Rango verdadero promedio (ATR)
¿Qué es el rango verdadero promedio (ATR)?
El rango verdadero promedio (ATR) es un indicador de análisis técnico, presentado por el técnico de mercado J. Welles Wilder Jr. en su libro Nuevos conceptos en sistemas técnicos de comercio, que mide la volatilidad del mercado al descomponer el rango completo del precio de un activo. para ese perÃodo .
El indicador de rango verdadero se toma como el mayor de los siguientes: máximo actual menos mÃnimo actual; el valor absoluto del máximo actual menos el cierre anterior; y el valor absoluto del mÃnimo actual menos el cierre anterior. El ATR es entonces un promedio móvil,. generalmente usando 14 dÃas, de los rangos verdaderos.
La fórmula del rango verdadero promedio (ATR)
El primer paso para calcular el ATR es encontrar una serie de valores de rango reales para un valor. El rango de precios de un activo para un dÃa de negociación determinado es simplemente su máximo menos su mÃnimo. Mientras tanto, el verdadero rango es más amplio y se define como:

Cómo calcular el rango verdadero promedio (ATR)
Los comerciantes pueden usar perÃodos más cortos que 14 dÃas para generar más señales comerciales,. mientras que los perÃodos más largos tienen una mayor probabilidad de generar menos señales comerciales.
comerciante a corto plazo solo desea analizar la volatilidad de una acción durante un perÃodo de cinco dÃas de negociación. Por lo tanto, el comerciante podrÃa calcular el ATR de cinco dÃas. Suponiendo que los datos de precios históricos se organizan en orden cronológico inverso, el operador encuentra el máximo del valor absoluto del máximo actual menos el mÃnimo actual, el valor absoluto del máximo actual menos el cierre anterior y el valor absoluto del mÃnimo actual menos el cierre anterior. Estos cálculos del rango real se realizan para los cinco dÃas de negociación más recientes y luego se promedian para calcular el primer valor del ATR de cinco dÃas.
¿Qué le dice el rango verdadero promedio (ATR)?
Wilder desarrolló originalmente el ATR para materias primas,. aunque el indicador también se puede usar para acciones e Ãndices. En pocas palabras, una acción que experimenta un alto nivel de volatilidad tiene un ATR más alto, y una acción de baja volatilidad tiene un ATR más bajo.
técnicos de mercado pueden utilizar el ATR para ingresar y salir de operaciones, y es una herramienta útil para agregar a un sistema de negociación. Fue creado para permitir a los operadores medir con mayor precisión la volatilidad diaria de un activo mediante cálculos simples. El indicador no indica la dirección del precio; más bien se usa principalmente para medir la volatilidad causada por las brechas y limitar los movimientos hacia arriba o hacia abajo. El ATR es bastante simple de calcular y solo necesita datos de precios históricos.
El ATR se usa comúnmente como un método de salida que se puede aplicar sin importar cómo se tome la decisión de entrada. Una técnica popular se conoce como la "salida del candelabro" y fue desarrollada por Chuck LeBeau. La salida del candelabro coloca una parada móvil debajo del máximo más alto que alcanzó la acción desde que ingresó a la operación. La distancia entre el máximo más alto y el nivel de parada se define como varias veces el ATR. Por ejemplo, podemos restar tres veces el valor del ATR del máximo más alto desde que ingresamos a la operación.
El ATR también puede dar a un operador una indicación de qué tamaño de operación debe realizar en los mercados de derivados . Es posible utilizar el enfoque ATR para el tamaño de la posición que tenga en cuenta la voluntad de un operador individual de aceptar el riesgo, asà como la volatilidad del mercado subyacente.
Ejemplo de cómo usar el rango verdadero promedio (ATR)
Como ejemplo hipotético, suponga que el primer valor del ATR de cinco dÃas se calcula en 1,41 y el sexto dÃa tiene un rango real de 1,09. El valor de ATR secuencial podrÃa estimarse multiplicando el valor anterior de ATR por el número de dÃas menos uno y luego sumando el rango real para el perÃodo actual al producto.
A continuación, divida la suma por el perÃodo de tiempo seleccionado. Por ejemplo, se estima que el segundo valor del ATR es 1,35, o (1,41 * (5 - 1) + (1,09)) / 5. La fórmula podrÃa repetirse durante todo el perÃodo de tiempo.
Si bien el ATR no nos dice en qué dirección ocurrirá la ruptura, se puede agregar al precio de cierre y el comerciante puede comprar siempre que el precio del dÃa siguiente se negocie por encima de ese valor. Esta idea se muestra a continuación. Las señales comerciales ocurren con relativa poca frecuencia, pero generalmente detectan puntos de ruptura significativos. La lógica detrás de estas señales es que cada vez que un precio cierra más de un ATR por encima del cierre más reciente, se produce un cambio en la volatilidad. Tomar una posición larga es apostar a que la acción seguirá en dirección alcista.
Limitaciones del rango verdadero promedio (ATR)
Hay dos limitaciones principales para usar el indicador ATR. La primera es que ATR es una medida subjetiva, lo que significa que está abierta a interpretación. No existe un valor único de ATR que le diga con certeza si una tendencia está a punto de revertirse o no. En cambio, las lecturas de ATR siempre deben compararse con lecturas anteriores para tener una idea de la fortaleza o debilidad de una tendencia.
En segundo lugar, ATR solo mide la volatilidad y no la dirección del precio de un activo. A veces, esto puede dar lugar a señales contradictorias, especialmente cuando los mercados están experimentando pivotes o cuando las tendencias están en puntos de inflexión. Por ejemplo, un aumento repentino en el ATR luego de un gran movimiento contrario a la tendencia prevaleciente puede llevar a algunos operadores a pensar que el ATR está confirmando la tendencia anterior; sin embargo, esto puede no ser realmente el caso.
Reflejos
El rango verdadero promedio (ATR) es un indicador de volatilidad del mercado utilizado en el análisis técnico.
Por lo general, se deriva del promedio móvil simple de 14 dÃas de una serie de indicadores de rango verdadero.
El ATR se desarrolló originalmente para su uso en los mercados de materias primas, pero desde entonces se ha aplicado a todo tipo de valores.
