Fjárfestingarstíll

Hvað er fjárfestingarstíll?

Fjárfestingarstíll er aðferðin og hugmyndafræðin sem fjárfestir eða peningastjóri fylgir eftir við val á fjárfestingum fyrir eignasafn. Fjárfestingarstíll byggir á nokkrum þáttum og hefur yfirleitt tilhneigingu til að byggjast á breytum eins og áhættuvali, vexti vs verðmætastefnu og/eða markaðsvirði.

Fjárfestingarstíll verðbréfasjóðs hjálpar til við að setja væntingar um áhættu og afkomumöguleika. Fjárfestingarstíll er einnig mikilvægur þáttur sem stjórnendur stofnana nota við markaðssetningu og auglýsingu sjóðsins fyrir fjárfestum sem leita að ákveðinni tegund markaðsáhættu.

Skilningur á fjárfestingarstílum

Fjárfestingarstíll getur breitt víða um markaðinn, þar sem fagfjárfestastjórar bjóða fjárfestum upp á mikið úrval af stýrðum sjóðaáætlunum fyrir ýmsar úthlutun eignasafns. Fjárfestingarstíll stofnana getur fyrst verið almennt aðgreindur eftir áhættu. Áhætta og áhættudreifing sem hentar fjárfestum er venjulega aðal aðgreiningaratriði sem hjálpar verðbréfasjóðafyrirtækjum að markaðssetja fjárfesta. Fjárfestar munu venjulega hefja val á fjárfestingarstíl með því að íhuga fyrst áhættuþol þeirra,. sem getur verið annað hvort íhaldssamt, hóflegt eða árásargjarnt. Meðal þessara flokka geta fjárfestingarstjórar boðið upp á bæði virka og óvirka fjárfestingaraðferðir sem víkka fjárfestingarkostina enn frekar fyrir fjárfesta.

Auk áhættuþols getur fjárfestingarstíll lýst tegund fjárfestinga sem eignasafn hefur. Til dæmis getur fjárfestingarstíll verið ráðist af markaðsvirði (stóra bréfa), miðverði, litlum fyrirtækjum) eða hvort hlutabréf séu vöxtur á móti verðmæti.

Fjárfestingarstíll er mikilvægur fyrir fjárfesta sem velja verðbréfasjóð. Stílkassi er myndræn framsetning á einkennum verðbréfasjóðs. Fjármálaþjónustufyrirtækið Morningstar, Inc. gerði þetta tól vinsælt með því að setja það við hlið vel þekkta verðbréfasjóðamatskerfisins, sem raðar verðbréfasjóðum með því að úthluta þeim á milli einnar og fimm stjörnur. Fyrir vikið hafa margir fjárfestar í verðbréfasjóðum kynnt sér stílkassann og notkun þess sem tæki til að meta verðbréfasjóði. Á sama tíma er stílkassi tæki með nokkrum öðrum hagnýtum forritum. Lestu áfram til að komast að því hvernig hægt er að nota stílkassa til að flokka verðbréfasjóði og einstök verðbréf og til að hjálpa þér að skilja peningastjórnun og eignaúthlutunarstefnu eignasafnsins þíns.

Vöxtur á móti gildi

Fjárfestingarstíll er oft aðgreindur með vexti á móti verðmæti. Vaxtarhlutabréf eru talin hlutabréf sem hafa tilhneigingu til að standa sig betur en heildarmarkaðurinn með tímanum vegna framtíðarmöguleika þeirra, á meðan verðmæti hlutabréf eru flokkuð sem hlutabréf sem eru nú í viðskiptum undir því sem þau eru raunverulega þess virði og munu því veita betri ávöxtun. Ákvörðunin um að fjárfesta í hlutabréfum með vexti á móti verðmætum er á endanum eftir vali einstaks fjárfestis, sem og persónulegu áhættuþoli hans,. fjárfestingarmarkmiðum og tímasýn. Það skal tekið fram að á styttri tímabilum mun frammistaða annaðhvort vaxtar eða verðmæta einnig ráðast að miklu leyti af þeim tímapunkti í hringrásinni sem markaðurinn er í.

Fjárfestingarstíll sem byggir á áhættu

Íhaldsmaður

Íhaldssamir sjóðir munu oft hafa fjárfestingarstíl sem beinast að tekju- og fastatekjufjárfestingum. Fjárfestingar í þessum flokki geta verið peningamarkaðssjóðir, lánasjóðir og skuldabréfasjóðir. Íhaldssamir sjóðir eru almennt góðir sem tekjufjárfestingar, þar sem margir borga vaxtadreifingu eða endurfjárfesta í vexti fjármagns.

Í fastatekjuflokki munu stjórnendur einbeita sér að því að bjóða upp á fjármuni eftir tímalengd og lánshæfi. Þó að fjárfestingar með fastatekjulána séu almennt álitnar íhaldssamar, væru fjárfestingar með hærri ávöxtun og lægri lánsfjárgæði árásargjarnasti sjóðurinn sem boðið er upp á fyrir fjárfesta með íhaldssamt til hóflegt áhættuþol.

Í meðallagi

Margir miðlungs áhættufjárfestar munu laðast að stýrðum sjóðum með stórar hlutabréfaverðbréfum eða verðmætum fjárfestingarstíl. Stórir hlutar, bláir flísar, geta laðað að tekjufjárfesta þar sem þau eru þroskuð fyrirtæki með skuldbundin arðgreiðsluhlutföll og stöðugan arð. Verðmætasjóðir geta líka boðið tekjur. Almennt eru verðmæti hlutabréfa í meðallagi áhættu með grundvallareiginleika sem sýna markaðsvirði þeirra núvirt frá innra virði þeirra. Byggt á djúpri grundvallargreiningu og langtímaforsendum geta verðmætafjárfestingar verið góð kjölfestueign fyrir allar tegundir fjárfesta og sérstaklega aðlaðandi í hóflegum áhættuflokki.

Árásargjarn

Vaxtarsjóðir, árásargjarnir vaxtarsjóðir, fjármagnstækifærissjóðir og óhefðbundnar fjárfestingarhættir vogunarsjóða sem hafa víðtækari sveigjanleika til að nýta skuldsetningu og afleiður eru einhverjir af mest aðlaðandi fjárfestingarstílum í stýrðum sjóðum fyrir árásargjarna fjárfesta. Þessir sjóðir eru venjulega sjóðir sem eru í virkri stjórn og leitast við að standa sig betur en markaðsviðmið. Árásargjarnir sjóðir geta einnig falið í sér víðtæka fjárfestingarheima fyrir meiri ávöxtunarmöguleika. Í sumum tilfellum getur þetta falið í sér alþjóðleg verðbréf eða alþjóðleg verðbréf sem eru í virkri stýringu og einbeita sér að miklum vaxtarsvæðum heimsins, svo sem nýmarkaði, BRIC lönd eða Asíu fyrrverandi Japan.

Upplýsingar um fjárfestingarstíl

Sjóðir sem stjórnað er af öllum gerðum fjárfestingarstjóra í fjárfestingariðnaðinum innihalda fjárfestingarskjöl sem veita ítarlegar upplýsingar um fjárfestingarstíl sjóðsins. Skráðir sjóðir eru gegnsærri, eins og mælt er fyrir um í lögum um verðbréf frá 1933 og lögum um fjárfestingarfélög frá 1940. Vogunarsjóðir og aðrir aðrir sjóðir munu einnig veita fjárfestum sínum upplýsingar um fjárfestingarstíl í ýmsum myndum.

Í hinum skráða alheimi verða sjóðir að leggja fram lýsingu og yfirlýsingu um viðbótarupplýsingar með skráningu sinni. Útboðslýsing sjóðs er venjulega aðaluppspretta upplýsinga fyrir fjárfesta sem leitast við að skilja fjárfestingarstíl sjóðsins. Samhliða fjárfestingarstíl mun útboðslýsingin einnig birta upplýsingar um áhættustig sem fjárfestir getur búist við með sjóðnum og tegundir fjárfesta sem myndu finna að sjóðurinn henti best.

Hápunktar

Fjárfestingarstíll er sú leið sem fjárfestingar eignasafns eru valdar þannig að þær uppfylli ákveðna stefnu.
Fjárfestingarstíll verðbréfasjóða eru mikilvæg merki fyrir fjárfesta og hægt er að sjá fyrir þeim með stílkassa.
Hægt er að greina algenga stíla hver frá öðrum út frá áhættuþoli, vexti á móti verðmæti og markaðsvirði.