Investimento Verde
O que é investimento verde?
O investimento verde busca apoiar práticas de negócios que tenham um impacto favorável no ambiente natural. Frequentemente agrupados com critérios de investimento socialmente responsável (SRI) ou ambiental, social e de governança (ESG),. os investimentos verdes se concentram em empresas ou projetos comprometidos com a conservação de recursos naturais, redução da poluição ou outras práticas de negócios ambientalmente conscientes. Os investimentos verdes podem se enquadrar no âmbito do SRI, mas são mais específicos.
Alguns investidores compram títulos verdes, fundos negociados em bolsa verdes (ETFs),. fundos de índices verdes ou fundos mútuos verdes, ou mantêm ações em empresas ecologicamente corretas, para apoiar iniciativas verdes. Embora o lucro não seja o único motivo para esses investidores, há algumas evidências de que o investimento verde pode imitar ou superar os retornos de ativos mais tradicionais.
Entendendo o Investimento Verde
Investimentos verdes puros são aqueles que derivam toda ou a maior parte de suas receitas e lucros de atividades de negócios verdes. Os investimentos verdes também podem se referir a empresas que possuem outras linhas de negócios, mas se concentram em iniciativas ou linhas de produtos baseadas em verde.
Existem muitos caminhos potenciais para as empresas que buscam melhorar o meio ambiente. Algumas empresas verdes estão envolvidas na pesquisa de energia renovável ou no desenvolvimento de alternativas ecológicas aos plásticos e outros materiais. Outros podem buscar reduzir a poluição ou outros impactos ambientais de suas linhas de produção.
Como não há uma definição firme da palavra “verde”, o que se qualifica como investimento verde está aberto à interpretação. Alguns investidores querem apenas opções puras, como combustíveis renováveis e tecnologia de economia de energia. Outros investidores colocam dinheiro em empresas que têm boas práticas de negócios na forma como usam recursos naturais e gerenciam resíduos, mas também obtêm sua receita de várias fontes.
Tipos de Investimento Verde
Existem várias maneiras de investir em iniciativas de tecnologia verde. Embora já tenham sido consideradas arriscadas,. algumas tecnologias verdes conseguiram retornar grandes lucros para seus investidores.
Ações verdes
Talvez a forma mais simples de investimento verde seja comprar ações de empresas com fortes compromissos ambientais. Muitas novas startups estão buscando desenvolver energias e materiais alternativos, e até mesmo players tradicionais estão fazendo apostas consideráveis em um futuro de baixo carbono. Algumas empresas, como a Tesla (TSLA), conseguiram atingir avaliações multibilionárias ao atingir consumidores ambientalmente conscientes.
Títulos Verdes
Uma segunda rota é investir em títulos verdes. Às vezes conhecidos como títulos climáticos, esses títulos de renda fixa representam empréstimos para ajudar bancos, empresas e órgãos governamentais a financiar projetos com impacto positivo no meio ambiente. De acordo com a Climate Bonds Initiative, aproximadamente US$ 1,1 trilhão de novos títulos verdes foram emitidos em 2021. Esses títulos também podem vir com incentivos fiscais, tornando-os um investimento mais atraente do que os títulos tradicionais.
Fundos Verdes
Outra rota é investir em ações de um fundo mútuo,. ETF ou fundo de índice que oferece maior exposição a empresas verdes. Esses fundos verdes investem em uma cesta de títulos promissores, permitindo que os investidores distribuam seu dinheiro em uma gama diversificada de projetos ambientais em vez de uma única ação ou título.
Existem vários fundos mútuos verdes, como o TIAA-CREF Social Choice Equity Fund (TICRX), o Trillium ESG Global Equity Fund (PORTX) e o Green Century Balanced Fund (GCBLX), para citar alguns. Vários índices também buscam rastrear negócios ambientalmente favoráveis. Por exemplo, o NASDAQ Clean Edge Green Energy Index e o MAC Global Solar Energy Index têm como alvo as indústrias de energia renovável. Os fundos que seguem esses índices investem em empresas de energia renovável, permitindo que os investidores apoiem a nova tecnologia enquanto obtêm um lucro potencial.
mais de US$ 70 bilhões
A quantidade de dinheiro novo investido em fundos sustentáveis em 2021.
Resultados do Investimento Verde
Uma vez considerado um setor de nicho, o investimento verde aumentou depois que vários desastres naturais chamaram a atenção para a crise climática que se aproxima. A quantidade de dinheiro novo em fundos ESG atingiu mais de US$ 70 bilhões em 2021, quase um terço de um aumento em relação ao ano anterior.
Embora o lucro não seja o único objetivo do investimento verde, há evidências de que investimentos ecologicamente corretos podem igualar ou superar os lucros de ativos mais tradicionais. Um estudo de 2022 da Morningstar Inc. relatou "mais um ano de recordes quebrados" entre fundos ambientalmente sustentáveis e o mercado em geral. O estudo também descobriu que os fundos de grandes misturas sustentáveis dos EUA “superaram seus pares tradicionais em 2021, bem como nos períodos de três e cinco anos”.
Considerações Especiais
Investir em empresas “verdes” pode ser mais arriscado do que outras estratégias de ações, pois muitas empresas nessa área estão em fase de desenvolvimento, com baixas receitas e altas avaliações de lucros. No entanto, se encorajar negócios ecologicamente corretos é importante para os investidores, o investimento verde pode ser uma maneira atraente de colocar seu dinheiro para trabalhar.
A definição de “verde” pode variar de um investidor para outro. Alguns dos chamados fundos “verdes” incluem empresas que operam nos setores de gás natural ou petróleo. Embora essas empresas também possam estar pesquisando tecnologia de energia renovável, alguns investidores podem hesitar em investir em um fundo associado a empresas de combustíveis fósseis. Investidores em potencial devem pesquisar seus investimentos (conferindo o prospecto de um fundo ou os registros anuais de uma ação) para ver se a empresa se encaixa em sua definição de “verde”.
Alguns fundos verdes também podem investir em empresas mais tradicionais, como General Motors, Toyota ou mesmo ExxonMobil. Investidores ambientalmente conscientes devem ter o cuidado de verificar o prospecto de um fundo para decidir se ele se encaixa em sua definição de “verde”.
Investimento verde versus lavagem verde
Greenwashing refere-se à prática de marcar uma empresa ou produto como “amigável ao meio ambiente” para capitalizar a crescente demanda por sustentabilidade. Embora o marketing verde seja muitas vezes sincero, muitas empresas exageraram o impacto de suas práticas ambientais ou minimizaram os custos ecológicos de seus produtos.
Por exemplo, algumas empresas exageraram no uso de materiais reciclados, levando os consumidores a acreditar erroneamente que seus produtos eram mais sustentáveis. Muitas empresas compram compensações de carbono para reduzir suas pegadas, embora seja difícil verificar o verdadeiro custo das emissões de uma empresa. Em um caso mais flagrante, a IKEA foi acusada de usar madeira de origem ilegal para alguns de seus produtos de móveis. Para piorar a situação, a madeira foi verificada pelo Forest Stewardship Council, levantando questões éticas sobre o modelo de negócios de rotulagem verde pay-for-play.
No mundo dos valores mobiliários, alguns fundos administrados tentaram fazer uma lavagem verde, redefinindo a marca de uma maneira que sugere um maior nível de sustentabilidade. A única maneira de avaliar a sustentabilidade de um fundo é examinar seus ativos.
Destaques
Os investidores podem apoiar iniciativas verdes comprando fundos mútuos verdes, fundos de índices verdes, fundos negociados em bolsa verdes (ETFs), títulos verdes ou mantendo ações em empresas ecologicamente corretas.
O investimento verde refere-se a atividades de investimento alinhadas com práticas empresariais ecologicamente corretas e com a conservação dos recursos naturais.
Embora o lucro não seja o único motivo, há evidências de que o investimento verde pode rivalizar com os retornos de ativos mais tradicionais.
Como a marca não é suficiente para confirmar o compromisso com as iniciativas verdes, os investidores devem realizar uma pesquisa completa para garantir que a empresa cumpra os padrões desejados.
Investimentos verdes puros são investimentos em que a maioria ou todas as receitas vêm de atividades verdes.
PERGUNTAS FREQUENTES
Como saber se um fundo verde é sustentável?
Cada fundo detém uma cesta de títulos, representando uma seção transversal de uma parte maior do mercado. Para determinar se um “fundo verde” é suficientemente sustentável, os potenciais investidores devem primeiro examinar os títulos listados nos ativos do fundo. Além disso, algumas empresas de pesquisa podem oferecer avaliações independentes, como a classificação de sustentabilidade da Morningstar ou o R-Factor da State Street.
Os investimentos verdes são rentáveis?
Embora o lucro não seja o único objetivo do investimento verde, há evidências de que investimentos ecologicamente corretos podem igualar ou superar os lucros de ativos mais tradicionais. Um estudo de 2022 da Morningstar Inc. relatou "mais um ano de recordes quebrados" entre fundos ambientalmente sustentáveis e o mercado mais amplo. O estudo também descobriu que os fundos de grandes misturas sustentáveis dos EUA “superaram seus pares tradicionais em 2021, bem como nos períodos de três e cinco anos”.
Quais são as melhores ações verdes para comprar?
Embora não haja uma maneira infalível de prever os lucros futuros de uma ação, alguns dos investimentos verdes mais bem-sucedidos foram no campo de geração e armazenamento de energia renovável. Por exemplo, o preço das ações da Tesla cresceu mais de dez vezes de 2018 até meados de 2021. No mesmo período, a LONGi Green Energy Technology da China viu sua capitalização de mercado subir de US$ 11 bilhões para quase US$ 70,5 bilhões.
