Cintura e bretelle
Che cos'è cintura e bretelle?
In finanza, "cintura e reggicalze" è un'espressione colloquiale usata per descrivere le pratiche di prestito conservatrici.
Si basa sull'idea che indossare una cintura e bretelle dia all'utente due metodi ridondanti per alzare i pantaloni. Per analogia, i banchieri prudenti cercheranno livelli ridondanti di mitigazione del rischio quando decidono se concedere prestiti ai propri clienti.
Capire cintura e bretelle
La frase cintura e reggicalze è stata usata per descrivere i banchieri che chiedono che le politiche di prestito siano rispettate in modo molto rigoroso. Più in generale, descrive un atteggiamento di volere diversi livelli di procedure di sicurezza in atto per ridurre al minimo il rischio. Sebbene il termine possa essere utilizzato in modo complementare per descrivere un prestatore prudente e onesto, può anche trasmettere il ridicolo di comportamenti ritenuti eccessivamente conservatori.
Dopo la crisi finanziaria del 2007-2008, che ha visto i mercati attanagliati da una grave stretta creditizia,. molte banche hanno adottato un approccio cintura e sospendente per quanto riguarda lo screening dei potenziali mutuatari. I richiedenti prestito dovevano passare attraverso diverse fasi di verifica del reddito e requisiti di riserva di pagamento per poter beneficiare dei prestiti. Sebbene questo livello di conservatorismo possa essere stato eccessivamente severo, era per molti versi l'opposto delle pratiche di prestito subprime che hanno contribuito all'allora recente crisi finanziaria.
Cintura e bretelle
Questa frase è apparsa sul Wall Street Journal riguardo a Robert Rubin, che alla fine degli anni '90 ha servito come Segretario del Tesoro nell'amministrazione Clinton. Alla domanda sul suo approccio al rispetto delle normative relative al lobbying dopo aver assunto un nuovo ruolo come direttore di Citigroup (C), Rubin ha risposto che l'azienda sarebbe "... essere cinture e reggicalze rispetto a quelli".
Esempio del mondo reale di cintura e bretelle
La frase cintura e reggicalze emerge spesso nelle discussioni sull'aumento delle restrizioni sulle pratiche di prestito. Uno di questi esempi recenti può essere trovato nel mercato immobiliare canadese, con l'introduzione di regole più severe sui mutui da parte del governo canadese nel gennaio 2018.
In base a queste nuove regole, le banche canadesi dovevano iniziare a controllare i nuovi richiedenti mutui utilizzando un'ulteriore metodologia di " stress test ". Secondo i termini di questi nuovi criteri, le banche erano tenute a valutare la capacità del mutuatario di pagare utilizzando il più alto tra a) il tasso contrattuale più un ulteriore 2% di interessi e b) il quinto della Bank of Canada (BOC) tasso di riferimento annuale.
L'intenzione alla base di questa nuova regola era verificare se i mutuatari canadesi sarebbero stati in grado di assorbire potenziali aumenti dei costi sui loro mutui, nel caso in cui i tassi di interesse dovessero aumentare. Il cambio di regola è avvenuto in un contesto in cui i tassi di interesse erano in calo, in media, per diversi anni consecutivi. La maggior parte degli osservatori delle nuove regole le considerava un esempio di cintura e bretelle bancarie. Alcuni hanno accolto con favore gli standard più conservatori, mentre altri li hanno visti come inutilmente restrittivi.
Mette in risalto
L'espressione “cintura e reggicalze” è usata per descrivere pratiche di prestito conservatrici.
Gli standard di prestito generalmente oscillano nel tempo, diventando più severi in seguito a periodi di stress come la crisi finanziaria del 2007-2008.
A seconda del contesto, può avere connotazioni positive o negative.
