Sécurité disponible à la vente

Qu'est-ce qu'un titre disponible à la vente ?

Un titre disponible à la vente (AFS) est un titre de créance ou de capital acheté dans l'intention de le vendre avant son échéance ou de le conserver pendant une longue période s'il n'a pas de date d'échéance. Les normes comptables exigent que les entreprises classent tout investissement dans des titres de créance ou de capitaux propres lorsqu'ils sont achetés comme détenus jusqu'à leur échéance,. détenus à des fins de transaction ou disponibles à la vente. Les titres disponibles à la vente sont comptabilisés à leur juste valeur ; les variations de valeur entre les périodes comptables sont incluses dans le cumul des autres éléments du résultat global dans la section capitaux propres du bilan.

Comment fonctionne un titre disponible à la vente

Disponible à la vente (AFS) est un terme comptable utilisé pour décrire et classer les actifs financiers. Il s'agit d'un titre de créance ou d'un titre de participation qui n'est pas classé comme titre détenu à des fins de transaction ou détenu jusqu'à l'échéance — les deux autres types d'actifs financiers. Les titres AFS ne sont pas stratégiques et peuvent généralement avoir un prix de marché disponible.

Les gains et les pertes dérivés d'un titre AFS ne sont pas reflétés dans le résultat net (contrairement à ceux des investissements de trading), mais apparaissent dans la classification des autres éléments du résultat global (OCI) jusqu'à ce qu'ils soient vendus. Le revenu net est reporté sur le compte de résultat. Par conséquent, les gains et pertes non réalisés sur les titres AFS ne sont pas reflétés dans le compte de résultat.

Le revenu net est cumulé sur plusieurs périodes comptables dans les bénéfices non répartis au bilan. En revanche, les OCI, qui comprennent les gains et les pertes non réalisés sur les titres AFS, sont intégrés dans le «cumul des autres éléments du résultat global» au bilan à la fin de la période comptable. Le cumul des autres éléments du résultat étendu est présenté juste en dessous des bénéfices non répartis dans la section des capitaux propres du bilan.

Important

Les gains et les pertes non réalisés sur les titres disponibles à la vente sont inclus au bilan dans le cumul des autres éléments du résultat étendu.

Titres disponibles à la vente, détenus à des fins de transaction ou détenus jusqu'à leur échéance

Comme mentionné ci-dessus, il existe trois catégories de titres : les titres disponibles à la vente, les titres détenus à des fins de transaction et les titres détenus jusqu'à leur échéance. Les titres détenus à des fins de transaction sont achetés et détenus principalement pour la vente à court terme. Le but est de tirer profit du commerce rapide plutôt que de l'investissement à long terme. À l'autre extrémité du spectre se trouvent les titres détenus jusqu'à leur échéance. Ce sont des titres de créance ou des actions qu'une entreprise prévoit de détenir jusqu'à sa date d'échéance. Un exemple serait un certificat de dépôt (CD) avec une date d'échéance fixe. Disponible à la vente, ou AFS, est la catégorie fourre-tout qui se situe au milieu. Il comprend des titres, à la fois de dette et de capitaux propres, que la société prévoit de détenir pendant un certain temps mais qui pourraient également être vendus.

D'un point de vue comptable, chacune de ces catégories est traitée différemment et affecte l'apparition des gains ou des pertes au bilan ou au compte de résultat. La comptabilisation des titres AFS est similaire à la comptabilisation des titres de transaction. En raison de la nature à court terme des placements, ils sont comptabilisés à la juste valeur. Toutefois, pour les titres de transaction, les plus ou moins-values latentes à la juste valeur marchande sont comptabilisées en résultat opérationnel et apparaissent au compte de résultat.

Les variations de valeur des titres disponibles à la vente sont enregistrées comme un gain ou une perte latent(e) dans les autres éléments du résultat global (OCI). Certaines entreprises incluent les informations OCI sous le compte de résultat, tandis que d'autres fournissent un tableau séparé détaillant ce qui est inclus dans le résultat global total.

Enregistrement d'un titre disponible à la vente

Si une société achète des titres disponibles à la vente au comptant pour 100 000 $, elle inscrit un crédit à la trésorerie et un débit aux titres disponibles à la vente pour 100 000 $. Si la valeur des titres tombe à 50 000 $ d'ici la prochaine période de déclaration, le placement doit être « déprécié » pour refléter la variation de la juste valeur marchande du titre. Cette diminution de valeur est comptabilisée comme un crédit de 50 000 $ au titre disponible à la vente et un débit aux autres éléments du résultat étendu.

De même, si l'investissement prend de la valeur le mois suivant, il est enregistré comme une augmentation des autres éléments du résultat global. Il n'est pas nécessaire que le titre soit vendu pour que la variation de valeur soit comptabilisée en OCI. C'est pour cette raison que ces gains et pertes sont considérés comme "non réalisés" jusqu'à ce que les titres soient vendus.

Points forts

Les investissements dans des titres de créance ou de capitaux propres achetés doivent être classés comme détenus jusqu'à leur échéance, détenus à des fins de transaction ou disponibles à la vente.
Les titres disponibles à la vente sont comptabilisés à leur juste valeur.
Les titres disponibles à la vente (AFS) sont des titres de créance ou de capital achetés dans l'intention de les revendre avant leur échéance.
Les gains et les pertes non réalisés sont inclus dans le cumul des autres éléments du résultat étendu dans la section des capitaux propres du bilan.