Unified Managed Account (UMA)
Hva er en enhetlig administrert konto?
En enhetlig administrert konto (UMA) er en profesjonelt administrert privat investeringskonto som kan inkludere flere typer investeringer, alt på en enkelt konto. Investeringer kan omfatte aksjefond, aksjer, obligasjoner og børshandlede fond. Samlede administrerte kontoer rebalanseres ofte etter en spesifisert tidsplan.
Forstå Unified Managed Account (UMA)
Den enhetlige administrerte kontoen er et av få alternativer en investor med høy nettoverdi har for å administrere sine eiendeler. Den enhetlige administrerte kontoen er en videreutvikling av den separat administrerte kontoen, som ligner på at det er en profesjonelt administrert konto som ofte rebalanseres. Imidlertid er separat administrerte kontoer vanligvis ikke kjent for å samle flere investeringer og investeringsbiler med forskjellige mål. Separat administrerte kontoer er et investeringsalternativ med høy nettoverdi, vanligvis tilbudt av en investeringsforvalter, som vanligvis fokuserer på en målrettet strategi administrert som en egen konto for investoren. Hvis en investor ønsket å investere på tvers av flere strategier, ville de sannsynligvis måtte åpne flere separat administrerte kontoer.
En enhetlig administrert konto er ofte et bedre alternativ for en investor som ønsker å kombinere flere investeringer. UMA fjerner behovet for å ha mer enn én konto og kan kombinere alle en investors eiendeler til én konto.
UMA-investorer betaler årlige forvaltningshonorarer basert på totale eiendeler under forvaltning (AUM); gebyrene faller etter hvert som AUM stiger.
Investering gjennom en enhetlig administrert konto
De samme bankene og meglerfirmaene tilbyr vanligvis enhetlige administrerte kontoer som separat administrerte kontoer. Tilbudet deres har også utvidet seg til å omfatte registrerte investeringsrådgivere og private formuesforvaltere. Teknologi har vært en drivende faktor for deres ekspansjon. En enhetlig administrert kontoleverandør har et mye større samlet tillitsansvar siden de fungerer som tilsynsførende for en rekke investeringer, som kan inkludere aksjeposisjoner, aksjeopsjonsplaner for ansatte, separat kontoadministrasjon for tredjeparter og mer.
UMA-leverandører samarbeider med investorer med høy nettoverdi for å integrere alle en klients eiendeler. Når eiendelene er aggregert, vil en UMA-leverandør samarbeide med klienten på en rekke måter. UMA-leverandøren kan undersøke den totale porteføljen for en helhetlig plan. UMA-kontoplanlegging kan inkludere en overleggsstrategi som søker å administrere porteføljen fra en målrettet tilnærming til diversifisering av eiendeler. UMA-leverandører tilbyr også investorer nye alternativer med tilknyttede selskaper og produkter som en investor kanskje vil investere i over tid. Ofte vil en UMA-leverandør analysere porteføljen for å samsvare med moderne porteføljeteori gitt den omfattende, effektive grensen som de kombinerte eiendelene skaper. En UMA-leverandørs alternative alternativer kan hjelpe en klient med å justere sin totale portefølje for optimalisering av risiko-avkastning bedre.
UMA-leverandører tilbyr også kunder med høy nettoverdi mer strømlinjeformet rapportering om sine investeringer med større støtte for omfattende skatteplanlegging. UMA-leverandører jobber også med kunder for å bestemme en rebalanseringsplan som passer deres overordnede investeringsstrategi.
UMA-standarder varierer fra leverandør, og investorer vil typisk signere en avtale som beskriver administrasjonen av kontoen, dens avgifter og dens tillatte investeringer og strukturering. UMA-investorer betaler vanligvis årlige forvaltningshonorarer basert på totale eiendeler under forvaltning. Gebyrer reduseres vanligvis med større midler under forvaltning og kan variere fra 1,50 % årlig til 3 %.
Høydepunkter
En UMA rebalanseres vanligvis på en vanlig tidsplan, og sørger for at beholdningen gjenspeiler den riktige balansen mellom investeringer.
En enhetlig administrert konto (UMA) er en privat administrert investeringskonto som kan omfatte en rekke investeringer, for eksempel aksjefond, aksjer og obligasjoner.
UMA-leverandører samarbeider med investorer for å designe en integrert portefølje som inkluderer flere investeringer, gi støtte til skatteplanlegging og lage en effektiv rebalanseringsplan.
Det er en kontotype som ofte favoriseres av investorer med høy nettoverdi som ønsker et større spekter av investeringer enn det de kan få med en separat administrert konto.
