Единая управляемая учетная запись (UMA)
Что такое единая управляемая учетная запись?
Унифицированная управляемая учетная запись (UMA) — это профессионально управляемая частная инвестиционная учетная запись, которая может включать несколько типов инвестиций в одну учетную запись. Инвестиции могут включать взаимные фонды, акции, облигации и биржевые фонды. Единые управляемые учетные записи часто перебалансируются по заданному расписанию.
Общие сведения о единой управляемой учетной записи (UMA)
Единая управляемая учетная запись — один из немногих вариантов управления своими активами, которые есть у состоятельного инвестора . Единая управляемая учетная запись представляет собой эволюцию отдельно управляемой учетной записи, которая похожа на то, что это профессионально управляемая учетная запись, которая часто перебалансируется. Тем не менее, отдельно управляемые счета, как правило, не объединяют несколько инвестиций и инвестиционных инструментов с различными целями. Отдельно управляемые счета — это альтернатива инвестициям с высокой чистой стоимостью, обычно предлагаемая инвестиционным менеджером, которая обычно фокусируется на целевой стратегии, управляемой как отдельный счет для инвестора. Если инвестор хочет инвестировать в несколько стратегий, ему, вероятно, придется открыть несколько счетов, управляемых отдельно.
Единая управляемая учетная запись часто является лучшей альтернативой для инвестора, стремящегося объединить несколько инвестиций. UMA устраняет необходимость иметь более одной учетной записи и может объединять все активы инвестора в одну учетную запись.
Инвесторы UMA платят ежегодную комиссию за управление в зависимости от общей суммы активов под управлением (AUM); сборы падают по мере роста AUM.
Инвестирование через единый управляемый счет
Одни и те же банки и брокерские фирмы обычно предлагают унифицированные управляемые счета как отдельно управляемые счета. Их предложение также расширилось и теперь включает зарегистрированных консультантов по инвестициям и управляющих частным капиталом. Технологии были движущим фактором, поддерживающим их расширение. Поставщик унифицированных управляемых счетов несет гораздо большую общую фидуциарную ответственность, поскольку он служит наблюдателем за множеством инвестиций, которые могут включать в себя позиции в акциях, планы опционов на акции для сотрудников, управление отдельными счетами третьих лиц и многое другое.
Провайдеры UMA работают с инвесторами с высоким уровнем дохода, чтобы интегрировать все активы клиента. После объединения активов поставщик UMA будет работать с клиентом несколькими способами. Поставщик UMA может изучить весь портфель для комплексного плана. Планирование счета UMA может включать стратегию наложения, которая направлена на управление портфелем на основе целевого подхода диверсификации распределения активов. Провайдеры UMA также предлагают инвесторам новые варианты с дочерними компаниями и продуктами, в которые инвестор может захотеть инвестировать с течением времени. Часто поставщик UMA будет анализировать портфель в соответствии с современной теорией портфеля, учитывая всеобъемлющую и эффективную границу, для которой создаются объединенные активы. Альтернативные варианты поставщика UMA могут помочь клиенту лучше согласовать свой общий портфель для оптимизации соотношения риска и доходности.
Поставщики UMA также предлагают клиентам с высоким уровнем дохода более упорядоченную отчетность об их инвестициях с большей поддержкой для всестороннего налогового планирования. Поставщики UMA также работают с клиентами, чтобы определить график ребалансировки,. который соответствует их общей инвестиционной стратегии.
Стандарты UMA различаются в зависимости от поставщика, и инвесторы обычно подписывают соглашение с подробным описанием управления счетом, комиссией, а также допустимыми инвестициями и структурированием. Инвесторы UMA обычно платят ежегодную комиссию за управление в зависимости от общей суммы активов, находящихся под управлением. Сборы обычно уменьшаются по мере увеличения активов под управлением и могут варьироваться от 1,50% до 3% в год.
Особенности
UMA обычно ребалансируется по регулярному графику, чтобы убедиться, что активы отражают правильный баланс инвестиций.
Унифицированный управляемый счет (UMA) — это частный инвестиционный счет, который может включать в себя различные инвестиции, такие как взаимные фонды, акции и облигации.
Провайдеры UMA работают с инвесторами для разработки интегрированного портфеля, включающего несколько инвестиций, обеспечивают поддержку налогового планирования и создают эффективный график ребалансировки.
Этот тип учетной записи часто предпочитают состоятельные инвесторы, которым нужен более широкий спектр инвестиций, чем то, что они могут получить с помощью отдельно управляемой учетной записи.
