Korekta aktuarialna

Co to jest korekta aktuarialna?

Korekta aktuarialna odnosi się do korekty dokonanej w rezerwach kapitałowych, składkach, wypłatach świadczeń lub innych wartościach określonych przez firmy, na podstawie jednej lub więcej zmian założeń aktuarialnych.

Założenia aktuarialne to szacunki i przewidywania nieznanych zmiennych, takich jak wiek, w którym dana osoba może umrzeć, biorąc pod uwagę określony zestaw czynników. Kiedy nastąpią zmiany w tych założeniach, mogą one zmienić kierunki działania, które muszą podjąć fundusze emerytalne i ubezpieczyciele, aby zapewnić, że będą w stanie utrzymać wypłaty dla emerytów i ubezpieczających. Korekty aktuarialne mogą obejmować jeden lub więcej z następujących kroków:

• Plany emerytalne mogą być zmuszone do zwiększenia ilości pieniędzy gromadzonych na rachunkach rezerwy gotówkowej,. za pomocą których będą musieli dokonywać przyszłych płatności na rzecz emerytów.

• Firmy ubezpieczeniowe mogą być zmuszone do zwiększenia składek, które pobierają od osób fizycznych, aby ich polisy pozostały w mocy.

• Zarówno fundusze emerytalne, jak i plany ubezpieczeniowe mogą być zmuszone do zmniejszenia kwoty przyszłych płatności, które wypłacają konsumentom.

Zrozumienie korekt aktuarialnych

Korekta aktuarialna ma miejsce, gdy założenia dotyczące terminu lub kwoty przyszłej wypłaty świadczenia ulegną zmianie z powodu różnych okoliczności. W systemach emerytalnych do świadczeń emerytalnych wprowadza się korekty aktuarialne, gdy dana osoba przechodzi na emeryturę przed lub po rozpoczęciu tradycyjnej emerytury wiekowej.

Na przykład, gdy dana osoba zdecyduje się przejść na wcześniejszą emeryturę, zmniejsza się wysokość świadczeń emerytalnych, aby złagodzić fakt, że emeryt będzie otrzymywać świadczenia przez więcej lat, niż początkowo przewidywano .

Przykład korekty aktuarialnej

Aby lepiej zrozumieć, jak działają korekty aktuarialne, rozważmy następujący przykład. Załóżmy, że firma XYZ wypłaca swoim pracownikom emeryturę po przejściu na emeryturę. Rozważmy pracownika o imieniu David, który jest uprawniony do otrzymywania rocznych funduszy emerytalnych w wysokości 80% jego pensji na koniec roku, począwszy od wieku emerytalnego 65 lat, aż do śmierci.

Projektując plan emerytalny, firma XYZ bierze pod uwagę zestaw założeń, w tym przewidywaną długość życia Davida. Ale jeśli nagle zmienią się tabele śmiertelności, wskazując, że ludzie będą żyć średnio o trzy lata dłużej niż wcześniej sądzono, w konsekwencji do planu emerytalnego zostaną wprowadzone korekty aktuarialne.

Tabele umieralności uwzględniają wiele cech, w tym płeć, palenie tytoniu, zawód i klasę społeczno-ekonomiczną.

Firma XYZ może zacząć wpłacać więcej pieniędzy do swoich rezerw gotówkowych,. aby dostosować się do dodatkowych lat wypłat, które niezmiennie będzie dokonywać na dłuższą metę dla Davida i innych emerytowanych pracowników. Alternatywnie, firma może zmodyfikować swój portfel inwestycyjny, aby faworyzować bardziej agresywnie rozwijające się akcje, które przynoszą wyższe zwroty, w celu zwiększenia swoich rezerw gotówkowych.

Wreszcie firma może uciekać się do zmniejszania świadczeń wypłacanych pracownikom. Przykład: zamiast corocznie wypłacać 80% pensji Davida na koniec roku, może obniżyć tę liczbę do 75%, umożliwiając rozłożenie pieniędzy na dłuższy okres czasu.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Korekta aktuarialna to korekta dokonywana przez firmy w swoich rezerwach programów emerytalnych, składkach ubezpieczeniowych lub wypłatach świadczeń w odpowiedzi na zmiany założeń aktuarialnych.

• Zmieniające się założenia aktuarialne mogą skłonić firmę do zmniejszenia rocznych wypłat dla emerytowanych pracowników. Na przykład, zamiast wypłacać 80% wynagrodzenia na koniec roku, firma może zacząć wypłacać tylko 75%.

• Założenia aktuarialne mogą obejmować wiek emerytalny pracownika lub zmianę danych dotyczących oczekiwanej długości życia.