Intervalo real médio (ATR)
Qual é o intervalo real médio (ATR)?
O alcance médio verdadeiro (ATR) é um indicador de análise técnica, introduzido pelo técnico de mercado J. Welles Wilder Jr. em seu livro New Concepts in Technical Trading Systems, que mede a volatilidade do mercado decompondo toda a faixa de preço de um ativo para aquele perÃodo .
O indicador de alcance real é considerado o maior dos seguintes: corrente alta menos a corrente baixa; o valor absoluto da alta atual menos o fechamento anterior; e o valor absoluto da baixa atual menos o fechamento anterior. O ATR é então uma média móvel,. geralmente usando 14 dias, dos intervalos verdadeiros.
A Fórmula Average True Range (ATR)
O primeiro passo no cálculo do ATR é encontrar uma série de valores de intervalo verdadeiros para um tÃtulo. A faixa de preço de um ativo para um determinado dia de negociação é simplesmente sua alta menos sua baixa. Enquanto isso, o verdadeiro alcance é mais abrangente e é definido como:
Como calcular o intervalo real médio (ATR)
Os comerciantes podem usar perÃodos mais curtos do que 14 dias para gerar mais sinais de negociação,. enquanto perÃodos mais longos têm maior probabilidade de gerar menos sinais de negociação.
trader de curto prazo deseja apenas analisar a volatilidade de uma ação durante um perÃodo de cinco dias de negociação. Portanto, o trader poderia calcular o ATR de cinco dias. Assumindo que os dados históricos de preços estão organizados em ordem cronológica inversa, o trader encontra o máximo do valor absoluto da alta atual menos a baixa atual, o valor absoluto da alta atual menos o fechamento anterior e o valor absoluto da baixa atual menos o fechamento anterior. Esses cálculos do intervalo verdadeiro são feitos para os cinco dias de negociação mais recentes e são então calculados para calcular o primeiro valor do ATR de cinco dias.
O que o Average True Range (ATR) diz a você?
Wilder desenvolveu originalmente o ATR para commodities,. embora o indicador também possa ser usado para ações e Ãndices. Simplificando , uma ação com alto nÃvel de volatilidade tem um ATR mais alto e uma ação de baixa volatilidade tem um ATR mais baixo.
O ATR pode ser usado por técnicos de mercado para entrar e sair de negociações e é uma ferramenta útil para adicionar a um sistema de negociação. Ele foi criado para permitir que os traders meçam com mais precisão a volatilidade diária de um ativo usando cálculos simples. O indicador não indica a direção do preço; em vez disso, é usado principalmente para medir a volatilidade causada por lacunas e limitar movimentos para cima ou para baixo. O ATR é bastante simples de calcular e precisa apenas de dados históricos de preços.
O ATR é comumente usado como um método de saÃda que pode ser aplicado independentemente de como a decisão de entrada seja tomada. Uma técnica popular é conhecida como "saÃda do lustre" e foi desenvolvida por Chuck LeBeau. O candelabro coloca a saÃda em uma parada de trilho sob a maior alta que a ação atingiu desde que você entrou na negociação. A distância entre a máxima mais alta e o nÃvel de parada é definida como várias vezes o ATR. Por exemplo, podemos subtrair três vezes o valor do ATR da máxima mais alta desde que entramos na negociação.
O ATR também pode dar ao trader uma indicação do tamanho da negociação a ser realizada nos mercados de derivativos. É possÃvel usar a abordagem ATR para dimensionar a posição que leva em conta a vontade de um trader individual em aceitar o risco, bem como a volatilidade do mercado subjacente.
Exemplo de como usar o intervalo real médio (ATR)
Como exemplo hipotético, suponha que o primeiro valor do ATR de cinco dias seja calculado em 1,41 e o sexto dia tenha um intervalo verdadeiro de 1,09. O valor sequencial do ATR pode ser estimado multiplicando o valor anterior do ATR pelo número de dias menos um e, em seguida, adicionando o intervalo verdadeiro do perÃodo atual ao produto.
Em seguida, divida a soma pelo perÃodo de tempo selecionado. Por exemplo, o segundo valor do ATR é estimado em 1,35, ou (1,41 * (5 - 1) + (1,09)) / 5. A fórmula pode então ser repetida durante todo o perÃodo de tempo.
Embora o ATR não nos diga em que direção o rompimento ocorrerá, ele pode ser adicionado ao preço de fechamento,. e o trader pode comprar sempre que o preço do dia seguinte for negociado acima desse valor. Essa ideia é mostrada a seguir. Os sinais de negociação ocorrem com pouca frequência, mas geralmente identificam pontos de ruptura significativos. A lógica por trás desses sinais é que sempre que um preço fecha mais do que um ATR acima do fechamento mais recente, ocorre uma mudança na volatilidade. Assumir uma posição longa é apostar que a ação seguirá na direção ascendente.
Limitações do intervalo real médio (ATR)
Existem duas limitações principais para usar o indicador ATR. A primeira é que o ATR é uma medida subjetiva, ou seja, está aberta a interpretações. Não existe um valor de ATR único que lhe dirá com certeza se uma tendência está prestes a reverter ou não. Em vez disso, as leituras do ATR devem sempre ser comparadas com as leituras anteriores para se ter uma ideia da força ou fraqueza de uma tendência.
Em segundo lugar, o ATR mede apenas a volatilidade e não a direção do preço de um ativo. Isso às vezes pode resultar em sinais mistos, principalmente quando os mercados estão passando por pivôs ou quando as tendências estão em pontos de virada. por exemplo, um aumento repentino no ATR após um grande movimento contrário à tendência predominante pode levar alguns traders a pensar que o ATR está confirmando a tendência antiga; no entanto, isso pode não ser realmente o caso.
##Destaques
O intervalo verdadeiro médio (ATR) é um indicador de volatilidade de mercado usado em análise técnica.
Normalmente é derivado da média móvel simples de 14 dias de uma série de indicadores de alcance real.
O ATR foi originalmente desenvolvido para uso em mercados de commodities, mas desde então tem sido aplicado a todos os tipos de tÃtulos.
