Intervallo reale medio (ATR)
Qual è l'intervallo reale medio (ATR)?
La media true range (ATR) è un indicatore di analisi tecnica, introdotto dal tecnico di mercato J. Welles Wilder Jr. nel suo libro New Concepts in Technical Trading Systems, che misura la volatilità del mercato scomponendo l'intera gamma del prezzo di un asset per quel periodo .
L'indicatore di intervallo reale è considerato il maggiore tra i seguenti: massimo corrente meno il minimo corrente; il valore assoluto del massimo corrente meno la chiusura precedente; e il valore assoluto del minimo corrente meno la chiusura precedente. L'ATR è quindi una media mobile,. generalmente utilizzando 14 giorni, degli intervalli reali.
La formula dell'intervallo reale medio (ATR).
Il primo passo nel calcolo dell'ATR è trovare una serie di valori di intervallo reali per un titolo. La fascia di prezzo di un asset per un determinato giorno di negoziazione è semplicemente il suo massimo meno il suo minimo. Nel frattempo, la vera gamma è più comprensiva ed è definita come:

Come calcolare l'intervallo reale medio (ATR)
I trader possono utilizzare periodi più brevi di 14 giorni per generare più segnali di trading,. mentre periodi più lunghi hanno una maggiore probabilità di generare meno segnali di trading.
trader a breve termine desideri solo analizzare la volatilità di un'azione per un periodo di cinque giorni di negoziazione. Pertanto, il trader potrebbe calcolare l'ATR a cinque giorni. Supponendo che i dati storici sui prezzi siano disposti in ordine cronologico inverso, il trader trova il massimo del valore assoluto del massimo attuale meno il minimo attuale, il valore assoluto del massimo attuale meno la chiusura precedente e il valore assoluto del minimo attuale meno la chiusura precedente. Questi calcoli dell'intervallo reale vengono eseguiti per i cinque giorni di negoziazione più recenti e viene quindi calcolata la media per calcolare il primo valore dell'ATR a cinque giorni.
Cosa ti dice l'ATR (Media True Range)?
Wilder ha originariamente sviluppato l'ATR per le materie prime,. sebbene l'indicatore possa essere utilizzato anche per azioni e indici. In poche parole, un'azione con un alto livello di volatilità ha un ATR più elevato e un'azione a bassa volatilità ha un ATR inferiore.
L'ATR può essere utilizzato dai tecnici di mercato per entrare e uscire dalle negoziazioni ed è uno strumento utile da aggiungere a un sistema di negoziazione. È stato creato per consentire ai trader di misurare con maggiore precisione la volatilità giornaliera di un asset utilizzando semplici calcoli. L'indicatore non indica la direzione del prezzo; piuttosto viene utilizzato principalmente per misurare la volatilità causata da gap e limitare i movimenti al rialzo o al ribasso. L'ATR è abbastanza semplice da calcolare e necessita solo di dati storici sui prezzi.
L'ATR è comunemente usato come metodo di uscita che può essere applicato indipendentemente da come viene presa la decisione di ingresso. Una tecnica popolare è nota come "uscita del lampadario" ed è stata sviluppata da Chuck LeBeau. L'uscita del lampadario posiziona una fermata della ringhiera a t sotto il massimo massimo raggiunto dal titolo da quando sei entrato nel commercio. La distanza tra il massimo più alto e il livello di stop è definita come più volte l'ATR.Per esempio, possiamo sottrarre tre volte il valore dell'ATR dal massimo più alto da quando siamo entrati nel commercio.
L'ATR può anche fornire a un trader un'indicazione della dimensione dell'operazione da effettuare nei mercati dei derivati . È possibile utilizzare l'approccio ATR per il dimensionamento della posizione che tiene conto della volontà del singolo trader di accettare il rischio, nonché della volatilità del mercato sottostante.
Esempio di come utilizzare l'intervallo reale medio (ATR)
Come esempio ipotetico, supponiamo che il primo valore dell'ATR a cinque giorni sia calcolato a 1,41 e che il sesto giorno abbia un intervallo reale di 1,09. Il valore dell'ATR sequenziale può essere stimato moltiplicando il valore precedente dell'ATR per il numero di giorni meno uno, quindi aggiungendo al prodotto l'intervallo reale per il periodo corrente.
Quindi, dividi la somma per il periodo di tempo selezionato. Ad esempio, si stima che il secondo valore dell'ATR sia 1,35 o (1,41 * (5 - 1) + (1,09)) / 5. La formula potrebbe quindi essere ripetuta per l'intero periodo di tempo.
Sebbene l'ATR non ci dica in quale direzione si verificherà il breakout, può essere aggiunto al prezzo di chiusura e il trader può acquistare ogni volta che il prezzo del giorno successivo viene scambiato al di sopra di quel valore. Questa idea è mostrata di seguito. I segnali di trading si verificano relativamente di rado, ma di solito individuano punti di rottura significativi. La logica alla base di questi segnali è che ogni volta che un prezzo chiude più di un ATR al di sopra della chiusura più recente si verifica un cambiamento nella volatilità . Prendere una posizione lunga significa scommettere che il titolo seguirà verso l'alto.
Limitazioni dell'intervallo reale medio (ATR)
Ci sono due limitazioni principali all'utilizzo dell'indicatore ATR. La prima è che l'ATR è una misura soggettiva, nel senso che è suscettibile di interpretazione. Non esiste un singolo valore ATR che ti dirà con certezza che una tendenza sta per invertire o meno. Invece, le letture dell'ATR dovrebbero sempre essere confrontate con le letture precedenti per avere un'idea della forza o della debolezza di una tendenza.
In secondo luogo, l'ATR misura solo la volatilità e non la direzione del prezzo di un asset. Questo a volte può portare a segnali contrastanti, in particolare quando i mercati stanno sperimentando dei pivot o quando le tendenze sono a punti di svolta. Ad esempio, un improvviso aumento dell'ATR a seguito di una grande mossa in contrasto con la tendenza prevalente può portare alcuni trader a pensare che l'ATR stia confermando la vecchia tendenza; tuttavia, questo potrebbe non essere effettivamente il caso.
Mette in risalto
La media true range (ATR) è un indicatore di volatilità del mercato utilizzato nell'analisi tecnica.
È tipicamente derivato dalla media mobile semplice di 14 giorni di una serie di indicatori di range reale.
L'ATR è stato originariamente sviluppato per essere utilizzato nei mercati delle materie prime, ma da allora è stato applicato a tutti i tipi di titoli.
