negociações perdedoras} \end$< span class="vlist" style="height:3.67872em;">​< span style="top:-5.678719999999999em;">< /span>Proporção de lucros e perdas=NWT Ganho Total​÷ NLT< /span>Perda Total​</sp an>onde: NWT=número de negociações vencedorasNLT=número de negociações perdidas​

Proporção de lucro/perda explicada

A relação lucro/perda mede o desempenho de uma estratégia ou sistema de negociação. Obviamente, quanto maior a proporção, melhor. Muitos livros de negociação exigem pelo menos uma proporção de 2:1. Por exemplo, se um sistema tivesse uma média de ganhos de US$ 750 por negociação e uma perda média no mesmo período de US$ 250 por negociação, a relação lucro/perda seria de 3:1. Uma relação lucro/perda consistentemente sólida pode encorajar um trader a alavancar apostas na mesma estratégia na tentativa de gerar maiores lucros absolutos. Por outro lado, uma relação lucro/perda inaceitável levaria a um exame da estratégia ou sistema empregado para encontrar elos fracos. Talvez o trader decida abandonar completamente uma estratégia ou sistema se a proporção não estiver produzindo ganhos suficientes ou mesmo causando perdas de capital.

Pensando além da proporção

A relação lucro/perda pode ser uma maneira excessivamente simplista de olhar para o desempenho porque não leva em conta as probabilidades de ganhos ou perdas para os negócios. Um conceito chamado rentabilidade média por negociação (APPT) pode ser mais perspicaz. APPT é o valor médio que um trader pode esperar ganhar ou perder por negociação. APPT é a diferença entre a) o produto da probabilidade de ganho e o ganho médio; eb) o produto da probabilidade de perda pela perda média. Como exemplo, tome 10 negociações, três das quais foram lucrativas e sete foram perdedoras. A probabilidade de vitória, portanto, é de 30% e a probabilidade de perda é de 70%. Além disso, suponha que a média de negociação vencedora foi de US$ 600 e a média de negociação perdida foi de US$ 300. APPT é (30% x $ 600) menos (70% x 300), ou - $ 30. Assim, mesmo que a relação lucro/perda tenha sido de 2:1 ($600:$300), a estratégia de negociação é, na verdade, perdedora em termos de probabilidade.