Estilo de inversión
驴Qu茅 es el estilo de inversi贸n?
El estilo de inversi贸n es el m茅todo y la filosof铆a que sigue un inversor o administrador de dinero al seleccionar inversiones para una cartera. El estilo de inversi贸n se basa en varios factores y, por lo general, tiende a basarse en par谩metros como la preferencia por el riesgo, la orientaci贸n al crecimiento frente al valor y/o la capitalizaci贸n de mercado.
El estilo de inversi贸n de un fondo mutuo ayuda a establecer expectativas de riesgo y potencial de rendimiento. El estilo de inversi贸n tambi茅n es un aspecto importante utilizado por los administradores institucionales en la comercializaci贸n y publicidad del fondo para los inversores que buscan un tipo espec铆fico de exposici贸n al mercado.
Comprender los estilos de inversi贸n
Los estilos de inversi贸n pueden variar ampliamente en el mercado, con administradores de inversiones institucionales que ofrecen a los inversores una gran selecci贸n de estrategias de fondos administrados para varias asignaciones de una cartera. Los estilos de inversi贸n institucional primero pueden ser generalmente segregados por riesgo. El riesgo y la asignaci贸n de riesgo adecuada para los inversionistas suele ser un diferenciador principal que ayuda a las compa帽铆as de fondos mutuos a comercializar para los inversionistas. Los inversores normalmente comenzar谩n sus elecciones de estilo de inversi贸n considerando primero su tolerancia al riesgo,. que puede ser conservadora, moderada o agresiva. Entre estas categor铆as, los administradores de inversiones pueden ofrecer estrategias de inversi贸n tanto activas como pasivas que ampl铆an a煤n m谩s las opciones de inversi贸n para los inversores.
Adem谩s de la tolerancia al riesgo, el estilo de inversi贸n puede describir el tipo de inversiones que tiene una cartera. Por ejemplo, el estilo de inversi贸n puede estar dictado por la capitalizaci贸n de mercado (gran capitalizaci贸n), mediana capitalizaci贸n, peque帽a capitalizaci贸n) o si una acci贸n es crecimiento versus valor.
El estilo de inversi贸n es importante para los inversores que eligen un fondo mutuo. Un cuadro de estilo es una representaci贸n gr谩fica de las caracter铆sticas de un fondo mutuo. El proveedor de investigaci贸n de servicios financieros Morningstar, Inc. populariz贸 esta herramienta al colocarla junto a su conocido sistema de calificaci贸n de fondos mutuos, que clasifica los fondos mutuos asign谩ndoles entre una y cinco estrellas. Como resultado, muchos inversionistas de fondos mutuos se han familiarizado con el cuadro de estilo y su uso como herramienta para evaluar fondos mutuos. Al mismo tiempo, un cuadro de estilo es una herramienta con varias otras aplicaciones pr谩cticas. Siga leyendo para descubrir c贸mo se pueden usar los cuadros de estilo para categorizar fondos mutuos y valores individuales y para ayudarlo a comprender la administraci贸n del dinero y la estrategia de asignaci贸n de activos de su cartera.
Crecimiento frente a valor
El estilo de inversi贸n a menudo se distingue por el crecimiento frente al valor. Las acciones de crecimiento se consideran acciones que tienen el potencial de superar el rendimiento general del mercado a lo largo del tiempo debido a su potencial futuro, mientras que las acciones de valor se clasifican como acciones que actualmente cotizan por debajo de lo que realmente valen y, por lo tanto, proporcionar谩n un rendimiento superior. La decisi贸n de invertir en acciones de crecimiento frente a valor se deja en 煤ltima instancia a la preferencia de un inversor individual, as铆 como a su tolerancia personal al riesgo,. objetivos de inversi贸n y horizonte temporal. Cabe se帽alar que, en per铆odos m谩s cortos, el rendimiento del crecimiento o del valor tambi茅n depender谩 en gran medida del punto del ciclo en el que se encuentre el mercado.
Estilos de inversi贸n basados en el riesgo
Conservador
Los fondos conservadores a menudo tendr谩n estilos de inversi贸n centrados en inversiones de ingresos y de ingresos fijos. Las inversiones en esta categor铆a pueden incluir fondos del mercado monetario, fondos de pr茅stamos y fondos de bonos. Los fondos conservadores tambi茅n son generalmente buenos como inversiones de ingresos, y muchos pagan distribuciones de intereses o reinvierten en el crecimiento de la apreciaci贸n del capital.
En la categor铆a de renta fija, los gestores se centrar谩n en ofrecer fondos por duraci贸n y calidad crediticia. Si bien las inversiones crediticias de renta fija generalmente se consideran conservadoras, las inversiones de mayor rendimiento y menor calidad crediticia ser铆an el estilo de fondos m谩s agresivo que se ofrece a los inversores con una tolerancia al riesgo conservadora o moderada.
Moderado
Muchos inversionistas de riesgo moderado se sentir谩n atra铆dos por los fondos administrados con valores de primera l铆nea de gran capitalizaci贸n o un estilo de inversi贸n de valor. Las acciones de primera l铆nea de gran capitalizaci贸n pueden atraer inversores de ingresos, ya que son empresas maduras con 铆ndices de pago de dividendos comprometidos y dividendos constantes. Los fondos de valor tambi茅n pueden ofrecer ingresos. Generalmente, las acciones de valor tienen un riesgo moderado con caracter铆sticas fundamentales que muestran sus valores de mercado descontados de su valor intr铆nseco. Sobre la base de un an谩lisis fundamental profundo y suposiciones a largo plazo, las inversiones de valor pueden ser una buena posici贸n central para todo tipo de inversores y son especialmente atractivas en la categor铆a de riesgo moderado.
Agresivo
Los fondos de crecimiento, los fondos de crecimiento agresivo , los fondos de oportunidad de capital y los estilos de inversi贸n de fondos de cobertura alternativos que tienen una flexibilidad m谩s amplia para utilizar apalancamiento y derivados son algunos de los estilos de inversi贸n de fondos administrados m谩s atractivos para inversores agresivos. Estos fondos suelen ser fondos administrados activamente que buscan superar los puntos de referencia del mercado. Los fondos agresivos tambi茅n pueden abarcar amplios universos de inversi贸n para un mayor potencial de rendimiento. En algunos casos, esto puede incluir valores globales o valores internacionales administrados activamente y enfocados en regiones del mundo de alto crecimiento, como los mercados emergentes, los pa铆ses BRIC o Asia excepto Jap贸n.
Divulgaciones de estilo de inversi贸n
Los fondos administrados por todo tipo de administradores de inversiones en la industria de inversiones incluyen documentos de inversi贸n que brindan detalles detallados sobre el estilo de inversi贸n de un fondo. Los fondos registrados son m谩s transparentes, seg煤n lo dispuesto por la Ley de Valores de 1933 y la Ley de Sociedades de Inversi贸n de 1940. Los fondos de cobertura y otros fondos alternativos tambi茅n proporcionar谩n informaci贸n sobre el estilo de inversi贸n en diversas formas para sus inversores.
En el universo registrado, los fondos deben presentar un prospecto y declaraci贸n de informaci贸n adicional con su registro. El prospecto de un fondo suele ser la principal fuente de informaci贸n para los inversores que buscan comprender el estilo de inversi贸n de un fondo. Junto con el estilo de inversi贸n, el prospecto tambi茅n revelar谩 detalles sobre los niveles de riesgo que un inversionista puede esperar con el fondo y los tipos de inversionistas que considerar铆an que el fondo es el m谩s adecuado.
Reflejos
El estilo de inversi贸n es la forma en que se eligen las inversiones de una cartera para que responda a una determinada orientaci贸n.
Los estilos de inversi贸n de los fondos mutuos son se帽ales importantes para los inversores y se pueden visualizar con un cuadro de estilo.
Los estilos comunes se pueden distinguir entre s铆 en funci贸n de la tolerancia al riesgo, el crecimiento frente al valor y la capitalizaci贸n de mercado.
