Cinturón y Tirantes
¿Qué es el cinturón y los tirantes?
En finanzas, “cinturón y tirantes” es una frase coloquial que se usa para describir las prácticas crediticias conservadoras.
Se basa en la idea de que usar un cinturón y tirantes le da al usuario dos métodos redundantes para sostener sus pantalones. Por analogía, los banqueros cautelosos buscarán capas redundantes de mitigación de riesgos cuando decidan otorgar préstamos a sus clientes.
Comprender el cinturón y los tirantes
La frase cinturón y tirantes se ha utilizado para describir a los banqueros que exigen que se cumplan estrictamente las políticas de préstamo. De manera más general, describe una actitud de querer implementar varias capas de procedimientos de seguridad para minimizar el riesgo. Aunque el término puede usarse de manera complementaria para describir a un prestamista prudente y honesto, también puede ridiculizar comportamientos considerados demasiado conservadores.
Después de la crisis financiera de 2007-2008, que vio a los mercados atrapados por una severa contracción crediticia,. muchos bancos adoptaron un enfoque de cinturón y tirantes con respecto a la selección de prestatarios potenciales. Los solicitantes de préstamos tenían que pasar por varias etapas de verificación de ingresos y requisitos de reserva de pago para calificar para préstamos. Aunque este nivel de conservadurismo puede haber sido excesivamente estricto, en muchos sentidos era lo opuesto a las prácticas de préstamos de alto riesgo que contribuyeron a la entonces reciente crisis financiera.
Cinturones y Tirantes
Esta frase apareció en el Wall Street Journal con respecto a Robert Rubin, quien se desempeñó como Secretario del Tesoro en la Administración Clinton a fines de la década de 1990. Cuando se le preguntó sobre su enfoque para el cumplimiento de las regulaciones relacionadas con el cabildeo después de asumir un nuevo rol como director de Citigroup (C), Rubin respondió que la compañía sería "... cinturones y tirantes con respecto a eso".
Ejemplo del mundo real de cinturón y tirantes
La frase cinturón y tirantes a menudo surge en debates en torno al aumento de las restricciones en las prácticas crediticias. Un ejemplo reciente de este tipo se puede encontrar en el mercado inmobiliario canadiense, con la introducción de normas hipotecarias más estrictas por parte del gobierno canadiense en enero de 2018.
Bajo estas nuevas reglas, los bancos canadienses debían comenzar a evaluar a los nuevos solicitantes de hipotecas utilizando una metodología adicional de " prueba de estrés ". Bajo los términos de este nuevo criterio, los bancos estaban obligados a evaluar la capacidad de pago del prestatario utilizando el mayor de a) su tasa contractual más un 2% adicional de interés,. y b) los últimos cinco años del Banco de Canadá (BOC). tasa de referencia anual.
La intención detrás de esta nueva regla era probar si los prestatarios canadienses serían capaces de absorber los posibles aumentos de costos de sus hipotecas, en caso de que las tasas de interés subieran. El cambio de regla se dio en medio de un contexto en el que las tasas de interés habían estado cayendo, en promedio, durante varios años consecutivos. La mayoría de los observadores de las nuevas reglas las vieron como un ejemplo de banca con cinturón y tirantes. Algunos dieron la bienvenida a los estándares más conservadores, mientras que otros los vieron como innecesariamente restrictivos.
Reflejos
La frase “cinturón y tirantes” se usa para describir prácticas crediticias conservadoras.
Los estándares de préstamo generalmente fluctúan con el tiempo, volviéndose más estrictos después de períodos de estrés como la crisis financiera de 2007-2008.
Dependiendo del contexto, puede tener connotaciones positivas o negativas.
