Ajustement actuariel

Qu'est-ce qu'un ajustement actuariel ?

Un ajustement actuariel fait référence à une révision apportée aux réserves de capital, aux primes, aux paiements de prestations ou à d'autres valeurs déterminées par les entreprises, sur la base d'une ou plusieurs modifications des hypothèses actuarielles.

Les hypothèses actuarielles sont des estimations et des prévisions de variables inconnues, telles que l'âge auquel une personne est susceptible de mourir, compte tenu d'un ensemble spécifique de facteurs. Lorsque des changements à ces hypothèses se produisent, ils peuvent modifier les plans d'action que les caisses de retraite et les compagnies d'assurance doivent prendre pour s'assurer qu'ils seront en mesure de maintenir les paiements aux retraités et aux assurés. Les ajustements actuariels peuvent comporter une ou plusieurs des étapes suivantes :

• Les régimes de retraite devront peut-être augmenter le montant d'argent qu'ils accumulent dans leurs comptes de réserve de trésorerie,. avec lequel ils devront effectuer des paiements futurs aux retraités.

• Les compagnies d'assurance peuvent avoir besoin d'augmenter les primes qu'elles facturent aux particuliers pour que leurs polices restent en vigueur.

• Les caisses de retraite et les régimes d'assurance pourraient devoir réduire le montant des paiements futurs qu'ils distribuent aux consommateurs.

Comprendre les ajustements actuariels

Un ajustement actuariel se produit lorsque les hypothèses entourant le moment ou le montant du versement d'une prestation future sont modifiées en raison de diverses circonstances. Dans les régimes de retraite,. des ajustements actuariels sont apportés aux prestations de retraite lorsqu'un individu prend sa retraite avant ou après l'âge typique auquel les pensions entrent généralement en vigueur.

Par exemple, lorsqu'une personne choisit de prendre une retraite anticipée, une réduction est apportée aux prestations de retraite, pour atténuer le fait que le retraité recevra des prestations pendant plus d'années que prévu initialement .

Exemple d'ajustement actuariel

Pour mieux comprendre le fonctionnement des ajustements actuariels, considérons l'exemple suivant. Supposons que la société XYZ verse une pension à ses employés lorsqu'ils prennent leur retraite. Prenons l'exemple d'un employé nommé David, qui est admissible à recevoir des fonds de retraite annuels équivalant à 80 % de son salaire de fin d'année, à partir de l'âge de sa retraite de 65 ans, jusqu'à son décès.

Lors de la conception du régime de retraite, la société XYZ considère un ensemble d'hypothèses, y compris l'espérance de vie de David. Mais si les tables de mortalité changent soudainement, indiquant que les gens vivront en moyenne trois ans de plus qu'on ne le pensait auparavant, des ajustements actuariels seront alors apportés au régime de retraite.

Les tables de mortalité tiennent compte d'une multitude de caractéristiques, notamment le sexe, le statut tabagique, la profession et la classe socioéconomique.

La société XYZ peut commencer à contribuer plus d'argent à ses réserves de trésorerie,. pour tenir compte des années supplémentaires de paiements qu'elle versera invariablement à David et à d'autres employés retraités sur le long terme. Alternativement, la société peut modifier son portefeuille d'investissement, pour favoriser les actions de croissance plus agressives qui génèrent des rendements plus élevés, dans le but de renforcer ses réserves de liquidités.

Enfin, l'entreprise peut avoir recours à la réduction des avantages qu'elle verse aux employés. Exemple : au lieu de distribuer annuellement 80 % du salaire de fin d'année de David, il peut réduire ce chiffre à 75 %, ce qui lui permet d'étaler son argent sur une plus longue période.

Points forts

• Un ajustement actuariel est une révision que les entreprises apportent aux réserves de leur régime de retraite, aux primes d'assurance ou aux paiements de prestations en réponse à des changements dans les hypothèses actuarielles.

• La modification des hypothèses actuarielles peut amener une entreprise à diminuer les versements annuels qu'elle verse aux employés retraités. Par exemple, plutôt que de payer 80 % du salaire de fin d'année d'un individu, l'entreprise peut commencer à ne verser que 75 %.

• Les hypothèses actuarielles peuvent inclure l'âge de la retraite d'un employé ou un changement dans les données sur l'espérance de vie.