Account gestito unificato (UMA)
Che cos'è un account gestito unificato?
Un conto gestito unificato (UMA) è un conto di investimento privato gestito professionalmente che può includere più tipi di investimenti in un unico conto. Gli investimenti possono includere fondi comuni di investimento, azioni, obbligazioni e fondi negoziati in borsa. Gli account gestiti unificati vengono spesso ribilanciati in base a una pianificazione specifica.
Comprensione dell'account gestito unificato (UMA)
Il conto gestito unificato è una delle poche opzioni che un investitore con un patrimonio netto elevato ha per gestire i propri beni. La gestione unificata è un'evoluzione della gestione separata, che è simile in quanto è una gestione professionale che viene spesso ribilanciata. Tuttavia, i conti gestiti separatamente in genere non sono noti per il raggruppamento di più investimenti e veicoli di investimento con obiettivi diversi. I conti gestiti separatamente sono un'alternativa di investimento con un patrimonio netto elevato, solitamente offerta da un gestore degli investimenti, che in genere si concentra su una strategia mirata gestita come un conto separato per l'investitore. Se un investitore volesse investire in più strategie, dovrebbe probabilmente aprire più conti gestiti separatamente.
Un conto gestito unificato è spesso un'alternativa migliore per un investitore che cerca di combinare più investimenti. L'UMA elimina la necessità di avere più di un account e può combinare tutte le attività di un investitore in un unico account.
Gli investitori UMA pagano commissioni di gestione annuali sulla base del totale degli asset under management (AUM); le commissioni diminuiscono con l'aumento dell'AUM.
Investire tramite un account gestito unificato
Le stesse banche e società di intermediazione in genere offrono conti gestiti unificati come conti gestiti separatamente. La loro offerta si è anche ampliata per includere consulenti di investimento registrati e gestori patrimoniali privati. La tecnologia è stata un fattore trainante a sostegno della loro espansione. Un fornitore di account gestito unificato ha una responsabilità fiduciaria complessiva molto maggiore poiché funge da supervisore per una moltitudine di investimenti, che possono includere posizioni azionarie, piani di stock option per dipendenti, gestione separata di account di terze parti e altro ancora.
I fornitori di UMA lavorano con investitori con un patrimonio netto elevato per integrare tutte le risorse di un cliente. Una volta che le risorse sono state aggregate, un provider UMA lavorerà con il cliente in diversi modi. Il provider UMA può esaminare il portafoglio totale per un piano completo. La pianificazione del conto UMA può includere una strategia di sovrapposizione che cerca di gestire il portafoglio da un approccio mirato alla diversificazione dell'allocazione degli asset. I fornitori di UMA offrono anche agli investitori nuove opzioni con società affiliate e prodotti in cui un investitore potrebbe voler investire nel tempo. Spesso un fornitore di UMA analizzerà il portafoglio per conformarsi alla moderna teoria del portafoglio, data la frontiera completa ed efficiente per la quale le risorse combinate creano. Le opzioni alternative di un fornitore di UMA possono aiutare un cliente ad allineare meglio il proprio portafoglio totale per l'ottimizzazione del rischio-rendimento.
I fornitori di UMA offrono anche ai clienti con un patrimonio netto elevato una rendicontazione più snella sui loro investimenti con un maggiore supporto per una pianificazione fiscale completa. I fornitori di UMA collaborano anche con i clienti per determinare un programma di ribilanciamento che si adatti alla loro strategia di investimento complessiva.
Gli standard UMA variano in base al fornitore e gli investitori in genere firmeranno un accordo che descrive in dettaglio la gestione del conto, le sue commissioni e gli investimenti e la struttura consentiti. Gli investitori UMA in genere pagano commissioni di gestione annuali basate sul totale delle attività in gestione. Le commissioni di solito diminuiscono con maggiori asset in gestione e possono variare dall'1,50% annuo al 3%.
Mette in risalto
Un UMA viene generalmente ribilanciato su base regolare, assicurandosi che le partecipazioni riflettano il corretto equilibrio degli investimenti.
Un conto gestito unificato (UMA) è un conto di investimento gestito privatamente che può includere una varietà di investimenti, come fondi comuni di investimento, azioni e obbligazioni.
I fornitori di UMA collaborano con gli investitori per progettare un portafoglio integrato che includa più investimenti, fornire supporto per la pianificazione fiscale e creare un programma di riequilibrio efficace.
È un tipo di conto spesso preferito dagli investitori con un patrimonio netto elevato che desiderano una gamma di investimenti più ampia di quella che possono ottenere con un conto gestito separatamente.
