Ajuste actuarial
驴Qu茅 es un ajuste actuarial?
Un ajuste actuarial se refiere a una revisi贸n hecha a las reservas de capital, primas, pagos de beneficios u otros valores que determinen las compa帽铆as, con base en uno o m谩s cambios a los supuestos actuariales.
Los supuestos actuariales son estimaciones y predicciones de variables desconocidas, como la edad a la que es probable que muera una persona, considerando un conjunto espec铆fico de factores. Cuando se producen cambios en estos supuestos, pueden alterar los cursos de acci贸n que deben tomar los fondos de pensiones y las compa帽铆as de seguros para garantizar que podr谩n mantener los pagos a los jubilados y asegurados. Los ajustes actuariales pueden implicar uno o m谩s de los siguientes pasos:
Es posible que los planes de pensiones tengan que aumentar la cantidad de dinero que acumulan en sus cuentas de reserva de efectivo,. con las que deber谩n hacer pagos futuros a los jubilados.
Es posible que las compa帽铆as de seguros deban aumentar las primas que cobran a las personas para que sus p贸lizas permanezcan vigentes.
Es posible que tanto los fondos de pensiones como los planes de seguros tengan que reducir la cantidad de pagos futuros que entregan a los consumidores.
Comprender los ajustes actuariales
Un ajuste actuarial ocurre cuando los supuestos que rodean el momento o la cantidad del pago de un beneficio futuro se modifican debido a diversas circunstancias. En los arreglos de pensiones,. los ajustes actuariales se realizan a los beneficios de jubilaci贸n cuando un individuo se jubila antes o despu茅s de la edad t铆pica en que tradicionalmente se activan las pensiones.
Por ejemplo, cuando una persona elige jubilarse anticipadamente, se hace una reducci贸n de los beneficios de jubilaci贸n para mitigar el hecho de que el jubilado recibir谩 beneficios durante m谩s a帽os de los previstos inicialmente .
Ejemplo de un Ajuste Actuarial
Para comprender mejor c贸mo funcionan los ajustes actuariales, considere el siguiente ejemplo. Supongamos que la empresa XYZ paga una pensi贸n a sus empleados cuando se jubilan. Considere a un empleado llamado David, que es elegible para recibir fondos de jubilaci贸n anuales que equivalen al 80 % de su salario de fin de a帽o, desde su edad de jubilaci贸n de 65 a帽os, hasta que muera.
Al dise帽ar el plan de pensi贸n, la Compa帽铆a XYZ considera un conjunto de suposiciones, incluida la expectativa de vida de David. Pero si las tablas de mortalidad cambian repentinamente, lo que indica que las personas vivir谩n en promedio tres a帽os m谩s de lo que se pensaba anteriormente, se realizar谩n ajustes actuariales en el plan de pensiones.
Las tablas de mortalidad tienen en cuenta una multitud de caracter铆sticas, incluido el g茅nero, el tabaquismo, la ocupaci贸n y la clase socioecon贸mica.
La empresa XYZ puede comenzar a contribuir con m谩s dinero a sus reservas de efectivo,. para adaptarse a los a帽os adicionales de pagos que invariablemente har谩 a David y otros empleados jubilados a largo plazo. Alternativamente, la empresa puede modificar su cartera de inversiones para favorecer acciones de crecimiento m谩s agresivas que produzcan mayores rendimientos, en un esfuerzo por reforzar sus reservas de efectivo.
Finalmente, la empresa puede recurrir a la reducci贸n de los beneficios que paga a los empleados. Caso en cuesti贸n: en lugar de repartir anualmente el 80% del salario de fin de a帽o de David, puede reducir esa cifra al 75%, lo que le permite estirar su dinero durante un per铆odo de tiempo m谩s largo.
Reflejos
Un ajuste actuarial es una revisi贸n que hacen las compa帽铆as a sus reservas de planes de pensiones, primas de seguros o pagos de beneficios en respuesta a cambios en los supuestos actuariales.
Los supuestos actuariales cambiantes pueden llevar a una empresa a disminuir los pagos anuales que realiza a los empleados jubilados. Por ejemplo, en lugar de pagar el 80 % del salario de fin de a帽o de una persona, la empresa puede comenzar a pagar solo el 75 %.
Las suposiciones actuariales pueden incluir la edad de jubilaci贸n de un empleado o un cambio en los datos de esperanza de vida.
