Vihreä sijoittaminen
Mitä on vihreä sijoittaminen?
Vihreällä investoinnilla pyritään tukemaan luonnonympäristöön suotuisasti vaikuttavia liiketoimintatapoja. Vihreät investoinnit, jotka usein ryhmitellään sosiaalisesti vastuullisen investoinnin (SRI) tai ympäristön, sosiaalisen ja hallinnon (ESG) kriteereihin, keskittyvät yrityksiin tai hankkeisiin, jotka ovat sitoutuneet luonnonvarojen säästämiseen, saastumisen vähentämiseen tai muihin ympäristötietoisiin liiketoimintakäytäntöihin. Vihreät sijoitukset voivat sopia SRI:n sateenvarjon alle, mutta ovat tarkempia.
Jotkut sijoittajat ostavat vihreitä joukkovelkakirjoja, vihreitä pörssirahastoja (ETF),. vihreitä indeksirahastoja tai vihreitä sijoitusrahastoja tai omistavat osakkeita ympäristöystävällisissä yrityksissä vihreiden aloitteiden tukemiseksi. Vaikka voitto ei ole ainoa motiivi näille sijoittajille, on olemassa todisteita siitä, että vihreä sijoittaminen voi jäljitellä perinteisempien omaisuuserien tuottoa tai voittaa ne.
Vihreän sijoittamisen ymmärtäminen
Pure play -vihreät sijoitukset ovat sellaisia, jotka saavat kaikki tai suurimman osan tuloistaan ja voitoistaan vihreästä liiketoiminnasta. Vihreät sijoitukset voivat viitata myös yrityksiin, joilla on muita toimialoja, mutta jotka keskittyvät vihreisiin aloitteisiin tai tuotelinjoihin.
Yrityksillä on monia mahdollisuuksia parantaa ympäristöä. Jotkut vihreät yritykset harjoittavat uusiutuvan energian tutkimusta tai kehittävät ympäristöystävällisiä vaihtoehtoja muoville ja muille materiaaleille. Toiset saattavat pyrkiä vähentämään tuotantolinjojensa saastumista tai muita ympäristövaikutuksia.
Koska sanalle "vihreä" ei ole selkeää määritelmää, vihreäksi sijoitukseksi katsottava on tulkinnanvarainen. Jotkut sijoittajat haluavat vain puhtaita vaihtoehtoja, kuten uusiutuvia polttoaineita ja energiaa säästävää teknologiaa. Muut sijoittajat sijoittavat rahaa sellaisten yritysten taakse, joilla on hyvät liiketavat luonnonvarojen käytössä ja jätehuollossa, mutta ne saavat myös tuloja useista lähteistä.
Vihreän sijoittamisen tyypit
On olemassa useita tapoja investoida vihreään teknologiaan. Vaikka jotkin vihreät teknologiat pidettiin kerran riskialttiina,. ne ovat pystyneet tuottamaan suuria voittoja sijoittajilleen.
Vihreät osakkeet
Ehkä yksinkertaisin vihreän sijoittamisen muoto on ostaa osakkeita yhtiöistä, joilla on vahvat ympäristösitoumukset. Monet uudet startup-yritykset pyrkivät kehittämään vaihtoehtoisia energioita ja materiaaleja, ja jopa perinteiset pelaajat tekevät suuria vetoja vähähiiliseen tulevaisuuteen. Jotkut yritykset, kuten Tesla (TSLA), ovat pystyneet saavuttamaan useiden miljardien dollarien arvot kohdistamalla ympäristötietoisille kuluttajille.
Vihreät joukkovelkakirjat
Toinen tapa on sijoittaa vihreisiin joukkolainoihin. Nämä kiinteätuottoiset arvopaperit tunnetaan toisinaan ilmastoobligaatioina, ja ne edustavat lainoja, joilla autetaan pankkeja, yrityksiä ja valtion elimiä rahoittamaan hankkeita, joilla on myönteinen vaikutus ympäristöön. Climate Bonds Initiativen mukaan vuonna 2021 laskettiin liikkeeseen noin 1,1 biljoonaa dollaria uusia vihreitä joukkovelkakirjalainoja. Näihin joukkovelkakirjoihin saattaa liittyä myös verohelpotuksia, mikä tekee niistä houkuttelevamman sijoituskohteen kuin perinteiset joukkovelkakirjat.
Vihreät rahastot
Toinen tapa on sijoittaa sellaisen sijoitusrahaston,. ETF:n tai indeksirahaston osakkeisiin, jotka tarjoavat laajemman näkyvyyden vihreille yrityksille. Nämä vihreät rahastot sijoittavat lupaavien arvopapereiden koriin, jolloin sijoittajat voivat hajauttaa rahojaan erilaisiin ympäristöhankkeisiin yksittäisen osakkeen tai joukkovelkakirjalainan sijaan.
Vihreitä sijoitusrahastoja on useita, kuten TIAA-CREF Social Choice Equity Fund (TICRX), Trillium ESG Global Equity Fund (PORTX) ja Green Century Balanced Fund (GCBLX). Useat indeksit pyrkivät seuraamaan myös ympäristömyönteisiä yrityksiä. Esimerkiksi NASDAQ Clean Edge Green Energy -indeksi ja MAC Global Solar Energy -indeksi kohdistuvat molemmat uusiutuvan energian teollisuuteen. Näitä indeksejä seuraavat rahastot sijoittavat uusiutuvan energian yrityksiin, jolloin sijoittajat voivat tukea uutta teknologiaa ja samalla ansaita potentiaalista voittoa.
yli 70 miljardia dollaria
Kestäviin rahastoihin sijoitetun uuden rahan määrä vuonna 2021.
Vihreän investoinnin tulokset
Aikoinaan markkinarakosektoriksi pidetty vihreä sijoittaminen on paisunut useiden luonnonkatastrofien johdosta huomion tulevaan ilmastokriisiin. Uuden rahan määrä ESG-rahastoissa nousi yli 70 miljardiin dollariin vuonna 2021, mikä on lähes kolmannes enemmän kuin edellisenä vuonna.
Vaikka voitto ei ole vihreän sijoittamisen ainoa tavoite, on näyttöä siitä, että ympäristöystävälliset investoinnit voivat vastata perinteisempien omaisuuserien tuottoja tai jopa ylittää ne. Morningstar Inc.:n vuonna 2022 tekemässä tutkimuksessa kerrottiin "toisesta ennätysten rikkomisesta" ympäristön kannalta kestävien rahastojen ja laajempien markkinoiden välillä. Tutkimuksessa todettiin myös, että kestävät yhdysvaltalaiset laajat rahastot "voittivat perinteiset vertaisansa vuonna 2021 sekä sitä seuraavat kolmen ja viiden vuoden jaksot."
Erityisiä huomioita
"Vihreisiin" yrityksiin sijoittaminen voi olla riskialttiimpaa kuin muut osakestrategiat, sillä monet tällä areenalla toimivat yritykset ovat kehitysvaiheessa, alhaiset tulot ja korkeat tulosarvot. Jos ympäristöystävällisten yritysten kannustaminen on kuitenkin tärkeää sijoittajille, vihreä sijoittaminen voi olla houkutteleva tapa laittaa rahansa työhön.
"Vihreän" määritelmä voi vaihdella sijoittajalta toiseen. Jotkut niin sanotut "vihreät" rahastot sisältävät yrityksiä, jotka toimivat maakaasu- tai öljysektorilla. Vaikka nämä yritykset saattavat myös tutkia uusiutuvan energian teknologiaa, jotkut sijoittajat saattavat epäröidä sijoittaa rahastoon, joka liittyy fossiilisten polttoaineiden yrityksiin. Mahdollisten sijoittajien tulisi tutkia sijoituksiaan (tarkistamalla rahaston esite tai osakkeen vuosittaiset ilmoitukset) nähdäkseen, sopiiko yritys heidän määritelmäänsä "vihreästä".
Jotkut vihreät rahastot voivat sijoittaa myös perinteisempiin yrityksiin, kuten General Motors, Toyota tai jopa ExxonMobil. Ympäristötietoisten sijoittajien tulee olla varovaisia tarkistaessaan rahaston esitettä päättääkseen, sopiiko se heidän määritelmäänsä "vihreästä".
Green Investing vs. Greenwashing
Greenwashing viittaa käytäntöön brändätä yritys tai tuote "ympäristöystävälliseksi", jotta voidaan hyödyntää kestävän kehityksen kasvavaa kysyntää. Vaikka vihreä markkinointi on usein vilpitöntä, monet yritykset ovat liioittaneet ympäristökäytäntöjensä vaikutuksia tai vähätelleet tuotteidensa ekologisia kustannuksia.
Jotkut yritykset ovat esimerkiksi liioittaneet kierrätysmateriaalien käyttöä, minkä vuoksi kuluttajat uskovat virheellisesti, että heidän tuotteet olivat kestävämpiä. Monet yritykset ostavat hiilidioksidipäästöjä pienentääkseen jalanjälkeään, vaikka yrityksen päästöjen todellisten kustannusten tarkistaminen on vaikeaa. Vakavammassa tapauksessa IKEAa syytettiin laittomasti hankitun puun käytöstä joihinkin huonekaluihinsa. Asiaa pahensi se, että Forest Stewardship Council oli tarkastanut puun, mikä herätti eettisiä kysymyksiä pay-for-play -vihreän merkinnän liiketoimintamallista.
Arvopaperimaailmassa jotkin hallinnoidut rahastot ovat yrittäneet pestä itsensä uusilla brändeillä tavalla, joka viittaa parempaan kestävyyteen. Ainoa tapa arvioida rahaston kestävyyttä on tutkia sen varoja.
Kohokohdat
Sijoittajat voivat tukea vihreitä aloitteita ostamalla vihreitä sijoitusrahastoja, vihreitä indeksirahastoja, vihreitä pörssirahastoja (ETF), vihreitä joukkovelkakirjalainoja tai omistamalla osakkeita ympäristöystävällisissä yrityksissä.
Vihreällä investoinnilla tarkoitetaan ympäristöystävällisten liiketoimintatapojen ja luonnonvarojen säästämisen mukaista sijoitustoimintaa.
Vaikka voitto ei ole ainoa motiivi, on näyttöä siitä, että vihreä sijoittaminen voi kilpailla perinteisempien omaisuuserien tuottojen kanssa.
Koska brändäys ei riitä vahvistamaan sitoutumista vihreisiin aloitteisiin, sijoittajien tulee tehdä perusteellinen tutkimus varmistaakseen, että yritys noudattaa haluttuja standardeja.
Pure play -vihreät sijoitukset ovat sijoituksia, joissa suurin osa tai kaikki tuotot tulevat vihreästä toiminnasta.
UKK
Mistä tiedät, onko vihreä rahasto kestävä?
Jokaisella rahastolla on arvopaperikori, joka edustaa poikkileikkausta suuremmasta osasta markkinoita. Selvittääkseen, onko "vihreä rahasto" riittävän kestävä, mahdollisten sijoittajien tulee ensin tutkia rahaston varoissa listatut arvopaperit. Lisäksi jotkut tutkimusyritykset voivat tarjota riippumattomia arvioita, kuten Morningstarin kestävyysluokitus tai State Streetin R-Factor.
Ovatko vihreät sijoitukset kannattavia?
Vaikka voitto ei ole vihreän investoinnin ainoa tavoite, on näyttöä siitä, että ympäristöystävälliset investoinnit voivat vastata perinteisempien omaisuuserien tuottoja tai jopa ylittää ne. Morningstar Inc :n vuoden 2022 tutkimus . raportoi "toisesta rikottujen ennätysten vuodesta" ympäristön kannalta kestävien rahastojen ja laajempien markkinoiden välillä. Tutkimuksessa todettiin myös, että kestävät yhdysvaltalaiset laajat rahastot "voittivat perinteiset vertaisansa vuonna 2021 sekä sitä seuraavat kolmen ja viiden vuoden jaksot."
Mitkä ovat parhaat vihreät osakkeet ostettavaksi?
Vaikka ei ole varmaa tapaa ennustaa osakkeen tulevaa tuottoa, jotkut menestyneimmistä vihreistä sijoituksista ovat olleet uusiutuvan energian tuotannon ja varastoinnin alalla. Esimerkiksi Teslan osakekurssi nousi yli kymmenkertaiseksi vuodesta 2018 vuoden 2021 puoliväliin. Samaan aikaan Kiinan LONGi Green Energy Technologyn markkina-arvo nousi 11 miljardista dollarista lähes 70,5 miljardiin dollariin.
