Unified Managed Account (UMA)
Mikä on yhdistetty hallinnoitu tili?
Unified Managed Account (UMA) on ammattimaisesti hoidettu yksityinen sijoitustili, joka voi sisältää useita erityyppisiä sijoituksia yhdellä tilillä. Sijoitukset voivat sisältää sijoitusrahastoja, osakkeita, joukkovelkakirjoja ja pörssirahastoja. Yhdistetyt hallinnoidut tilit tasapainotetaan usein uudelleen tietyssä aikataulussa.
Unified Managed Account (UMA) -tilin ymmärtäminen
Yhtenäinen hallinnoitu tili on yksi harvoista vaihtoehdoista, joita varakkaalla sijoittajalla on hallita omaisuuttaan. Yhtenäinen hallinnoitu tili on jatkoa erikseen hallinnoidusta tilistä, joka on samankaltainen siinä mielessä, että se on ammattimaisesti hallinnoitu tili, joka tasapainotetaan usein. Erikseen hallinnoituja tilejä ei kuitenkaan yleensä tunneta useiden sijoitusten ja sijoitusvälineiden yhdistämisestä erilaisilla tavoitteilla. Erikseen hoidetut tilit ovat korkean nettovarallisuuden sijoitusvaihtoehto, jonka yleensä tarjoaa sijoitusjohtaja ja joka tyypillisesti keskittyy kohdennettuun strategiaan, jota hallinnoidaan erillisenä sijoittajan tilinä. Jos sijoittaja haluaisi sijoittaa useisiin strategioihin, hänen olisi todennäköisesti avattava useita erikseen hallinnoituja tilejä.
Yhtenäinen hallinnoitu tili on usein parempi vaihtoehto sijoittajalle, joka haluaa yhdistää useita sijoituksia. UMA poistaa usean tilin tarpeen ja voi yhdistää kaikki sijoittajan varat yhdeksi tiliksi.
UMA-sijoittajat maksavat vuosittaisen hallinnointipalkkion hallinnoitavien varojen kokonaismäärän (AUM) perusteella; maksut laskevat AUM:n noustessa.
Sijoittaminen yhtenäisen hallinnoidun tilin kautta
Samat pankit ja pankkiiriliikkeet tarjoavat tyypillisesti yhtenäisiä hallinnoituja tilejä erikseen hallinnoituina tileinä. Heidän tarjontansa on myös laajentunut kattamaan rekisteröidyt sijoitusneuvojat ja yksityiset varainhoitajat. Teknologia on ollut liikkeellepaneva tekijä, joka on tukenut niiden laajentumista. Yhdistetyllä hallinnoidun tilin tarjoajalla on paljon suurempi yleinen luottamusvastuu, koska he toimivat useiden sijoitusten valvojana, jotka voivat sisältää osakepositiot, työntekijöiden osakeoptiosuunnitelmat, kolmannen osapuolen erillisen tilinhallinnan ja paljon muuta.
UMA-palveluntarjoajat työskentelevät varakkaiden sijoittajien kanssa integroidakseen asiakkaan kaikki varat. Kun varat on koottu yhteen, UMA-palveluntarjoaja työskentelee asiakkaan kanssa useilla tavoilla. UMA-tarjoaja voi tarkastella kokonaissalkkua kattavaa suunnitelmaa varten. UMA:n tilisuunnitteluun voi sisältyä päällekkäisstrategia, joka pyrkii hallitsemaan salkkua kohdennetun varojen allokoinnin hajauttamismenetelmän avulla. UMA-palveluntarjoajat tarjoavat sijoittajille myös uusia vaihtoehtoja tytäryhtiöiden ja tuotteiden kanssa, joihin sijoittaja saattaa haluta sijoittaa ajan myötä. Usein UMA-tarjoaja analysoi salkun nykyaikaisen portfolioteorian mukaiseksi, kun otetaan huomioon kattava ja tehokas raja, jolle yhdistetyt varat luovat. UMA-palveluntarjoajan vaihtoehtoiset vaihtoehdot voivat auttaa asiakasta kohdistamaan kokonaisportfolionsa paremmin riski-tuottooptimointiin.
UMA-palveluntarjoajat tarjoavat myös varakkaille asiakkaille virtaviivaisempaa raportointia sijoituksistaan ja kattavammalla verosuunnittelulla. UMA-palveluntarjoajat työskentelevät myös asiakkaiden kanssa määrittääkseen tasapainotusaikataulun,. joka sopii heidän yleiseen sijoitusstrategiaansa.
UMA-standardit vaihtelevat palveluntarjoajan mukaan, ja sijoittajat allekirjoittavat tyypillisesti sopimuksen, jossa kerrotaan yksityiskohtaisesti tilin hallinnointi, sen maksut sekä sen sallitut investoinnit ja strukturointi. UMA-sijoittajat maksavat tyypillisesti vuosittaiset hallinnointipalkkiot, jotka perustuvat hallinnoitavien varojen kokonaismäärään. Palkkiot yleensä laskevat, kun hallinnoitavia varoja kasvaa, ja ne voivat vaihdella 1,50 %:sta vuosittain 3 %:iin.
Kohokohdat
UMA tasapainotetaan tyypillisesti säännöllisin väliajoin, jolloin varmistetaan, että omistukset vastaavat sijoitusten oikeaa tasapainoa.
Unified Managed Account (UMA) on yksityisesti hallinnoitu sijoitustili, joka voi sisältää erilaisia sijoituksia, kuten sijoitusrahastoja, osakkeita ja joukkovelkakirjoja.
UMA-palveluntarjoajat suunnittelevat yhdessä sijoittajien kanssa integroidun salkun, joka sisältää useita sijoituksia, tukevat verosuunnittelua ja luovat tehokkaan tasapainotusaikataulun.
Se on tilityyppi, jota usein suosivat varakkaat sijoittajat, jotka haluavat enemmän sijoituksia kuin mitä he voivat saada erikseen hallinnoidulla tilillä.
