Inversión verde
¿Qué es la inversión verde?
La inversión verde busca apoyar prácticas comerciales que tengan un impacto favorable en el medio ambiente natural. A menudo agrupadas con inversión socialmente responsable (SRI) o criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ESG),. las inversiones verdes se enfocan en empresas o proyectos comprometidos con la conservación de los recursos naturales, la reducción de la contaminación u otras prácticas comerciales con conciencia ambiental. Las inversiones verdes pueden encajar bajo el paraguas de SRI, pero son más específicas.
Algunos inversionistas compran bonos verdes, fondos cotizados en bolsa (ETF) verdes , fondos indexados verdes o fondos mutuos verdes, o tienen acciones en compañías respetuosas con el medio ambiente, para apoyar iniciativas verdes. Si bien las ganancias no son el único motivo para esos inversores, existe cierta evidencia de que la inversión verde puede imitar o superar los rendimientos de los activos más tradicionales.
Entender la inversión verde
puras son aquellas que obtienen la totalidad o la mayor parte de sus ingresos y ganancias de actividades comerciales ecológicas. Las inversiones verdes también pueden referirse a empresas que tienen otras líneas de negocios pero se enfocan en iniciativas o líneas de productos ecológicas.
Hay muchas vías potenciales para las empresas que buscan mejorar el medio ambiente. Algunas empresas ecológicas se dedican a la investigación de energías renovables o al desarrollo de alternativas ecológicas a los plásticos y otros materiales. Otros pueden buscar reducir la contaminación u otros impactos ambientales de sus líneas de producción.
Debido a que no existe una definición firme de la palabra "verde", lo que califica como una inversión verde está abierto a interpretación. Algunos inversionistas solo quieren opciones puras como combustibles renovables y tecnología de ahorro de energía. Otros inversores invierten dinero detrás de empresas que tienen buenas prácticas comerciales en la forma en que utilizan los recursos naturales y gestionan los residuos, pero también obtienen sus ingresos de múltiples fuentes.
Tipos de inversión verde
Hay varias formas de invertir en iniciativas de tecnología verde. Si bien alguna vez se consideró riesgoso,. algunas tecnologías verdes han podido generar fuertes ganancias a sus inversores.
Acciones verdes
Quizás la forma más simple de inversión verde es comprar acciones en empresas con fuertes compromisos ambientales. Muchas nuevas empresas buscan desarrollar energías y materiales alternativos, e incluso los jugadores tradicionales están haciendo apuestas considerables por un futuro bajo en carbono. Algunas empresas, como Tesla (TSLA), han podido alcanzar valoraciones de miles de millones de dólares al dirigirse a consumidores conscientes del medio ambiente.
Bonos Verdes
Una segunda ruta es invertir en bonos verdes. A veces conocidos como bonos climáticos, estos valores de renta fija representan préstamos para ayudar a bancos, empresas y organismos gubernamentales a financiar proyectos con un impacto positivo en el medio ambiente. Según la Iniciativa de Bonos Climáticos, en 2021 se emitieron aproximadamente $1,1 billones de nuevos bonos verdes. Estos bonos también pueden incluir incentivos fiscales, lo que los convierte en una inversión más atractiva que los bonos tradicionales.
Fondos Verdes
Otra ruta es invertir en acciones de un fondo mutuo,. ETF o fondo indexado que brinde una exposición más amplia a las empresas ecológicas. Estos fondos verdes invierten en una canasta de valores prometedores, lo que permite a los inversionistas distribuir su dinero en una gama diversificada de proyectos ambientales en lugar de una sola acción o bono.
Hay una gran cantidad de fondos mutuos verdes, como el Fondo de Equidad de Elección Social TIAA-CREF (TICRX), el Fondo de Equidad Global ESG de Trillium (PORTX) y el Fondo Equilibrado del Siglo Verde (GCBLX), por nombrar algunos. Varios índices también buscan rastrear negocios ambientalmente favorables. Por ejemplo, el índice de energía verde Clean Edge de NASDAQ y el índice de energía solar global de MAC se enfocan en industrias de energía renovable. Los fondos que siguen estos índices invierten en empresas de energía renovable, lo que permite a los inversores respaldar la nueva tecnología mientras obtienen una ganancia potencial.
más de $70 mil millones
La cantidad de dinero nuevo invertido en fondos sostenibles en 2021.
Resultados de la inversión verde
Una vez considerado un sector de nicho, la inversión verde se ha disparado después de que varios desastres naturales llamaron la atención sobre la crisis climática que se avecinaba. La cantidad de dinero nuevo en fondos ESG alcanzó más de $ 70 mil millones en 2021, casi un tercio de un aumento con respecto al año anterior.
Aunque las ganancias no son el único objetivo de la inversión verde, existe evidencia de que las inversiones respetuosas con el medio ambiente pueden igualar o superar las ganancias de los activos más tradicionales. Un estudio de 2022 realizado por Morningstar Inc. informó "otro año de récords rotos" entre los fondos ambientalmente sostenibles y el mercado en general. El estudio también encontró que los fondos sostenibles de mezcla grande de EE. UU. "superaron a sus pares tradicionales en 2021, así como en los períodos posteriores de tres y cinco años".
Consideraciones Especiales
Invertir en empresas "verdes" puede ser más riesgoso que otras estrategias de renta variable, ya que muchas empresas en este campo se encuentran en etapa de desarrollo, con bajos ingresos y altas valoraciones de ganancias. Sin embargo, si fomentar los negocios ecológicos es importante para los inversores, entonces la inversión ecológica puede ser una forma atractiva de poner su dinero a trabajar.
La definición de “verde” puede variar de un inversor a otro. Algunos de los llamados fondos “verdes” incluyen empresas que operan en los sectores del gas natural o del petróleo. Aunque estas empresas también pueden estar investigando tecnología de energía renovable, algunos inversores podrían dudar en invertir en un fondo asociado con empresas de combustibles fósiles. Los inversores potenciales deben investigar sus inversiones (revisando el prospecto de un fondo o las declaraciones anuales de acciones) para ver si la empresa se ajusta a su definición de "verde".
Algunos fondos verdes también pueden invertir en empresas más tradicionales, como General Motors, Toyota o incluso ExxonMobil. Los inversores conscientes del medio ambiente deben tener cuidado de consultar el prospecto de un fondo para decidir si se ajusta a su definición de "verde".
Inversión ecológica frente a lavado ecológico
Greenwashing se refiere a la práctica de calificar una empresa o un producto como "respetuoso con el medio ambiente" para capitalizar la creciente demanda de sostenibilidad. Si bien el marketing ecológico suele ser sincero, muchas empresas han exagerado el impacto de sus prácticas ambientales o minimizado los costos ecológicos de sus productos.
Por ejemplo, algunas empresas han exagerado su uso de materiales reciclados, lo que lleva a los consumidores a creer erróneamente que sus productos son más sostenibles. Muchas empresas compran compensaciones de carbono para reducir sus huellas, aunque es difícil verificar el costo real de las emisiones de una empresa. En un caso más atroz, IKEA fue acusada de utilizar madera de origen ilegal para algunos de sus muebles. Para empeorar las cosas, la madera había sido verificada por el Forest Stewardship Council, lo que generó dudas éticas sobre el modelo comercial de etiquetado ecológico de pago por juego.
En el mundo de los valores, algunos fondos administrados han intentado lavarse de verde a sí mismos mediante el cambio de marca de una manera que sugiere un mayor nivel de sostenibilidad. La única forma de evaluar la sostenibilidad de un fondo es examinar sus activos.
Reflejos
Los inversores pueden apoyar iniciativas ecológicas comprando fondos mutuos ecológicos, fondos indexados ecológicos, fondos cotizados en bolsa (ETF) ecológicos, bonos ecológicos o manteniendo acciones en empresas respetuosas con el medio ambiente.
La inversión verde se refiere a actividades de inversión alineadas con prácticas comerciales respetuosas con el medio ambiente y la conservación de los recursos naturales.
Aunque las ganancias no son el único motivo, existe evidencia de que la inversión verde puede rivalizar con los rendimientos de los activos más tradicionales.
Dado que la marca no es suficiente para confirmar un compromiso con las iniciativas ecológicas, los inversores deben realizar una investigación exhaustiva para garantizar que una empresa se adhiera a los estándares deseados.
Las inversiones verdes puras son inversiones en las que la mayoría o todos los ingresos provienen de actividades verdes.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Cómo saber si un fondo verde es sostenible?
Cada fondo tiene una canasta de valores, que representa una muestra representativa de una parte más grande del mercado. Para determinar si un “fondo verde” es lo suficientemente sostenible, los inversores potenciales primero deben examinar los valores que figuran en los activos del fondo. Además, algunas empresas de investigación pueden ofrecer evaluaciones independientes, como la calificación de sostenibilidad de Morningstar o el factor R de State Street.
¿Son rentables las inversiones verdes?
Si bien las ganancias no son el único objetivo de la inversión ecológica, existe evidencia de que las inversiones respetuosas con el medio ambiente pueden igualar o superar las ganancias de los activos más tradicionales. Un estudio de 2022 de Morningstar Inc. informó "otro año de récords rotos" entre los fondos ambientalmente sostenibles y el mercado en general. El estudio también encontró que los fondos sostenibles de mezcla grande de EE. UU. "superaron a sus pares tradicionales en 2021, así como en los períodos posteriores de tres y cinco años".
¿Cuáles son las mejores acciones verdes para comprar?
Si bien no existe una forma segura de predecir las ganancias futuras de una acción, algunas de las inversiones ecológicas más exitosas se han realizado en el campo de la generación y el almacenamiento de energía renovable. Por ejemplo, el precio de las acciones de Tesla creció más de diez veces desde 2018 hasta mediados de 2021. En el mismo período, LONGi Green Energy Technology de China vio aumentar su capitalización de mercado de $ 11 mil millones a casi $ 70,5 mil millones.
