Zum Verkauf stehende Sicherheit
Was ist ein zum Verkauf stehendes Wertpapier?
Ein zur Veräußerung verfügbares Wertpapier (AFS) ist ein Schuld- oder Aktienwertpapier, das mit der Absicht gekauft wurde, es vor seiner Fälligkeit zu verkaufen oder es für einen langen Zeitraum zu halten, wenn es kein Fälligkeitsdatum hat. Rechnungslegungsstandards verlangen, dass Unternehmen alle Anlagen in Schuld- oder Aktienwerte beim Kauf als bis zur Endfälligkeit gehalten, zu Handelszwecken gehalten oder zur Veräußerung verfügbar klassifizieren. Zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere werden zum beizulegenden Zeitwert bilanziert; Wertänderungen zwischen Rechnungsperioden werden im kumulierten sonstigen Ergebnis im Abschnitt Eigenkapital der Bilanz erfasst.
Funktionsweise eines zum Verkauf stehenden Wertpapiers
Zur Veräußerung verfügbar (AFS) ist ein Buchhaltungsbegriff, der zur Beschreibung und Klassifizierung von finanziellen Vermögenswerten verwendet wird. Es handelt sich um ein Schuld- oder Eigenkapitalpapier, das nicht als zu Handelszwecken gehaltenes oder bis zur Endfälligkeit gehaltenes Wertpapier klassifiziert ist – die beiden anderen Arten von finanziellen Vermögenswerten. AFS-Wertpapiere sind nicht strategisch und können in der Regel über einen verfügbaren Marktpreis verfügen.
Die aus einem AFS-Wertpapier erzielten Gewinne und Verluste spiegeln sich nicht im Nettoertrag wider (anders als bei Handelsanlagen), sondern erscheinen in der Klassifikation des sonstigen Gesamtergebnisses (OCI), bis sie verkauft werden. Der Nettoertrag wird in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen. Daher werden nicht realisierte Gewinne und Verluste aus AFS-Wertpapieren nicht in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen.
Der Nettoertrag wird über mehrere Rechnungsperioden in den Gewinnrücklagen in der Bilanz angesammelt. Im Gegensatz dazu wird das OCI, das nicht realisierte Gewinne und Verluste aus AFS-Wertpapieren enthält, in der Bilanz am Ende des Rechnungszeitraums als „kumuliertes sonstiges Ergebnis“ ausgewiesen. Das kumulierte sonstige Ergebnis wird direkt unter den Gewinnrücklagen im Eigenkapitalabschnitt der Bilanz ausgewiesen.
Wichtig
Nicht realisierte Gewinne und Verluste für zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere werden in der Bilanz im kumulierten sonstigen Ergebnis ausgewiesen.
Zur Veräußerung verfügbare vs. Held-for-Trading- vs. Held-to-Maturity-Wertpapiere
Wie oben erwähnt, gibt es drei Klassifizierungen von Wertpapieren – zur Veräußerung verfügbare, zu Handelszwecken gehaltene und bis zur Endfälligkeit gehaltene Wertpapiere. Zu Handelszwecken gehaltene Wertpapiere werden hauptsächlich zum kurzfristigen Verkauf gekauft und gehalten. Der Zweck besteht darin, eher aus dem schnellen Handel als aus der langfristigen Investition einen Gewinn zu erzielen. Am anderen Ende des Spektrums stehen Wertpapiere, die bis zur Endfälligkeit gehalten werden. Dies sind Schuldtitel oder Aktien, die ein Unternehmen bis zu seinem Fälligkeitsdatum halten möchte. Ein Beispiel wäre ein Einlagenzertifikat (CD) mit einem festgelegten Fälligkeitsdatum. Verfügbar zum Verkauf oder AFS ist die Sammelkategorie, die in die Mitte fällt. Es beinhaltet Wertpapiere, sowohl Schuld- als auch Eigenkapital, die das Unternehmen für eine Weile halten will, aber auch verkauft werden könnte.
Aus buchhalterischer Sicht wird jede dieser Kategorien unterschiedlich behandelt und beeinflusst, ob Gewinne oder Verluste in der Bilanz oder in der Gewinn- und Verlustrechnung erscheinen. Die Bilanzierung von AFS-Wertpapieren ähnelt der Bilanzierung von Handelspapieren. Aufgrund der Kurzfristigkeit der Anlagen werden diese zum beizulegenden Zeitwert erfasst. Bei Handelspapieren werden die nicht realisierten Gewinne oder Verluste zum beizulegenden Zeitwert jedoch im Betriebsergebnis erfasst und erscheinen in der Gewinn- und Verlustrechnung.
Wertänderungen von zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren werden als nicht realisierter Gewinn oder Verlust im sonstigen Ergebnis (OCI) erfasst. Einige Unternehmen fügen OCI-Informationen unterhalb der Gewinn- und Verlustrechnung hinzu, während andere eine separate Aufstellung bereitstellen, in der detailliert aufgeführt ist, was im Gesamtergebnis enthalten ist.
Aufnahme eines zum Verkauf stehenden Wertpapiers
Wenn ein Unternehmen zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere mit Barmitteln für 100.000 USD erwirbt, erfasst es eine Gutschrift für die Barmittel und eine Belastung für zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere in Höhe von 100.000 USD. Wenn der Wert der Wertpapiere bis zum nächsten Berichtszeitraum auf 50.000 USD sinkt, muss die Investition „abgeschrieben“ werden, um die Änderung des Marktwerts des Wertpapiers widerzuspiegeln. Diese Wertminderung wird als Gutschrift in Höhe von 50.000 USD für das zur Veräußerung verfügbare Wertpapier und als Belastung des sonstigen Gesamtergebnisses erfasst.
Steigt der Wert der Anlage im nächsten Monat, wird dies ebenfalls als Erhöhung des sonstigen Gesamtergebnisses erfasst. Das Wertpapier muss nicht verkauft werden, damit die Wertänderung im OCI erfasst wird. Aus diesem Grund gelten diese Gewinne und Verluste bis zum Verkauf der Wertpapiere als „nicht realisiert“.
Höhepunkte
Gekaufte Anlagen in Schuld- oder Aktienwerte müssen als bis zur Endfälligkeit gehalten, zu Handelszwecken gehalten oder zum Verkauf verfügbar klassifiziert werden.
Zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere werden zum beizulegenden Zeitwert bilanziert.
Zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere (AFS) sind Schuldtitel oder Aktien, die mit der Absicht erworben wurden, sie vor ihrer Fälligkeit zu verkaufen.
Nicht realisierte Gewinne und Verluste sind im kumulierten sonstigen Ergebnis im Abschnitt Eigenkapital der Bilanz enthalten.
