Unified Managed Account (UMA)
Hvad er en samlet administreret konto?
En samlet administreret konto (UMA) er en professionelt administreret privat investeringskonto, der kan omfatte flere typer investeringer, alt sammen på en enkelt konto. Investeringer kan omfatte investeringsforeninger, aktier, obligationer og børshandlede fonde. Samlede administrerede konti rebalanceres ofte efter en specificeret tidsplan.
Forstå Unified Managed Account (UMA)
Den forenede administrerede konto er en af få muligheder, som en investor med høj nettoværdi har til at administrere deres aktiver. Den forenede administrerede konto er en udvikling af den separat administrerede konto, som ligner den, at det er en professionelt administreret konto, der ofte rebalanceres. Separat administrerede konti er dog typisk ikke kendt for at samle flere investeringer og investeringsinstrumenter med forskellige formål. Separat administrerede konti er et investeringsalternativ med høj nettoværdi, som normalt tilbydes af en investeringsforvalter, der typisk fokuserer på en målrettet strategi, der administreres som en separat konto for investoren. Hvis en investor ville investere på tværs af flere strategier, ville de sandsynligvis skulle åbne flere separat administrerede konti.
En samlet administreret konto er ofte et bedre alternativ for en investor, der ønsker at kombinere flere investeringer. UMA fjerner behovet for at have mere end én konto og kan kombinere alle en investors aktiver på én konto.
UMA-investorer betaler årlige administrationsgebyrer baseret på de samlede aktiver under forvaltning (AUM); gebyrerne falder i takt med at AUM stiger.
Investering gennem en samlet administreret konto
De samme banker og mæglerfirmaer tilbyder typisk forenede administrerede konti som separat administrerede konti. Deres tilbud er også udvidet til at omfatte registrerede investeringsrådgivere og private formueforvaltere. Teknologi har været en drivende faktor for deres ekspansion. En samlet administreret kontoudbyder har et meget større overordnet ansvar, da de fungerer som tilsynsførende for en lang række investeringer, som kan omfatte aktiepositioner, medarbejderaktieoptionsplaner, separat kontostyring fra tredjepart og mere.
UMA-udbydere arbejder med investorer med høj nettoværdi for at integrere alle en klients aktiver. Når aktiverne er blevet aggregeret, vil en UMA-udbyder arbejde med kunden på en række måder. UMA-udbyderen kan undersøge den samlede portefølje for en omfattende plan. UMA-kontoplanlægning kan omfatte en overlejringsstrategi, der søger at styre porteføljen ud fra en målrettet tilgang til diversificering af aktiver. UMA-udbydere tilbyder også investorer nye muligheder med tilknyttede virksomheder og produkter, som en investor måske ønsker at investere i over tid. Ofte vil en UMA-udbyder analysere porteføljen for at være i overensstemmelse med moderne porteføljeteori givet den omfattende, effektive grænse, som de kombinerede aktiver skaber. En UMA-udbyders alternative muligheder kan hjælpe en kunde med at tilpasse deres samlede portefølje til bedre risiko-afkastoptimering.
UMA-udbydere tilbyder også kunder med høj nettoværdi mere strømlinet rapportering om deres investeringer med større støtte til omfattende skatteplanlægning. UMA-udbydere arbejder også med kunder for at bestemme en rebalanceringsplan,. der passer til deres overordnede investeringsstrategi.
UMA-standarder varierer fra udbyder til udbyder, og investorer vil typisk underskrive en aftale, der beskriver styringen af kontoen, dens gebyrer og dens tilladte investeringer og strukturering. UMA-investorer betaler typisk årlige administrationsgebyrer baseret på de samlede aktiver under forvaltning. Gebyrer falder normalt med større aktiver under forvaltning og kan variere fra 1,50 % årligt til 3 %.
Højdepunkter
En UMA rebalanceres typisk efter en regelmæssig tidsplan, hvilket sikrer, at beholdningerne afspejler den korrekte balance mellem investeringer.
En samlet administreret konto (UMA) er en privat forvaltet investeringskonto, der kan omfatte en række forskellige investeringer, såsom investeringsforeninger, aktier og obligationer.
UMA-udbydere samarbejder med investorer om at designe en integreret portefølje, der inkluderer flere investeringer, yde støtte til skatteplanlægning og skabe en effektiv rebalanceringsplan.
Det er en kontotype, der ofte foretrækkes af investorer med høj nettoformue, som ønsker et større udvalg af investeringer, end hvad de kan få med en separat administreret konto.
