Einheitliches verwaltetes Konto (UMA)
Was ist ein einheitlich verwaltetes Konto?
Ein Unified Managed Account (UMA) ist ein professionell verwaltetes privates Anlagekonto, das mehrere Arten von Anlagen in einem einzigen Konto umfassen kann. Zu den Anlagen können Investmentfonds, Aktien, Anleihen und börsengehandelte Fonds gehören. Unified Managed Accounts werden häufig nach einem festgelegten Zeitplan neu ausbalanciert.
Unified Managed Account (UMA) verstehen
Das einheitliche verwaltete Konto ist eine der wenigen Optionen, die ein vermögender Investor für die Verwaltung seines Vermögens hat. Das einheitlich verwaltete Konto ist eine Weiterentwicklung des separat verwalteten Kontos, das insofern ähnlich ist, als es sich um ein professionell verwaltetes Konto handelt, das häufig neu gewichtet wird. Getrennt verwaltete Konten sind jedoch in der Regel nicht dafür bekannt, mehrere Anlagen und Anlagevehikel mit unterschiedlichen Zielen zu bündeln. Separat verwaltete Konten sind eine vermögende Anlagealternative, die normalerweise von einem Anlageverwalter angeboten wird und sich in der Regel auf eine gezielte Strategie konzentriert, die als separates Konto für den Anleger verwaltet wird. Wenn ein Anleger in mehrere Strategien investieren möchte, müsste er wahrscheinlich mehrere separat verwaltete Konten eröffnen.
Ein einheitliches verwaltetes Konto ist oft eine bessere Alternative für einen Anleger, der mehrere Anlagen kombinieren möchte. Die UMA macht mehr als ein Konto überflüssig und kann alle Vermögenswerte eines Anlegers auf einem Konto zusammenfassen.
UMA-Anleger zahlen jährliche Verwaltungsgebühren basierend auf dem gesamten verwalteten Vermögen (AUM); Die Gebühren sinken mit steigendem AUM.
Investieren über ein einheitliches verwaltetes Konto
Dieselben Banken und Maklerfirmen bieten in der Regel einheitliche verwaltete Konten als separat verwaltete Konten an. Ihr Angebot wurde auch auf registrierte Anlageberater und private Vermögensverwalter ausgeweitet. Technologie war ein treibender Faktor, der ihre Expansion unterstützte. Ein einheitlich verwalteter Kontoanbieter hat eine viel größere treuhänderische Gesamtverantwortung, da er als Aufseher für eine Vielzahl von Investitionen fungiert, zu denen Aktienpositionen, Aktienoptionspläne für Mitarbeiter, separate Kontenverwaltung durch Dritte und mehr gehören können.
UMA-Anbieter arbeiten mit vermögenden Investoren zusammen, um alle Vermögenswerte eines Kunden zu integrieren. Sobald die Vermögenswerte aggregiert wurden, arbeitet ein UMA-Anbieter auf verschiedene Weise mit dem Kunden zusammen. Der UMA-Anbieter kann das gesamte Portfolio für einen umfassenden Plan untersuchen. Die UMA-Kontoplanung kann eine Overlay-Strategie umfassen, die versucht, das Portfolio anhand eines gezielten Ansatzes zur Diversifizierung der Vermögensallokation zu verwalten. UMA-Anbieter bieten Anlegern auch neue Optionen mit verbundenen Unternehmen und Produkten, in die ein Anleger im Laufe der Zeit investieren möchte. Häufig analysiert ein UMA-Anbieter das Portfolio, um der modernen Portfoliotheorie zu entsprechen, angesichts der umfassenden, effizienten Grenzen, die die kombinierten Vermögenswerte schaffen. Die alternativen Optionen eines UMA-Anbieters können einem Kunden helfen, sein Gesamtportfolio besser auf eine Risiko-Rendite-Optimierung auszurichten.
UMA-Anbieter bieten auch vermögenden Kunden eine optimierte Berichterstattung über ihre Investitionen mit größerer Unterstützung für eine umfassende Steuerplanung. UMA-Anbieter arbeiten auch mit Kunden zusammen, um einen Rebalancing- Zeitplan festzulegen, der zu ihrer gesamten Anlagestrategie passt.
Die UMA-Standards variieren je nach Anbieter, und Anleger unterzeichnen in der Regel eine Vereinbarung, in der die Verwaltung des Kontos, seine Gebühren und seine zulässigen Investitionen und seine Strukturierung detailliert beschrieben werden. UMA-Anleger zahlen in der Regel jährliche Verwaltungsgebühren basierend auf dem verwalteten Gesamtvermögen. Die Gebühren sinken in der Regel mit zunehmendem verwalteten Vermögen und können zwischen 1,50 % jährlich und 3 % liegen.
Höhepunkte
Ein UMA wird in der Regel regelmäßig neu gewichtet, um sicherzustellen, dass die Bestände das richtige Gleichgewicht der Anlagen widerspiegeln.
Ein Unified Managed Account (UMA) ist ein privat verwaltetes Anlagekonto, das eine Vielzahl von Anlagen wie Investmentfonds, Aktien und Anleihen umfassen kann.
UMA-Anbieter arbeiten mit Anlegern zusammen, um ein integriertes Portfolio zu entwerfen, das mehrere Investitionen umfasst, Unterstützung bei der Steuerplanung bieten und einen effektiven Zeitplan für die Neugewichtung erstellen.
Es handelt sich um eine Art von Konto, das häufig von vermögenden Anlegern bevorzugt wird, die eine größere Bandbreite an Investitionen wünschen, als sie mit einem separat verwalteten Konto erhalten können.
