Grünes Investieren
Was ist grünes Investieren?
Green Investing zielt darauf ab, Geschäftspraktiken zu unterstützen, die sich günstig auf die natürliche Umwelt auswirken. Green Investments werden oft mit Kriterien für sozial verantwortliches Investieren (SRI) oder Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (ESG) gruppiert und konzentrieren sich auf Unternehmen oder Projekte, die sich der Erhaltung natürlicher Ressourcen, der Verringerung der Umweltverschmutzung oder anderen umweltbewussten Geschäftspraktiken verschrieben haben. Grüne Investitionen passen vielleicht unter das Dach von SRI, sind aber spezifischer.
Einige Anleger kaufen grüne Anleihen, grüne börsengehandelte Fonds (ETFs),. grüne Indexfonds oder grüne Investmentfonds oder halten Aktien von umweltfreundlichen Unternehmen, um grüne Initiativen zu unterstützen. Während der Gewinn nicht das einzige Motiv für diese Anleger ist, gibt es einige Hinweise darauf, dass grünes Investieren die Renditen traditionellerer Anlagen nachahmen oder übertreffen kann.
Green Investing verstehen
Reine grüne Investitionen sind solche, die alle oder den größten Teil ihrer Einnahmen und Gewinne aus grünen Geschäftsaktivitäten erzielen. Grüne Investitionen können sich auch auf Unternehmen beziehen, die andere Geschäftszweige haben, sich aber auf grüne Initiativen oder Produktlinien konzentrieren.
Es gibt viele potenzielle Wege für Unternehmen, die die Umwelt verbessern wollen. Einige grüne Unternehmen beschäftigen sich mit der Erforschung erneuerbarer Energien oder der Entwicklung umweltfreundlicher Alternativen zu Kunststoffen und anderen Materialien. Andere versuchen möglicherweise, die Umweltverschmutzung oder andere Umweltauswirkungen ihrer Produktionslinien zu reduzieren.
Da es keine feste Definition des Wortes „grün“ gibt, ist es offen für Interpretationen, was als grüne Investition gilt. Manche Investoren wollen nur Pure-Play-Optionen wie erneuerbare Brennstoffe und energiesparende Technologien. Andere Investoren investieren Geld in Unternehmen, die gute Geschäftspraktiken bei der Nutzung natürlicher Ressourcen und der Abfallbewirtschaftung haben, aber auch ihre Einnahmen aus mehreren Quellen beziehen.
Arten von Green Investing
Es gibt mehrere Möglichkeiten, in grüne Technologieinitiativen zu investieren. Einige grüne Technologien, die einst als riskant galten,. konnten ihren Investoren starke Gewinne einbringen.
Grüne Aktien
Die vielleicht einfachste Form des grünen Investierens ist der Kauf von Aktien von Unternehmen mit starkem Umweltengagement. Viele neue Start-ups versuchen, alternative Energien und Materialien zu entwickeln, und selbst traditionelle Akteure setzen beträchtliche Wetten auf eine kohlenstoffarme Zukunft. Einige Unternehmen wie Tesla (TSLA) konnten Bewertungen von mehreren Milliarden Dollar erreichen, indem sie umweltbewusste Verbraucher ansprechen.
Grüne Anleihen
Ein zweiter Weg ist die Investition in Green Bonds. Diese manchmal auch als Klimaanleihen bezeichneten festverzinslichen Wertpapiere stellen Kredite dar, die Banken, Unternehmen und Regierungsstellen bei der Finanzierung von Projekten mit positiven Auswirkungen auf die Umwelt unterstützen. Laut der Climate Bonds Initiative wurden im Jahr 2021 etwa 1,1 Billionen US-Dollar neue grüne Anleihen ausgegeben. Diese Anleihen können auch mit Steueranreizen ausgestattet sein, was sie zu einer attraktiveren Investition als herkömmliche Anleihen macht.
Grüne Fonds
Eine andere Möglichkeit besteht darin, in Anteile eines Investmentfonds,. ETF oder Indexfonds zu investieren, der ein breiteres Engagement in grünen Unternehmen bietet. Diese grünen Fonds investieren in einen Korb vielversprechender Wertpapiere, sodass Anleger ihr Geld auf eine diversifizierte Palette von Umweltprojekten statt auf eine einzelne Aktie oder Anleihe verteilen können.
Es gibt eine ganze Reihe grüner Investmentfonds, wie den TIAA-CREF Social Choice Equity Fund (TICRX), den Trillium ESG Global Equity Fund (PORTX) und den Green Century Balanced Fund (GCBLX), um nur einige zu nennen. Mehrere Indizes versuchen auch, umweltfreundliche Unternehmen zu verfolgen. Beispielsweise zielen sowohl der NASDAQ Clean Edge Green Energy Index als auch der MAC Global Solar Energy Index auf Branchen für erneuerbare Energien ab. Fonds, die diesen Indizes folgen, investieren in Unternehmen für erneuerbare Energien, sodass Anleger die neue Technologie unterstützen und gleichzeitig einen potenziellen Gewinn erzielen können.
über 70 Milliarden Dollar
Die Höhe der Neugelder, die 2021 in nachhaltige Fonds investiert wurden.
Ergebnisse von Green Investing
Einst als Nischensektor betrachtet, ist grünes Investieren stark angewachsen, nachdem mehrere Naturkatastrophen die Aufmerksamkeit auf die bevorstehende Klimakrise gelenkt haben. Die Höhe der Neugelder in ESG-Fonds erreichte 2021 über 70 Milliarden US-Dollar, fast ein Drittel mehr als im Vorjahr.
Obwohl Gewinn nicht das einzige Ziel grüner Investitionen ist, gibt es Hinweise darauf, dass umweltfreundliche Investitionen die Gewinne traditionellerer Anlagen erreichen oder übertreffen können. Eine Studie von Morningstar Inc. aus dem Jahr 2022 berichtete von „einem weiteren Jahr gebrochener Rekorde“ zwischen ökologisch nachhaltigen Fonds und dem breiteren Markt. Die Studie ergab auch, dass nachhaltige US-Large-Blend-Fonds „ihre traditionellen Konkurrenten im Jahr 2021 sowie in den darauffolgenden Drei- und Fünfjahreszeiträumen schlagen“.
Besondere Überlegungen
Die Investition in „grüne“ Unternehmen kann riskanter sein als andere Aktienstrategien, da sich viele Unternehmen in diesem Bereich in der Entwicklungsphase befinden, mit niedrigen Einnahmen und hohen Gewinnbewertungen. Wenn Anlegern jedoch die Förderung umweltfreundlicher Unternehmen wichtig ist, können grüne Investitionen eine attraktive Möglichkeit sein, ihr Geld zu investieren.
Die Definition von „grün“ kann von einem Investor zum anderen variieren. Einige sogenannte „grüne“ Fonds umfassen Unternehmen, die im Erdgas- oder Ölsektor tätig sind. Obwohl diese Unternehmen möglicherweise auch Technologien für erneuerbare Energien erforschen, könnten einige Anleger zögern, in einen Fonds zu investieren, der mit Unternehmen für fossile Brennstoffe verbunden ist. Potenzielle Anleger sollten ihre Investitionen recherchieren (indem sie sich den Prospekt eines Fonds oder die Jahresberichte einer Aktie ansehen), um zu sehen, ob das Unternehmen ihrer Definition von „grün“ entspricht.
Einige grüne Fonds können auch in traditionellere Unternehmen wie General Motors, Toyota oder sogar ExxonMobil investieren. Umweltbewusste Anleger sollten den Prospekt eines Fonds sorgfältig prüfen, um zu entscheiden, ob er ihrer Definition von „grün“ entspricht.
Grünes Investieren vs. Greenwashing
Greenwashing bezieht sich auf die Praxis, ein Unternehmen oder Produkt als „umweltfreundlich“ zu brandmarken, um von der wachsenden Nachfrage nach Nachhaltigkeit zu profitieren. Während grünes Marketing oft aufrichtig ist, haben viele Unternehmen die Auswirkungen ihrer Umweltpraktiken überbewertet oder die ökologischen Kosten ihrer Produkte heruntergespielt.
Beispielsweise haben einige Unternehmen die Verwendung von recycelten Materialien überbewertet, was dazu führt, dass die Verbraucher fälschlicherweise glauben, dass ihre Produkte nachhaltiger sind. Viele Unternehmen kaufen CO2-Kompensationen, um ihren Fußabdruck zu reduzieren, obwohl es schwierig ist, die tatsächlichen Kosten der Emissionen eines Unternehmens zu überprüfen. In einem noch ungeheuerlicheren Fall wurde IKEA beschuldigt, für einige seiner Möbelprodukte illegal gewonnenes Holz verwendet zu haben. Um die Sache noch schlimmer zu machen, war das Holz vom Forest Stewardship Council verifiziert worden, was ethische Fragen zum Geschäftsmodell der Pay-for-Play-Umweltkennzeichnung aufwarf.
In der Wertpapierwelt haben einige verwaltete Fonds versucht, sich durch ein Rebranding in einer Weise, die ein höheres Maß an Nachhaltigkeit suggeriert, grün zu waschen. Die einzige Möglichkeit, die Nachhaltigkeit eines Fonds zu bewerten, besteht darin, seine Vermögenswerte zu untersuchen.
Höhepunkte
Investoren können grüne Initiativen unterstützen, indem sie grüne Investmentfonds, grüne Indexfonds, grüne börsengehandelte Fonds (ETFs), grüne Anleihen kaufen oder Aktien von umweltfreundlichen Unternehmen halten.
Grünes Investieren bezieht sich auf Investitionsaktivitäten, die auf umweltfreundliche Geschäftspraktiken und die Schonung natürlicher Ressourcen ausgerichtet sind.
Obwohl der Gewinn nicht das einzige Motiv ist, gibt es Hinweise darauf, dass grünes Investieren mit den Renditen traditionellerer Anlagen mithalten kann.
Da Branding nicht ausreicht, um ein Engagement für grüne Initiativen zu bestätigen, sollten Investoren gründliche Nachforschungen anstellen, um sicherzustellen, dass ein Unternehmen die gewünschten Standards einhält.
Reine grüne Investitionen sind Investitionen, bei denen die meisten oder alle Einnahmen aus grünen Aktivitäten stammen.
FAQ
Woran erkennt man, ob ein grüner Fonds nachhaltig ist?
Jeder Fonds hält einen Wertpapierkorb, der einen Querschnitt eines größeren Teils des Marktes darstellt. Um festzustellen, ob ein „grüner Fonds“ ausreichend nachhaltig ist, sollten potenzielle Anleger zunächst die im Fondsvermögen aufgeführten Wertpapiere prüfen. Darüber hinaus bieten einige Marktforschungsunternehmen möglicherweise unabhängige Bewertungen an, wie z. B. das Nachhaltigkeitsrating von Morningstar oder der R-Faktor von State Street.
Sind grüne Investitionen rentabel?
Während der Gewinn nicht das einzige Ziel grüner Investitionen ist, gibt es Hinweise darauf, dass umweltfreundliche Investitionen die Gewinne traditionellerer Anlagen erreichen oder übertreffen können. Eine Studie von Morningstar Inc aus dem Jahr 2022 . berichtete von „einem weiteren Jahr gebrochener Rekorde“ zwischen ökologisch nachhaltigen Fonds und dem breiteren Markt. Die Studie ergab auch, dass nachhaltige US-Large-Blend-Fonds „ihre traditionellen Konkurrenten im Jahr 2021 sowie in den darauffolgenden Drei- und Fünfjahreszeiträumen schlagen“.
Was sind die besten grünen Aktien, die man kaufen kann?
Es gibt zwar keinen sicheren Weg, die zukünftigen Gewinne einer Aktie vorherzusagen, aber einige der erfolgreichsten grünen Investitionen fanden im Bereich der Erzeugung und Speicherung erneuerbarer Energien statt. Beispielsweise stieg der Aktienkurs von Tesla von 2018 bis Mitte 2021 um mehr als das Zehnfache. Im gleichen Zeitraum stieg die Marktkapitalisierung von Chinas LONGi Green Energy Technology von 11 Milliarden US-Dollar auf fast 70,5 Milliarden US-Dollar.
