Sicurezza disponibile per la vendita
Che cos'è un titolo disponibile per la vendita?
Un titolo disponibile per la vendita (AFS) è un titolo di debito o di capitale acquistato con l'intento di venderlo prima che raggiunga la scadenza o di mantenerlo per un lungo periodo se non ha una data di scadenza. I principi contabili richiedono che le società classifichino tutti gli investimenti in titoli di debito o di capitale quando vengono acquistati come detenuti fino alla scadenza,. detenuti per la negoziazione o disponibili per la vendita. I titoli disponibili per la vendita sono iscritti al fair value; le variazioni di valore tra periodi contabili sono incluse nell'altro conto economico complessivo accumulato nella sezione del patrimonio netto dello stato patrimoniale.
Come funziona una sicurezza disponibile per la vendita
Disponibile per la vendita (AFS) è un termine contabile utilizzato per descrivere e classificare le attività finanziarie. Si tratta di un titolo di debito o di capitale non classificato come titolo detenuto per la negoziazione o detenuto fino alla scadenza, gli altri due tipi di attività finanziarie. I titoli AFS non sono strategici e di solito possono avere un prezzo di mercato pronto disponibile.
Gli utili e le perdite derivanti da un titolo AFS non si riflettono nell'utile netto (a differenza di quelli derivanti da investimenti di trading), ma si manifestano nella classificazione dell'altro conto economico complessivo (OCI) fino alla vendita. L'utile netto è rilevato a conto economico. Pertanto, gli utili e le perdite non realizzati sui titoli AFS non sono riflessi a conto economico.
L'utile netto viene accumulato su più periodi contabili in utili non distribuiti nel bilancio. Al contrario, l'OCI, che include gli utili e le perdite non realizzati da titoli AFS, è iscritto in "altri utili complessivi accumulati" nello stato patrimoniale alla fine dell'esercizio. Gli altri utili complessivi accumulati sono riportati appena sotto gli utili portati a nuovo nella sezione del patrimonio netto del bilancio.
Importante
Gli utili e le perdite non realizzati per titoli disponibili per la vendita sono inclusi nello stato patrimoniale tra le altre componenti di conto economico complessivo accumulato.
Disponibili per la vendita rispetto a titoli detenuti per la negoziazione e titoli detenuti fino a scadenza
Come accennato in precedenza, esistono tre classificazioni di titoli: titoli disponibili per la vendita, detenuti per la negoziazione e detenuti fino alla scadenza. I titoli detenuti per la negoziazione sono acquistati e detenuti principalmente per la vendita a breve termine. Lo scopo è quello di realizzare un profitto dal commercio rapido piuttosto che dall'investimento a lungo termine. All'altro capo dello spettro ci sono i titoli detenuti fino a scadenza. Si tratta di strumenti di debito o azioni che un'impresa prevede di detenere fino alla data di scadenza. Un esempio potrebbe essere un certificato di deposito (CD) con una data di scadenza prestabilita. Disponibile per la vendita, o AFS, è la categoria catch-all che cade nel mezzo. È comprensivo di titoli, sia di debito che di capitale, che la società prevede di detenere per un po' ma che potrebbero anche essere venduti.
Da un punto di vista contabile, ciascuna di queste categorie è trattata in modo diverso e influisce sulla comparsa di utili o perdite nello stato patrimoniale o nel conto economico. La contabilizzazione dei titoli AFS è simile alla contabilizzazione dei titoli di negoziazione. Per la natura a breve termine delle partecipazioni, sono iscritte al fair value. Tuttavia, per la negoziazione di titoli, gli utili o le perdite non realizzati al valore equo di mercato sono rilevati nel risultato operativo e sono rilevati a conto economico.
Le variazioni di valore dei titoli disponibili per la vendita sono rilevate come utile o perdita non realizzati nell'altro conto economico complessivo (OCI). Alcune società includono informazioni OCI sotto il conto economico, mentre altre forniscono un prospetto separato che dettaglia ciò che è incluso nel conto economico complessivo totale.
Registrazione di un titolo disponibile per la vendita
Se una società acquista titoli disponibili per la vendita in contanti per $ 100.000, registra un credito in contanti e un debito per titoli disponibili per la vendita per $ 100.000. Se il valore dei titoli scende a $ 50.000 entro il periodo di riferimento successivo, l'investimento deve essere "svalutato" per riflettere la variazione del valore equo di mercato del titolo. Questa diminuzione di valore è registrata come un credito di $ 50.000 sul titolo disponibile per la vendita e un debito su altre entrate complessive.
Allo stesso modo, se la partecipazione aumenta di valore nel mese successivo, viene rilevata come aumento delle altre componenti di conto economico complessivo. Non è necessario vendere il titolo affinché la variazione di valore sia riconosciuta in OCI. È per questo motivo che questi utili e perdite sono considerati "non realizzati" fino alla vendita dei titoli.
Mette in risalto
Gli investimenti in titoli di debito o di capitale acquistati devono essere classificati come detenuti fino a scadenza, detenuti per la negoziazione o disponibili per la vendita.
I titoli disponibili per la vendita sono iscritti al fair value.
I titoli disponibili per la vendita (AFS) sono titoli di debito o azioni acquistati con l'intento di vendere prima che raggiungano la scadenza.
Gli utili e le perdite non realizzati sono inclusi nell'altro conto economico complessivo accumulato nella sezione del patrimonio netto dello stato patrimoniale.
