Ajuste actuarial
¿Qué es un ajuste actuarial?
Un ajuste actuarial se refiere a una revisión hecha a las reservas de capital, primas, pagos de beneficios u otros valores que determinen las compañías, con base en uno o más cambios a los supuestos actuariales.
Los supuestos actuariales son estimaciones y predicciones de variables desconocidas, como la edad a la que es probable que muera una persona, considerando un conjunto específico de factores. Cuando se producen cambios en estos supuestos, pueden alterar los cursos de acción que deben tomar los fondos de pensiones y las compañías de seguros para garantizar que podrán mantener los pagos a los jubilados y asegurados. Los ajustes actuariales pueden implicar uno o más de los siguientes pasos:
Es posible que los planes de pensiones tengan que aumentar la cantidad de dinero que acumulan en sus cuentas de reserva de efectivo,. con las que deberán hacer pagos futuros a los jubilados.
Es posible que las compañías de seguros deban aumentar las primas que cobran a las personas para que sus pólizas permanezcan vigentes.
Es posible que tanto los fondos de pensiones como los planes de seguros tengan que reducir la cantidad de pagos futuros que entregan a los consumidores.
Comprender los ajustes actuariales
Un ajuste actuarial ocurre cuando los supuestos que rodean el momento o la cantidad del pago de un beneficio futuro se modifican debido a diversas circunstancias. En los arreglos de pensiones,. los ajustes actuariales se realizan a los beneficios de jubilación cuando un individuo se jubila antes o después de la edad típica en que tradicionalmente se activan las pensiones.
Por ejemplo, cuando una persona elige jubilarse anticipadamente, se hace una reducción de los beneficios de jubilación para mitigar el hecho de que el jubilado recibirá beneficios durante más años de los previstos inicialmente .
Ejemplo de un Ajuste Actuarial
Para comprender mejor cómo funcionan los ajustes actuariales, considere el siguiente ejemplo. Supongamos que la empresa XYZ paga una pensión a sus empleados cuando se jubilan. Considere a un empleado llamado David, que es elegible para recibir fondos de jubilación anuales que equivalen al 80 % de su salario de fin de año, desde su edad de jubilación de 65 años, hasta que muera.
Al diseñar el plan de pensión, la Compañía XYZ considera un conjunto de suposiciones, incluida la expectativa de vida de David. Pero si las tablas de mortalidad cambian repentinamente, lo que indica que las personas vivirán en promedio tres años más de lo que se pensaba anteriormente, se realizarán ajustes actuariales en el plan de pensiones.
Las tablas de mortalidad tienen en cuenta una multitud de características, incluido el género, el tabaquismo, la ocupación y la clase socioeconómica.
La empresa XYZ puede comenzar a contribuir con más dinero a sus reservas de efectivo,. para adaptarse a los años adicionales de pagos que invariablemente hará a David y otros empleados jubilados a largo plazo. Alternativamente, la empresa puede modificar su cartera de inversiones para favorecer acciones de crecimiento más agresivas que produzcan mayores rendimientos, en un esfuerzo por reforzar sus reservas de efectivo.
Finalmente, la empresa puede recurrir a la reducción de los beneficios que paga a los empleados. Caso en cuestión: en lugar de repartir anualmente el 80% del salario de fin de año de David, puede reducir esa cifra al 75%, lo que le permite estirar su dinero durante un período de tiempo más largo.
Reflejos
Un ajuste actuarial es una revisión que hacen las compañías a sus reservas de planes de pensiones, primas de seguros o pagos de beneficios en respuesta a cambios en los supuestos actuariales.
Los supuestos actuariales cambiantes pueden llevar a una empresa a disminuir los pagos anuales que realiza a los empleados jubilados. Por ejemplo, en lugar de pagar el 80 % del salario de fin de año de una persona, la empresa puede comenzar a pagar solo el 75 %.
Las suposiciones actuariales pueden incluir la edad de jubilación de un empleado o un cambio en los datos de esperanza de vida.
