Średni rzeczywisty zakres (ATR)
Jaki jest średni rzeczywisty zakres (ATR)?
Średni rzeczywisty zakres (ATR) to wskaźnik analizy technicznej, wprowadzony przez technika rynkowego J. Wellesa Wildera Jr. w swojej książce Nowe koncepcje w technicznych systemach transakcyjnych, która mierzy zmienność rynku, rozkładając cały zakres cen aktywów w tym okresie .
Wskaźnik prawdziwego zakresu jest uważany za największy z następujących: prąd wysoki minus prąd niski; wartość bezwzględna bieżącego maksimum pomniejszona o poprzednie zamknięcie; oraz bezwzględna wartość bieżącego dołka pomniejszona o poprzednie zamknięcie. ATR jest zatem średnią ruchomą,. zazwyczaj z 14 dni, prawdziwych zakresów.
Formuła średniego rzeczywistego zakresu (ATR)
Pierwszym krokiem w obliczaniu ATR jest znalezienie szeregu wartości prawdziwego zakresu dla papieru wartościowego. Przedział cenowy aktywa na dany dzień handlowy to po prostu jego wysoki minus jego niski. Tymczasem prawdziwy zakres jest bardziej obejmujący i definiowany jako:
Jak obliczyć średni rzeczywisty zakres (ATR)
Handlowcy mogą wykorzystywać okresy krótsze niż 14 dni, aby wygenerować więcej sygnałów transakcyjnych,. podczas gdy dłuższe okresy mają większe prawdopodobieństwo wygenerowania mniejszej liczby sygnałów transakcyjnych.
inwestor krótkoterminowy chce analizować zmienność akcji tylko w okresie pięciu dni handlowych. Dlatego przedsiębiorca mógł obliczyć pięciodniowy ATR. Zakładając, że historyczne dane cenowe są ułożone w odwrotnej kolejności chronologicznej, trader znajduje maksimum wartości bezwzględnej aktualnego maksimum minus aktualne minimum, wartość bezwzględną aktualnego maksimum minus poprzednie zamknięcie i wartość bezwzględną aktualnego minimum minus poprzednie zamknięcie. Te obliczenia prawdziwego zakresu są wykonywane dla pięciu ostatnich dni handlowych, a następnie są uśredniane w celu obliczenia pierwszej wartości pięciodniowego ATR.
Co mówi Ci średni rzeczywisty zakres (ATR)?
Wilder pierwotnie opracował ATR dla towarów,. chociaż wskaźnik może być również używany do akcji i indeksów. Mówiąc najprościej, akcje o wysokim poziomie zmienności mają wyższy ATR, a akcje o niskiej zmienności mają niższy ATR.
ATR może być używany przez techników rynkowych do wchodzenia i wychodzenia z transakcji i jest użytecznym narzędziem do dodania do systemu transakcyjnego. Został stworzony, aby umożliwić traderom dokładniejszy pomiar dziennej zmienności aktywów za pomocą prostych obliczeń. Wskaźnik nie wskazuje kierunku ceny; jest raczej używany głównie do pomiaru zmienności spowodowanej przez luki i ograniczania ruchów w górę lub w dół. ATR jest dość prosty do obliczenia i wymaga jedynie historycznych danych cenowych.
ATR jest powszechnie stosowany jako metoda wyjścia, którą można zastosować bez względu na sposób podjęcia decyzji o wejściu. Jedna popularna technika znana jest jako „wyjście z żyrandola” i została opracowana przez Chucka LeBeau. Miejsca z żyrandolami wychodzą na przystanek balustrady pod najwyższym poziomem, jaki osiągnąłeś od momentu wejścia do handlu. Odległość między najwyższym szczytem a poziomem stopu jest definiowana jako kilkakrotność ATR .
ATR może również dać inwestorowi wskazówkę, jaką wielkość transakcji należy przeprowadzić na rynkach instrumentów pochodnych . Możliwe jest zastosowanie podejścia ATR do określania wielkości pozycji, które uwzględnia gotowość indywidualnego tradera do zaakceptowania ryzyka, jak również zmienność rynku bazowego.
Przykład użycia średniego rzeczywistego zakresu (ATR)
Jako hipotetyczny przykład, załóżmy, że pierwsza wartość pięciodniowego ATR jest obliczona na 1,41, a szósty dzień ma prawdziwy zakres 1,09. Sekwencyjną wartość ATR można oszacować, mnożąc poprzednią wartość ATR przez liczbę dni minus jeden, a następnie dodając do produktu prawdziwy zakres dla bieżącego okresu.
Następnie podziel sumę przez wybrane ramy czasowe. Na przykład, drugą wartość ATR szacuje się na 1,35 lub (1,41 * (5 - 1) + (1,09)) / 5. Formuła może być następnie powtarzana przez cały okres czasu.
Chociaż ATR nie mówi nam, w którym kierunku nastąpi wybicie, można go dodać do ceny zamknięcia,. a inwestor może kupić, gdy cena następnego dnia będzie wyższa od tej wartości. Ten pomysł jest pokazany poniżej. Sygnały handlowe pojawiają się stosunkowo rzadko, ale zwykle zauważają znaczące punkty przełamania. Logika stojąca za tymi sygnałami polega na tym, że ilekroć cena zamknie się więcej niż ATR powyżej ostatniego zamknięcia, nastąpiła zmiana zmienności. Zajęcie długiej pozycji to obstawianie, że akcje będą podążać w górę.
Ograniczenia średniego zakresu rzeczywistego (ATR)
Istnieją dwa główne ograniczenia korzystania ze wskaźnika ATR. Po pierwsze, ATR jest miarą subiektywną, co oznacza, że jest otwarta na interpretację. Nie ma jednej wartości ATR, która z całą pewnością powie Ci, że trend ma się odwrócić, czy nie. Zamiast tego odczyty ATR należy zawsze porównywać z wcześniejszymi odczytami, aby poczuć siłę lub słabość trendu.
Po drugie, ATR mierzy jedynie zmienność, a nie kierunek ceny aktywów. Może to czasami skutkować mieszanymi sygnałami, szczególnie gdy rynki doświadczają zwrotów lub gdy trendy znajdują się w punktach zwrotnych. na przykład nagły wzrost ATR po dużym ruchu wbrew panującemu trendowi może sprawić, że niektórzy traderzy będą myśleć, że ATR potwierdza stary trend; jednak może tak nie być.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Średni prawdziwy zakres (ATR) to wskaźnik zmienności rynku stosowany w analizie technicznej.
Zwykle wywodzi się z 14-dniowej prostej średniej ruchomej szeregu wskaźników prawdziwego zakresu.
ATR został pierwotnie opracowany do użytku na rynkach towarowych, ale od tego czasu jest stosowany do wszystkich rodzajów papierów wartościowych.
