Aktuarmæssig justering
Hvad er en aktuarmæssig justering?
En aktuarmæssig justering refererer til en revision foretaget af kapitalreserver, præmier, ydelsesbetalinger eller andre værdier, som virksomheder fastsætter, baseret på en eller flere ændringer i aktuarmæssige forudsætninger.
Aktuarmæssige antagelser er estimater og forudsigelser af ukendte variabler, såsom den alder, hvor en person sandsynligvis vil dø, under hensyntagen til et specifikt sæt faktorer. Når der sker ændringer i disse antagelser, kan de ændre de fremgangsmåder, som pensionsfonde og forsikringsselskaber skal tage for at sikre, at de vil være i stand til at opretholde udbetalinger til pensionister og forsikringstagere. Aktuarmæssige justeringer kan omfatte et eller flere af følgende trin:
Pensionsordninger kan være nødt til at øge mængden af penge, de akkumulerer på deres kontantreservekonti,. som de bliver nødt til at foretage fremtidige betalinger til pensionister med.
Forsikringsselskaber kan være nødt til at øge de præmier, de opkræver enkeltpersoner, for at deres policer forbliver i kraft.
Både pensionskasser og forsikringsordninger kan blive nødt til at reducere mængden af fremtidige udbetalinger, de uddeler til forbrugerne.
Forståelse af aktuarmæssige justeringer
En aktuarmæssig justering opstår, når forudsætningerne omkring tidspunktet eller størrelsen af en fremtidig ydelsesudbetaling bliver ændret på grund af forskellige omstændigheder. I pensionsordninger foretages aktuarmæssige justeringer af pensionsydelserne, når en person går på pension før eller efter den typiske alderspension, der traditionelt træder i kraft.
For eksempel, når en person vælger at gå på efterløn, foretages der en reduktion af pensionsydelserne for at afbøde, at pensionisten vil modtage ydelser i flere år end oprindeligt forventet .
Eksempel på en aktuarmæssig justering
For bedre at forstå, hvordan aktuarmæssige justeringer fungerer, kan du overveje følgende eksempel. Lad os antage, at virksomheden XYZ betaler sine ansatte en pension, når de går på pension. Overvej en medarbejder ved navn David, som er berettiget til at modtage årlige pensionsmidler, der svarer til 80 % af hans sidste års løn, fra hans pensionsalder på 65, indtil han dør.
Ved udformningen af pensionsordningen tager virksomheden XYZ hensyn til et sæt forudsætninger, herunder Davids forventede levetid. Men hvis dødelighedstabellerne pludselig ændrer sig, hvilket indikerer, at folk i gennemsnit vil leve tre år længere end hidtil antaget, vil der derfor blive foretaget aktuarmæssige justeringer af pensionsordningen.
Dødelighedstabeller tager højde for en lang række karakteristika, herunder køn, rygestatus, erhverv og socioøkonomisk klasse.
Virksomheden XYZ kan begynde at bidrage med flere penge til sine likviditetsreserver for at imødekomme de ekstra års udbetalinger, det uvægerligt vil give til David og andre pensionerede medarbejdere i det lange løb. Alternativt kan virksomheden ændre sin investeringsportefølje for at favorisere mere aggressive vækstaktier, der giver højere afkast, i et forsøg på at øge sine likviditetsreserver.
Endelig kan virksomheden ty til at skrumpe de fordele, den udbetaler til medarbejderne. Eksempel: I stedet for årligt at uddele 80 % af Davids sidste års løn, kan det sænke dette tal til 75 %, hvilket gør det muligt for den at strække sine penge over en længere periode.
##Højdepunkter
En aktuarmæssig justering er en revision, som virksomheder foretager af deres pensionsordninger, forsikringspræmier eller ydelsesbetalinger som reaktion på ændringer i aktuarmæssige forudsætninger.
Ændring af aktuarmæssige antagelser kan få en virksomhed til at reducere de årlige udbetalinger, den foretager til pensionerede medarbejdere. For eksempel, i stedet for at betale 80 % af en persons sidste års løn, kan virksomheden begynde at udbetale kun 75 %.
Aktuarmæssige antagelser kan omfatte en medarbejders pensionsalder eller et skift i data om forventet levetid.
