Pelaburan Hijau

Apakah Pelaburan Hijau?

Pelaburan hijau bertujuan untuk menyokong amalan perniagaan yang mempunyai kesan yang baik terhadap persekitaran semula jadi. Selalunya dikumpulkan dengan kriteria pelaburan bertanggungjawab sosial (SRI) atau alam sekitar, sosial dan tadbir urus (ESG),. pelaburan hijau tertumpu pada syarikat atau projek yang komited kepada pemuliharaan sumber asli, pengurangan pencemaran atau amalan perniagaan yang mementingkan alam sekitar yang lain. Pelaburan hijau mungkin sesuai di bawah payung SRI tetapi lebih khusus.

Sesetengah pelabur membeli bon hijau, dana dagangan bursa hijau (ETF),. dana indeks hijau atau dana bersama hijau, atau memegang saham dalam syarikat mesra alam, untuk menyokong inisiatif hijau. Walaupun keuntungan bukan satu-satunya motif bagi pelabur tersebut, terdapat beberapa bukti bahawa pelaburan hijau mungkin meniru atau mengalahkan pulangan aset yang lebih tradisional.

Memahami Pelaburan Hijau

murni ialah pelaburan yang memperoleh semua atau sebahagian besar hasil dan keuntungan mereka daripada aktiviti perniagaan hijau. Pelaburan hijau juga boleh merujuk kepada syarikat yang mempunyai bidang perniagaan lain tetapi memberi tumpuan kepada inisiatif berasaskan hijau atau barisan produk.

Terdapat banyak peluang untuk perniagaan yang ingin memperbaiki alam sekitar. Sesetengah syarikat hijau terlibat dalam penyelidikan tenaga boleh diperbaharui atau membangunkan alternatif mesra alam kepada plastik dan bahan lain. Orang lain mungkin berusaha untuk mengurangkan pencemaran atau kesan alam sekitar lain daripada barisan pengeluaran mereka.

Oleh kerana tiada definisi yang kukuh bagi perkataan "hijau", apa yang layak sebagai pelaburan hijau terbuka kepada tafsiran. Sesetengah pelabur hanya mahukan pilihan permainan tulen seperti bahan api boleh diperbaharui dan teknologi penjimatan tenaga. Pelabur lain meletakkan wang di belakang syarikat yang mempunyai amalan perniagaan yang baik dalam cara mereka menggunakan sumber asli dan mengurus sisa tetapi juga memperoleh hasil mereka daripada pelbagai sumber.

Jenis Pelaburan Hijau

Terdapat beberapa cara untuk melabur dalam inisiatif teknologi hijau. Walaupun pernah dianggap berisiko,. beberapa teknologi hijau telah dapat mengembalikan keuntungan yang kukuh kepada pelabur mereka.

Ekuiti Hijau

Mungkin bentuk pelaburan hijau yang paling mudah ialah membeli saham dalam syarikat yang mempunyai komitmen alam sekitar yang kukuh. Banyak syarikat permulaan baharu sedang berusaha untuk membangunkan tenaga dan bahan alternatif, malah pemain tradisional membuat pertaruhan yang besar untuk masa depan rendah karbon. Sesetengah syarikat, seperti Tesla (TSLA), telah dapat mencapai penilaian berbilion dolar dengan menyasarkan pengguna yang mementingkan alam sekitar.

Ikatan Hijau

Laluan kedua ialah melabur dalam bon hijau. Kadangkala dikenali sebagai bon iklim, sekuriti pendapatan tetap ini mewakili pinjaman untuk membantu bank, syarikat dan badan kerajaan membiayai projek dengan kesan positif terhadap alam sekitar. Menurut Inisiatif Bon Iklim, kira-kira $1.1 trilion bon hijau baharu telah diterbitkan pada 2021. Bon ini juga mungkin disertakan dengan insentif cukai, menjadikannya pelaburan yang lebih menarik daripada bon tradisional.

Dana Hijau

Laluan lain ialah melabur dalam saham dana bersama,. ETF atau dana indeks yang memberikan pendedahan yang lebih luas kepada syarikat hijau. Dana hijau ini melabur dalam sekumpulan sekuriti yang menjanjikan, membolehkan pelabur menyebarkan wang mereka pada pelbagai projek alam sekitar yang pelbagai dan bukannya satu saham atau bon.

Terdapat sejumlah besar dana bersama hijau, seperti Dana Ekuiti Pilihan Sosial TIAA-CREF (TICRX), Trillium ESG Global Equity Fund (PORTX), dan Green Century Balanced Fund (GCBLX), untuk menamakan beberapa. Beberapa indeks juga berusaha untuk menjejaki perniagaan yang menggalakkan alam sekitar. Contohnya, Indeks Tenaga Hijau Tepi Bersih NASDAQ dan Indeks Tenaga Suria Global MAC kedua-duanya menyasarkan industri tenaga boleh diperbaharui. Dana yang mengikuti indeks ini melabur dalam syarikat tenaga boleh diperbaharui, membolehkan pelabur menyokong teknologi baharu sambil memperoleh potensi keuntungan.

lebih $70 bilion

Jumlah wang baharu yang dilaburkan dalam dana mampan pada tahun 2021.

Keputusan Pelaburan Hijau

Setelah dianggap sebagai sektor khusus, pelaburan hijau telah berkembang selepas beberapa bencana alam memberi perhatian kepada krisis iklim yang akan datang. Jumlah wang baharu dalam dana ESG mencecah lebih $70 bilion pada 2021, hampir satu pertiga daripada peningkatan berbanding tahun sebelumnya.

Walaupun keuntungan bukan satu-satunya matlamat pelaburan hijau, terdapat bukti bahawa pelaburan mesra alam boleh menandingi atau mengalahkan keuntungan aset yang lebih tradisional. Kajian 2022 oleh Morningstar Inc. melaporkan "setahun lagi rekod pecah" antara dana yang mampan alam sekitar dan pasaran yang lebih luas. Kajian itu juga mendapati bahawa dana gabungan besar AS yang mampan "menewaskan rakan tradisional mereka pada 2021 serta tempoh tiga dan lima tahun yang ketinggalan."

Pertimbangan Khas

Melabur dalam syarikat "hijau" boleh menjadi lebih berisiko daripada strategi ekuiti lain, kerana banyak syarikat dalam arena ini berada di peringkat pembangunan, dengan hasil yang rendah dan penilaian pendapatan yang tinggi. Walau bagaimanapun, jika menggalakkan perniagaan mesra alam adalah penting kepada pelabur, maka pelaburan hijau boleh menjadi cara yang menarik untuk menggunakan wang mereka.

Takrifan "hijau" mungkin berbeza antara satu pelabur dengan pelabur yang lain. Beberapa dana yang dipanggil "hijau" termasuk syarikat yang beroperasi dalam sektor gas asli atau minyak. Walaupun syarikat ini juga mungkin sedang menyelidik teknologi tenaga boleh diperbaharui, sesetengah pelabur mungkin teragak-agak untuk melabur dalam dana yang dikaitkan dengan syarikat bahan api fosil. Bakal pelabur harus menyelidik pelaburan mereka (dengan menyemak prospektus dana atau pemfailan tahunan saham) untuk melihat sama ada syarikat itu sesuai dengan takrifan "hijau" mereka.

Sesetengah dana hijau juga mungkin melabur dalam syarikat yang lebih tradisional, seperti General Motors, Toyota, atau bahkan ExxonMobil. Pelabur yang mementingkan alam sekitar harus berhati-hati untuk menyemak prospektus dana untuk memutuskan sama ada ia sesuai dengan takrifan "hijau" mereka.

Pelaburan Hijau lwn. Cuci Hijau

Greenwashing merujuk kepada amalan penjenamaan syarikat atau produk sebagai "mesra alam" untuk memanfaatkan permintaan yang semakin meningkat untuk kemampanan. Walaupun pemasaran hijau selalunya ikhlas, banyak syarikat telah melebih-lebihkan kesan amalan alam sekitar mereka atau memperkecilkan kos ekologi produk mereka.

Sebagai contoh, sesetengah syarikat telah melebih-lebihkan penggunaan bahan kitar semula mereka, menyebabkan pengguna tersalah anggap bahawa produk mereka lebih mampan. Banyak syarikat membeli offset karbon untuk mengurangkan jejak mereka, walaupun mengesahkan kos sebenar pelepasan syarikat adalah sukar. Dalam kes yang lebih mengerikan, IKEA dituduh menggunakan kayu yang diperoleh secara haram untuk beberapa produk perabotnya. Lebih memburukkan keadaan, kayu itu telah disahkan oleh Majlis Pengawasan Hutan, menimbulkan persoalan etika tentang model perniagaan pelabelan hijau bayar untuk bermain.

Dalam dunia sekuriti, beberapa dana terurus telah mencuba untuk membersihkan diri dengan penjenamaan semula dengan cara yang mencadangkan tahap kemampanan yang lebih tinggi. Satu-satunya cara untuk menilai kemampanan dana adalah dengan memeriksa asetnya.

Sorotan

Pelabur boleh menyokong inisiatif hijau dengan membeli dana bersama hijau, dana indeks hijau, dana dagangan bursa hijau (ETF), bon hijau atau dengan memegang saham dalam syarikat mesra alam.
Pelaburan hijau merujuk kepada aktiviti pelaburan yang sejajar dengan amalan perniagaan mesra alam dan pemuliharaan sumber asli.
Walaupun keuntungan bukan satu-satunya motif, terdapat bukti bahawa pelaburan hijau boleh menandingi pulangan aset yang lebih tradisional.
Memandangkan penjenamaan tidak mencukupi untuk mengesahkan komitmen terhadap inisiatif hijau, pelabur harus menjalankan penyelidikan menyeluruh untuk memastikan syarikat mematuhi piawaian yang dikehendaki.
Pelaburan hijau murni ialah pelaburan di mana kebanyakan atau semua hasil datang daripada aktiviti hijau.

Soalan Lazim

Bagaimanakah anda boleh mengetahui sama ada dana hijau adalah mampan?

Setiap dana memegang sekumpulan sekuriti, mewakili keratan rentas sebahagian besar pasaran. Untuk menentukan sama ada "dana hijau" cukup mampan, bakal pelabur harus terlebih dahulu memeriksa sekuriti yang disenaraikan dalam aset dana. Di samping itu, sesetengah firma penyelidikan mungkin menawarkan penilaian bebas, seperti penarafan kemampanan Morningstar atau R-Factor State Street.

Adakah pelaburan hijau menguntungkan?

Apakah saham hijau yang terbaik untuk dibeli?

Walaupun tiada cara yang pasti untuk meramalkan pendapatan masa depan saham, beberapa pelaburan hijau yang paling berjaya adalah dalam bidang penjanaan dan penyimpanan tenaga boleh diperbaharui. Sebagai contoh, harga saham Tesla meningkat lebih daripada sepuluh kali ganda dari 2018 hingga pertengahan 2021. Dalam tempoh yang sama, Teknologi Tenaga Hijau LONGi China menyaksikan permodalan pasarannya meningkat daripada $11 bilion kepada hampir $70.5 bilion.