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Sécurité disponible à la vente

Sécurité disponible à la vente

Qu'est-ce qu'un titre disponible à la vente ?

Un titre disponible à la vente (AFS) est un titre de créance ou de capital acheté dans l'intention de le vendre avant son échéance ou de le conserver pendant une longue période s'il n'a pas de date d'échéance. Les normes comptables exigent que les entreprises classent tout investissement dans des titres de créance ou de capitaux propres lorsqu'ils sont achetés comme détenus jusqu'à leur échéance,. détenus à des fins de transaction ou disponibles à la vente. Les titres disponibles à la vente sont comptabilisés à leur juste valeur ; les variations de valeur entre les périodes comptables sont incluses dans le cumul des autres éléments du résultat global dans la section capitaux propres du bilan.

Comment fonctionne un titre disponible à la vente

Disponible √† la vente (AFS) est un terme comptable utilis√© pour d√©crire et classer les actifs financiers. Il s'agit d'un titre de cr√©ance ou d'un titre de participation qui n'est pas class√© comme titre d√©tenu √† des fins de transaction ou d√©tenu jusqu'√† l'√©ch√©ance ‚ÄĒ les deux autres types d'actifs financiers. Les titres AFS ne sont pas strat√©giques et peuvent g√©n√©ralement avoir un prix de march√© disponible.

Les gains et les pertes dérivés d'un titre AFS ne sont pas reflétés dans le résultat net (contrairement à ceux des investissements de trading), mais apparaissent dans la classification des autres éléments du résultat global (OCI) jusqu'à ce qu'ils soient vendus. Le revenu net est reporté sur le compte de résultat. Par conséquent, les gains et pertes non réalisés sur les titres AFS ne sont pas reflétés dans le compte de résultat.

Le revenu net est cumul√© sur plusieurs p√©riodes comptables dans les b√©n√©fices non r√©partis au bilan. En revanche, les OCI, qui comprennent les gains et les pertes non r√©alis√©s sur les titres AFS, sont int√©gr√©s dans le ¬ęcumul des autres √©l√©ments du r√©sultat global¬Ľ au bilan √† la fin de la p√©riode comptable. Le cumul des autres √©l√©ments du r√©sultat √©tendu est pr√©sent√© juste en dessous des b√©n√©fices non r√©partis dans la section des capitaux propres du bilan.

Important

Les gains et les pertes non réalisés sur les titres disponibles à la vente sont inclus au bilan dans le cumul des autres éléments du résultat étendu.

Titres disponibles à la vente, détenus à des fins de transaction ou détenus jusqu'à leur échéance

Comme mentionn√© ci-dessus, il existe trois cat√©gories de titres : les titres disponibles √† la vente, les titres d√©tenus √† des fins de transaction et les titres d√©tenus jusqu'√† leur √©ch√©ance. Les titres d√©tenus √† des fins de transaction sont achet√©s et d√©tenus principalement pour la vente √† court terme. Le but est de tirer profit du commerce rapide plut√īt que de l'investissement √† long terme. √Ä l'autre extr√©mit√© du spectre se trouvent les titres d√©tenus jusqu'√† leur √©ch√©ance. Ce sont des titres de cr√©ance ou des actions qu'une entreprise pr√©voit de d√©tenir jusqu'√† sa date d'√©ch√©ance. Un exemple serait un certificat de d√©p√īt (CD) avec une date d'√©ch√©ance fixe. Disponible √† la vente, ou AFS, est la cat√©gorie fourre-tout qui se situe au milieu. Il comprend des titres, √† la fois de dette et de capitaux propres, que la soci√©t√© pr√©voit de d√©tenir pendant un certain temps mais qui pourraient √©galement √™tre vendus.

D'un point de vue comptable, chacune de ces catégories est traitée différemment et affecte l'apparition des gains ou des pertes au bilan ou au compte de résultat. La comptabilisation des titres AFS est similaire à la comptabilisation des titres de transaction. En raison de la nature à court terme des placements, ils sont comptabilisés à la juste valeur. Toutefois, pour les titres de transaction, les plus ou moins-values latentes à la juste valeur marchande sont comptabilisées en résultat opérationnel et apparaissent au compte de résultat.

Les variations de valeur des titres disponibles à la vente sont enregistrées comme un gain ou une perte latent(e) dans les autres éléments du résultat global (OCI). Certaines entreprises incluent les informations OCI sous le compte de résultat, tandis que d'autres fournissent un tableau séparé détaillant ce qui est inclus dans le résultat global total.

Enregistrement d'un titre disponible à la vente

Si une soci√©t√© ach√®te des titres disponibles √† la vente au comptant pour 100 000 $, elle inscrit un cr√©dit √† la tr√©sorerie et un d√©bit aux titres disponibles √† la vente pour 100 000 $. Si la valeur des titres tombe √† 50 000 $ d'ici la prochaine p√©riode de d√©claration, le placement doit √™tre ¬ę d√©pr√©ci√© ¬Ľ pour refl√©ter la variation de la juste valeur marchande du titre. Cette diminution de valeur est comptabilis√©e comme un cr√©dit de 50 000 $ au titre disponible √† la vente et un d√©bit aux autres √©l√©ments du r√©sultat √©tendu.

De même, si l'investissement prend de la valeur le mois suivant, il est enregistré comme une augmentation des autres éléments du résultat global. Il n'est pas nécessaire que le titre soit vendu pour que la variation de valeur soit comptabilisée en OCI. C'est pour cette raison que ces gains et pertes sont considérés comme "non réalisés" jusqu'à ce que les titres soient vendus.

Points forts

  • Les investissements dans des titres de cr√©ance ou de capitaux propres achet√©s doivent √™tre class√©s comme d√©tenus jusqu'√† leur √©ch√©ance, d√©tenus √† des fins de transaction ou disponibles √† la vente.

  • Les titres disponibles √† la vente sont comptabilis√©s √† leur juste valeur.

  • Les titres disponibles √† la vente (AFS) sont des titres de cr√©ance ou de capital achet√©s dans l'intention de les revendre avant leur √©ch√©ance.

  • Les gains et les pertes non r√©alis√©s sont inclus dans le cumul des autres √©l√©ments du r√©sultat √©tendu dans la section des capitaux propres du bilan.