Seguridad disponible para la venta

¿Qué es un valor disponible para la venta?

Un valor disponible para la venta (AFS, por sus siglas en inglés) es un valor de deuda o de capital adquirido con la intención de venderlo antes de que alcance su vencimiento o mantenerlo durante un período prolongado si no tiene una fecha de vencimiento. Las normas contables exigen que las empresas clasifiquen cualquier inversión en títulos de deuda o de capital cuando se compran como mantenidas hasta el vencimiento,. mantenidas para negociar o disponibles para la venta. Los valores disponibles para la venta se informan a su valor razonable; los cambios en el valor entre períodos contables se incluyen en otros resultados integrales acumulados en la sección de patrimonio del balance general.

Cómo funciona un valor disponible para la venta

Disponible para la venta (AFS) es un término contable utilizado para describir y clasificar los activos financieros. Es un título de deuda o de capital no clasificado como mantenido para negociar o mantenido hasta el vencimiento, los otros dos tipos de activos financieros. Los valores de AFS no son estratégicos y, por lo general, pueden tener un precio de mercado disponible.

Las ganancias y pérdidas derivadas de un valor AFS no se reflejan en el ingreso neto (a diferencia de las inversiones comerciales), pero aparecen en la clasificación de otros ingresos integrales (OCI) hasta que se venden. La utilidad neta se reporta en el estado de resultados. Por lo tanto, las ganancias y pérdidas no realizadas sobre valores AFS no se reflejan en el estado de resultados.

Los ingresos netos se acumulan durante varios períodos contables en ganancias retenidas en el balance general. Por el contrario, OCI, que incluye ganancias y pérdidas no realizadas de valores AFS, se traslada a "otro resultado integral acumulado" en el balance general al final del período contable. La otra utilidad integral acumulada se informa justo debajo de las ganancias retenidas en la sección de patrimonio del balance general.

Importante

Las ganancias y pérdidas no realizadas por valores disponibles para la venta se incluyen en el balance general como otro resultado integral acumulado.

Valores disponibles para la venta frente a mantenidos para negociar frente a valores mantenidos hasta el vencimiento

Como se mencionó anteriormente, existen tres clasificaciones de valores: disponibles para la venta, mantenidos para negociar y mantenidos hasta el vencimiento. Los valores mantenidos para negociar se compran y mantienen principalmente para la venta a corto plazo. El propósito es obtener ganancias del comercio rápido en lugar de la inversión a largo plazo. En el otro extremo del espectro se encuentran los valores mantenidos hasta el vencimiento. Estos son instrumentos de deuda o acciones que una empresa planea mantener hasta su fecha de vencimiento. Un ejemplo sería un certificado de depósito (CD) con una fecha de vencimiento establecida. Disponible para la venta, o AFS, es la categoría general que se encuentra en el medio. Incluye valores, tanto de deuda como de capital, que la compañía planea mantener por un tiempo pero que también podría vender.

Desde una perspectiva contable, cada una de estas categorías se trata de manera diferente y afecta si las ganancias o pérdidas aparecen en el balance general o en el estado de resultados. La contabilidad de los valores AFS es similar a la contabilidad de los valores comerciales. Debido a la naturaleza de corto plazo de las inversiones, se registran a su valor razonable. Sin embargo, para los valores negociables, las ganancias o pérdidas no realizadas al valor justo de mercado se registran en la utilidad de operación y aparecen en el estado de resultados.

Los cambios en el valor de los títulos disponibles para la venta se registran como una ganancia o pérdida no realizada en otros resultados integrales (ORI). Algunas empresas incluyen información OCI debajo del estado de resultados, mientras que otras proporcionan un cuadro separado que detalla lo que se incluye en el resultado integral total.

Registro de un valor disponible para la venta

Si una empresa compra valores disponibles para la venta con efectivo por $100 000, registra un crédito en efectivo y un débito en valores disponibles para la venta por $100 000. Si el valor de los títulos disminuye a $50,000 para el próximo período de informe, la inversión debe "reducirse" para reflejar el cambio en el valor justo de mercado del título. Esta disminución en el valor se registra como un crédito de $50,000 al valor disponible para la venta y un débito a otros resultados integrales.

Asimismo, si la inversión aumenta de valor al mes siguiente, se registra como un aumento en otros resultados integrales. No es necesario vender el valor para que el cambio de valor se reconozca en OCI. Es por esta razón que estas ganancias y pérdidas se consideran "no realizadas" hasta que se vendan los valores.

Reflejos

• Las inversiones en títulos de deuda o acciones adquiridas deben clasificarse como mantenidas hasta el vencimiento, mantenidas para negociar o disponibles para la venta.

• Los valores disponibles para la venta se reportan a su valor razonable.

• Los valores disponibles para la venta (AFS) son valores de deuda o de capital adquiridos con la intención de venderlos antes de que alcancen su vencimiento.

• Las ganancias y pérdidas no realizadas se incluyen en otros resultados integrales acumulados dentro de la sección de patrimonio del balance general.