Ajuste Atuarial
O que é um Ajuste Atuarial?
Um ajuste atuarial refere-se a uma revisão feita nas reservas de capital, prêmios, pagamentos de benefÃcios ou outros valores que as empresas determinam, com base em uma ou mais alterações nas premissas atuariais.
As premissas atuariais são estimativas e previsões de variáveis desconhecidas, como a idade em que uma pessoa provavelmente morrerá, considerando um conjunto especÃfico de fatores. Quando ocorrem mudanças nessas premissas, elas podem alterar os cursos de ação que os fundos de pensão e seguradoras devem adotar para garantir que possam sustentar pagamentos a aposentados e segurados. Os ajustes atuariais podem envolver uma ou mais das seguintes etapas:
Os planos de previdência podem ter que aumentar a quantidade de dinheiro que acumulam em suas contas de reserva de caixa,. com as quais precisarão fazer pagamentos futuros aos aposentados.
As seguradoras podem precisar aumentar os prêmios que cobram dos indivÃduos para que suas apólices permaneçam em vigor.
Tanto os fundos de pensão quanto os planos de seguro podem ter que reduzir o valor dos pagamentos futuros que distribuem aos consumidores.
Entendendo os Ajustes Atuariais
Um ajuste atuarial ocorre quando as premissas em torno do prazo ou valor de um pagamento futuro de benefÃcio são alteradas, devido a várias circunstâncias. Nos acordos de pensão,. os ajustes atuariais são feitos nos benefÃcios de aposentadoria quando um indivÃduo se aposenta antes ou depois das pensões por idade tÃpicas tradicionalmente em vigor.
Por exemplo, quando um indivÃduo opta por se aposentar antecipadamente, é feita uma redução nos benefÃcios de aposentadoria, para mitigar o fato de que o aposentado receberá benefÃcios por mais anos do que o inicialmente previsto .
Exemplo de um Ajuste Atuarial
Para entender melhor como funcionam os ajustes atuariais, considere o exemplo a seguir. Vamos supor que a Empresa XYZ pague uma pensão a seus funcionários quando eles se aposentarem. Considere um funcionário chamado David, que é elegÃvel para receber fundos de aposentadoria anuais que equivalem a 80% de seu salário do ano final, a partir de sua idade de aposentadoria de 65 anos, até que ele morra.
Ao projetar o plano de pensão, a Empresa XYZ considera um conjunto de premissas, incluindo a expectativa de vida de David. Mas se as tábuas de mortalidade mudarem repentinamente, indicando que as pessoas viverão, em média, três anos a mais do que se pensava, consequentemente haverá ajustes atuariais no plano de previdência.
As tabelas de mortalidade levam em consideração uma infinidade de caracterÃsticas, incluindo sexo, tabagismo, ocupação e classe socioeconômica.
A empresa XYZ pode começar a contribuir com mais dinheiro para suas reservas de caixa,. para acomodar os anos adicionais de pagamentos que invariavelmente fará a David e outros funcionários aposentados a longo prazo. Alternativamente, a empresa pode modificar sua carteira de investimentos, para favorecer ações de crescimento mais agressivo e com retornos mais elevados, em um esforço para reforçar suas reservas de caixa.
Finalmente, a empresa pode recorrer à redução dos benefÃcios que paga aos funcionários. Caso em questão: em vez de distribuir anualmente 80% do salário do ano final de David, pode reduzir esse número para 75%, permitindo que ele estique seu dinheiro por um longo perÃodo de tempo.
##Destaques
Um ajuste atuarial é uma revisão que as empresas fazem em suas reservas de planos de pensão, prêmios de seguros ou pagamentos de benefÃcios em resposta a mudanças nas premissas atuariais.
A alteração das premissas atuariais pode levar uma empresa a diminuir os pagamentos anuais que faz aos funcionários aposentados. Por exemplo, em vez de pagar 80% do salário anual de um indivÃduo, a empresa pode começar a pagar apenas 75%.
As premissas atuariais podem incluir a idade de aposentadoria de um funcionário ou uma mudança nos dados de expectativa de vida.
