Investor's wiki

Zum Verkauf stehende Sicherheit

Zum Verkauf stehende Sicherheit

Was ist ein zum Verkauf stehendes Wertpapier?

Ein zur VerĂ€ußerung verfĂŒgbares Wertpapier (AFS) ist ein Schuld- oder Aktienwertpapier, das mit der Absicht gekauft wurde, es vor seiner FĂ€lligkeit zu verkaufen oder es fĂŒr einen langen Zeitraum zu halten, wenn es kein FĂ€lligkeitsdatum hat. Rechnungslegungsstandards verlangen, dass Unternehmen alle Anlagen in Schuld- oder Aktienwerte beim Kauf als bis zur EndfĂ€lligkeit gehalten, zu Handelszwecken gehalten oder zur VerĂ€ußerung verfĂŒgbar klassifizieren. Zur VerĂ€ußerung verfĂŒgbare Wertpapiere werden zum beizulegenden Zeitwert bilanziert; WertĂ€nderungen zwischen Rechnungsperioden werden im kumulierten sonstigen Ergebnis im Abschnitt Eigenkapital der Bilanz erfasst.

Funktionsweise eines zum Verkauf stehenden Wertpapiers

Zur VerĂ€ußerung verfĂŒgbar (AFS) ist ein Buchhaltungsbegriff, der zur Beschreibung und Klassifizierung von finanziellen Vermögenswerten verwendet wird. Es handelt sich um ein Schuld- oder Eigenkapitalpapier, das nicht als zu Handelszwecken gehaltenes oder bis zur EndfĂ€lligkeit gehaltenes Wertpapier klassifiziert ist – die beiden anderen Arten von finanziellen Vermögenswerten. AFS-Wertpapiere sind nicht strategisch und können in der Regel ĂŒber einen verfĂŒgbaren Marktpreis verfĂŒgen.

Die aus einem AFS-Wertpapier erzielten Gewinne und Verluste spiegeln sich nicht im Nettoertrag wider (anders als bei Handelsanlagen), sondern erscheinen in der Klassifikation des sonstigen Gesamtergebnisses (OCI), bis sie verkauft werden. Der Nettoertrag wird in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen. Daher werden nicht realisierte Gewinne und Verluste aus AFS-Wertpapieren nicht in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen.

Der Nettoertrag wird ĂŒber mehrere Rechnungsperioden in den GewinnrĂŒcklagen in der Bilanz angesammelt. Im Gegensatz dazu wird das OCI, das nicht realisierte Gewinne und Verluste aus AFS-Wertpapieren enthĂ€lt, in der Bilanz am Ende des Rechnungszeitraums als „kumuliertes sonstiges Ergebnis“ ausgewiesen. Das kumulierte sonstige Ergebnis wird direkt unter den GewinnrĂŒcklagen im Eigenkapitalabschnitt der Bilanz ausgewiesen.

Wichtig

Nicht realisierte Gewinne und Verluste fĂŒr zur VerĂ€ußerung verfĂŒgbare Wertpapiere werden in der Bilanz im kumulierten sonstigen Ergebnis ausgewiesen.

Zur VerĂ€ußerung verfĂŒgbare vs. Held-for-Trading- vs. Held-to-Maturity-Wertpapiere

Wie oben erwĂ€hnt, gibt es drei Klassifizierungen von Wertpapieren – zur VerĂ€ußerung verfĂŒgbare, zu Handelszwecken gehaltene und bis zur EndfĂ€lligkeit gehaltene Wertpapiere. Zu Handelszwecken gehaltene Wertpapiere werden hauptsĂ€chlich zum kurzfristigen Verkauf gekauft und gehalten. Der Zweck besteht darin, eher aus dem schnellen Handel als aus der langfristigen Investition einen Gewinn zu erzielen. Am anderen Ende des Spektrums stehen Wertpapiere, die bis zur EndfĂ€lligkeit gehalten werden. Dies sind Schuldtitel oder Aktien, die ein Unternehmen bis zu seinem FĂ€lligkeitsdatum halten möchte. Ein Beispiel wĂ€re ein Einlagenzertifikat (CD) mit einem festgelegten FĂ€lligkeitsdatum. VerfĂŒgbar zum Verkauf oder AFS ist die Sammelkategorie, die in die Mitte fĂ€llt. Es beinhaltet Wertpapiere, sowohl Schuld- als auch Eigenkapital, die das Unternehmen fĂŒr eine Weile halten will, aber auch verkauft werden könnte.

Aus buchhalterischer Sicht wird jede dieser Kategorien unterschiedlich behandelt und beeinflusst, ob Gewinne oder Verluste in der Bilanz oder in der Gewinn- und Verlustrechnung erscheinen. Die Bilanzierung von AFS-Wertpapieren Àhnelt der Bilanzierung von Handelspapieren. Aufgrund der Kurzfristigkeit der Anlagen werden diese zum beizulegenden Zeitwert erfasst. Bei Handelspapieren werden die nicht realisierten Gewinne oder Verluste zum beizulegenden Zeitwert jedoch im Betriebsergebnis erfasst und erscheinen in der Gewinn- und Verlustrechnung.

WertĂ€nderungen von zur VerĂ€ußerung verfĂŒgbaren Wertpapieren werden als nicht realisierter Gewinn oder Verlust im sonstigen Ergebnis (OCI) erfasst. Einige Unternehmen fĂŒgen OCI-Informationen unterhalb der Gewinn- und Verlustrechnung hinzu, wĂ€hrend andere eine separate Aufstellung bereitstellen, in der detailliert aufgefĂŒhrt ist, was im Gesamtergebnis enthalten ist.

Aufnahme eines zum Verkauf stehenden Wertpapiers

Wenn ein Unternehmen zur VerĂ€ußerung verfĂŒgbare Wertpapiere mit Barmitteln fĂŒr 100.000 USD erwirbt, erfasst es eine Gutschrift fĂŒr die Barmittel und eine Belastung fĂŒr zur VerĂ€ußerung verfĂŒgbare Wertpapiere in Höhe von 100.000 USD. Wenn der Wert der Wertpapiere bis zum nĂ€chsten Berichtszeitraum auf 50.000 USD sinkt, muss die Investition „abgeschrieben“ werden, um die Änderung des Marktwerts des Wertpapiers widerzuspiegeln. Diese Wertminderung wird als Gutschrift in Höhe von 50.000 USD fĂŒr das zur VerĂ€ußerung verfĂŒgbare Wertpapier und als Belastung des sonstigen Gesamtergebnisses erfasst.

Steigt der Wert der Anlage im nĂ€chsten Monat, wird dies ebenfalls als Erhöhung des sonstigen Gesamtergebnisses erfasst. Das Wertpapier muss nicht verkauft werden, damit die WertĂ€nderung im OCI erfasst wird. Aus diesem Grund gelten diese Gewinne und Verluste bis zum Verkauf der Wertpapiere als „nicht realisiert“.

Höhepunkte

  • Gekaufte Anlagen in Schuld- oder Aktienwerte mĂŒssen als bis zur EndfĂ€lligkeit gehalten, zu Handelszwecken gehalten oder zum Verkauf verfĂŒgbar klassifiziert werden.

  • Zur VerĂ€ußerung verfĂŒgbare Wertpapiere werden zum beizulegenden Zeitwert bilanziert.

  • Zur VerĂ€ußerung verfĂŒgbare Wertpapiere (AFS) sind Schuldtitel oder Aktien, die mit der Absicht erworben wurden, sie vor ihrer FĂ€lligkeit zu verkaufen.

  • Nicht realisierte Gewinne und Verluste sind im kumulierten sonstigen Ergebnis im Abschnitt Eigenkapital der Bilanz enthalten.