Investissement vert
Qu'est-ce que l'investissement vert ?
L'investissement vert vise à soutenir les pratiques commerciales qui ont un impact favorable sur l'environnement naturel. Souvent regroupés avec des critères d'investissement socialement responsable (ISR) ou environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG),. les investissements verts se concentrent sur des entreprises ou des projets engagés dans la conservation des ressources naturelles, la réduction de la pollution ou d'autres pratiques commerciales respectueuses de l'environnement. Les investissements verts peuvent s'inscrire dans le cadre de l'ISR, mais sont plus spécifiques.
Certains investisseurs achètent des obligations vertes, des fonds négociés en bourse (ETF) verts, des fonds indiciels verts ou des fonds communs de placement verts, ou détiennent des actions dans des entreprises respectueuses de l'environnement, pour soutenir des initiatives vertes. Bien que le profit ne soit pas le seul motif de ces investisseurs, il existe des preuves que l'investissement vert peut imiter ou battre les rendements d'actifs plus traditionnels.
Comprendre l'investissement vert
Les investissements verts purs sont ceux qui tirent la totalité ou la majeure partie de leurs revenus et bénéfices d'activités commerciales vertes. Les investissements verts peuvent également faire référence à des entreprises qui ont d'autres secteurs d'activité mais qui se concentrent sur des initiatives ou des gammes de produits vertes.
Il existe de nombreuses avenues potentielles pour les entreprises qui cherchent à améliorer l'environnement. Certaines entreprises vertes sont engagées dans la recherche sur les énergies renouvelables ou développent des alternatives écologiques aux plastiques et autres matériaux. D'autres peuvent chercher à réduire la pollution ou d'autres impacts environnementaux de leurs lignes de production.
Parce qu'il n'y a pas de définition ferme du mot «vert», ce qui est qualifié d'investissement vert est sujet à interprétation. Certains investisseurs ne veulent que des options pures comme les carburants renouvelables et les technologies d'économie d'énergie. D'autres investisseurs investissent dans des entreprises qui ont de bonnes pratiques commerciales dans la façon dont elles utilisent les ressources naturelles et gèrent les déchets, mais tirent également leurs revenus de plusieurs sources.
Types d'investissements verts
Il existe plusieurs façons d'investir dans des initiatives de technologies vertes. Alors qu'elles étaient autrefois considérées comme risquées,. certaines technologies vertes ont pu rapporter de solides bénéfices à leurs investisseurs.
Actions vertes
La forme la plus simple d'investissement vert consiste peut-être à acheter des actions d'entreprises fortement engagées en matière d'environnement. De nombreuses nouvelles startups cherchent à développer des énergies et des matériaux alternatifs, et même les acteurs traditionnels font des paris importants sur un avenir bas carbone. Certaines entreprises, telles que Tesla (TSLA), ont pu atteindre des valorisations de plusieurs milliards de dollars en ciblant les consommateurs soucieux de l'environnement.
Obligations vertes
Une deuxième voie consiste à investir dans des obligations vertes. Parfois connus sous le nom d'obligations climatiques, ces titres à revenu fixe représentent des prêts pour aider les banques, les entreprises et les organismes gouvernementaux à financer des projets ayant un impact positif sur l'environnement. Selon la Climate Bonds Initiative, environ 1,1 billion de dollars de nouvelles obligations vertes ont été émises en 2021. Ces obligations peuvent également être assorties d'incitations fiscales, ce qui en fait un investissement plus attractif que les obligations traditionnelles.
Fonds verts
Une autre voie consiste à investir dans des actions d'un fonds commun de placement,. d'un FNB ou d'un fonds indiciel qui offre une exposition plus large aux entreprises vertes. Ces fonds verts investissent dans un panier de titres prometteurs, permettant aux investisseurs de répartir leur argent sur une gamme diversifiée de projets environnementaux plutôt que sur une seule action ou obligation.
Il existe un certain nombre de fonds communs de placement verts, tels que le TIAA-CREF Social Choice Equity Fund (TICRX), le Trillium ESG Global Equity Fund (PORTX) et le Green Century Balanced Fund (GCBLX), pour n'en nommer que quelques-uns. Plusieurs indices cherchent également à suivre les entreprises favorables à l'environnement. Par exemple, le NASDAQ Clean Edge Green Energy Index et le MAC Global Solar Energy Index ciblent tous deux les industries des énergies renouvelables. Les fonds qui suivent ces indices investissent dans des sociétés d'énergie renouvelable, permettant aux investisseurs de soutenir la nouvelle technologie tout en réalisant un profit potentiel.
plus de 70 milliards de dollars
Le montant des nouveaux fonds investis dans des fonds durables en 2021.
Résultats de l'investissement vert
Autrefois considéré comme un secteur de niche, l'investissement vert a pris de l'ampleur après que plusieurs catastrophes naturelles ont attiré l'attention sur la crise climatique imminente. Le montant de l'argent frais dans les fonds ESG a atteint plus de 70 milliards de dollars en 2021, soit près d'un tiers d'une augmentation par rapport à l'année précédente.
Bien que le profit ne soit pas le seul objectif de l'investissement vert, il est prouvé que les investissements respectueux de l'environnement peuvent égaler ou dépasser les bénéfices des actifs plus traditionnels. Une étude réalisée en 2022 par Morningstar Inc. a rapporté "une autre année de records battus" entre les fonds écologiquement durables et le marché au sens large. L'étude a également révélé que les fonds mixtes américains durables "battaient leurs pairs traditionnels en 2021 ainsi que sur les périodes de trois et cinq ans".
Considérations particulières
Investir dans des entreprises « vertes » peut être plus risqué que d'autres stratégies d'actions, car de nombreuses entreprises dans ce domaine sont en phase de développement, avec de faibles revenus et des valorisations élevées. Cependant, s'il est important pour les investisseurs d'encourager les entreprises respectueuses de l'environnement, l'investissement vert peut être un moyen attrayant de faire fructifier leur argent.
La définition de « vert » peut varier d'un investisseur à l'autre. Certains fonds dits « verts » regroupent des entreprises qui opèrent dans les secteurs du gaz naturel ou du pétrole. Bien que ces sociétés puissent également rechercher des technologies d'énergie renouvelable, certains investisseurs pourraient hésiter à investir dans un fonds associé à des sociétés de combustibles fossiles. Les investisseurs potentiels doivent rechercher leurs investissements (en consultant le prospectus d'un fonds ou les documents annuels d'une action) pour voir si l'entreprise correspond à leur définition de « vert ».
Certains fonds verts peuvent également investir dans des entreprises plus traditionnelles, telles que General Motors, Toyota ou encore ExxonMobil. Les investisseurs soucieux de l'environnement doivent vérifier attentivement le prospectus d'un fonds pour décider s'il correspond à leur définition de « vert ».
Investissement vert contre Greenwashing
écoblanchiment fait référence à la pratique consistant à qualifier une entreprise ou un produit de « respectueux de l'environnement » pour capitaliser sur la demande croissante de durabilité. Alors que le marketing vert est souvent sincère, de nombreuses entreprises ont surestimé l'impact de leurs pratiques environnementales ou minimisé les coûts écologiques de leurs produits.
Par exemple, certaines entreprises ont surestimé leur utilisation de matériaux recyclés, ce qui a amené les consommateurs à croire à tort que leurs produits étaient plus durables. De nombreuses entreprises achètent des compensations carbone pour réduire leur empreinte, bien qu'il soit difficile de vérifier le véritable coût des émissions d'une entreprise. Dans une affaire plus flagrante, IKEA a été accusé d'avoir utilisé du bois d'origine illégale pour certains de ses produits d'ameublement. Pour aggraver les choses, le bois avait été vérifié par le Forest Stewardship Council, ce qui soulevait des questions éthiques sur le modèle commercial de l'étiquetage vert payant.
Dans le monde des valeurs mobilières, certains fonds gérés ont tenté de se blanchir eux-mêmes en changeant de marque d'une manière qui suggère un plus grand niveau de durabilité. La seule façon d'évaluer la pérennité d'un fonds est d'examiner ses actifs.
Points forts
Les investisseurs peuvent soutenir les initiatives vertes en achetant des fonds communs de placement verts, des fonds indiciels verts, des fonds négociés en bourse verts (ETF), des obligations vertes ou en détenant des actions dans des entreprises respectueuses de l'environnement.
L'investissement vert fait référence à des activités d'investissement alignées sur des pratiques commerciales respectueuses de l'environnement et la conservation des ressources naturelles.
Bien que le profit ne soit pas le seul motif, il est prouvé que l'investissement vert peut rivaliser avec les rendements d'actifs plus traditionnels.
Étant donné que l'image de marque ne suffit pas à confirmer un engagement envers des initiatives vertes, les investisseurs doivent mener des recherches approfondies pour s'assurer qu'une entreprise adhère aux normes souhaitées.
Les investissements verts pure play sont des investissements dans lesquels la plupart ou la totalité des revenus proviennent d'activités vertes.
FAQ
Comment savoir si un fonds vert est durable ?
Chaque fonds détient un panier de titres représentant un échantillon représentatif d'une plus grande partie du marché. Pour déterminer si un « fonds vert » est suffisamment durable, les investisseurs potentiels doivent d'abord examiner les titres inscrits à l'actif du fonds. En outre, certaines sociétés de recherche peuvent proposer des évaluations indépendantes, telles que la notation de durabilité de Morningstar ou le R-Factor de State Street.
Les investissements verts sont-ils rentables ?
Bien que le profit ne soit pas le seul objectif de l'investissement vert, il est prouvé que les investissements respectueux de l'environnement peuvent égaler ou dépasser les bénéfices d'actifs plus traditionnels. Une étude réalisée en 2022 par Morningstar Inc. a rapporté "une autre année de records battus" entre les fonds écologiquement durables et le marché au sens large. L'étude a également révélé que les fonds mixtes américains durables "battaient leurs pairs traditionnels en 2021 ainsi que sur les périodes de trois et cinq ans".
Quelles sont les meilleures actions vertes à acheter ?
Bien qu'il n'existe aucun moyen infaillible de prédire les bénéfices futurs d'une action, certains des investissements verts les plus réussis ont été dans le domaine de la production et du stockage des énergies renouvelables. Par exemple, le cours de l'action Tesla a plus que décuplé entre 2018 et le milieu de 2021. Au cours de la même période, la société chinoise LONGi Green Energy Technology a vu sa capitalisation boursière passer de 11 milliards de dollars à près de 70,5 milliards de dollars.
