Exposición al mercado
驴Qu茅 es la exposici贸n al mercado?
La exposici贸n al mercado se refiere al monto en d贸lares de los fondos o al porcentaje de una cartera m谩s amplia que se invierte en un tipo particular de valor, sector del mercado o industria. La exposici贸n al mercado generalmente se expresa como un porcentaje de las tenencias totales de la cartera, por ejemplo, como en el 10% de una cartera expuesta al sector del petr贸leo y el gas o $ 50,000 en acciones de Tesla.
La exposici贸n al mercado representa la cantidad que un inversor puede perder por los riesgos exclusivos de una inversi贸n o clase de activo en particular. Es una herramienta utilizada para medir y equilibrar el riesgo en una cartera de inversi贸n. Tener demasiada exposici贸n a un 谩rea en particular puede indicar que una cartera necesita someterse a una diversificaci贸n m谩s amplia.
Comprender la exposici贸n al mercado
La exposici贸n al mercado describe el potencial de riesgo y recompensa para un inversor dada la divisi贸n de activos dentro de una cartera de inversi贸n. La proporci贸n de activos invertidos en cualquier clase de activo, segmento de mercado, regi贸n geogr谩fica, industria o acci贸n puede usarse para medir el grado en que el inversionista est谩 expuesto a p茅rdidas potenciales debido a esos activos espec铆ficos. "
La exposici贸n al mercado se puede separar en funci贸n de una variedad de factores que luego le permiten a un inversionista mitigar los riesgos involucrados en ciertas inversiones al equilibrar la exposici贸n a trav茅s de la diversificaci贸n a otras clases de activos, regiones o industrias. Cuanto mayor sea la exposici贸n de mercado de uno, mayor ser谩 su riesgo de mercado total en esa 谩rea de inversi贸n espec铆fica. Una concentraci贸n de la exposici贸n al mercado en cualquier 谩rea puede generar grandes p茅rdidas si esa 谩rea se ve muy afectada.
Exposici贸n al mercado por tipo de inversi贸n
Las inversiones se pueden segmentar seg煤n el tipo de clase de activos involucrados. Por ejemplo, una cartera puede consistir en un 20% de bonos y un 80% de acciones. La exposici贸n de mercado del inversor a las acciones es, por lo tanto, del 80%. Este inversor puede perder o ganar m谩s dependiendo de c贸mo se desempe帽en las acciones que de c贸mo se desempe帽en los bonos.
Exposici贸n al mercado por regi贸n
Al examinar la exposici贸n al mercado en una cartera, un inversor tambi茅n puede examinar las participaciones por ubicaci贸n geogr谩fica. Esto puede incluir separar las inversiones nacionales de las de las econom铆as extranjeras, o dividir a煤n m谩s los mercados extranjeros por su regi贸n espec铆fica en el mundo o como mercados emergentes.
Por ejemplo, un inversor podr铆a tener una cartera que est茅 asignada al 50 % de acciones nacionales y al 50 % de acciones extranjeras. Si se desea una separaci贸n de exposici贸n adicional, las participaciones extranjeras pueden dividirse a煤n m谩s para mostrar un 30 % en los mercados asi谩ticos y un 20 % en los mercados europeos. Adem谩s, podemos describir el segmento asi谩tico como asignado en un 50 % a los mercados desarrollados y emergentes cada uno.
Exposici贸n al mercado por segmento de la industria
Las inversiones tambi茅n se pueden dividir por industria o sector econ贸mico en el que operan las empresas subyacentes.
Utilizando la exposici贸n de mercado del 80 % del inversionista hipot茅tico anterior a las acciones, podr铆a haber una exposici贸n de mercado del 30 % al sector de la atenci贸n m茅dica, una exposici贸n del 25 % al sector tecnol贸gico,. un 20 % al sector de servicios financieros, un 15 % al sector de defensa y 10% al sector energ茅tico. Los rendimientos de la cartera est谩n m谩s influenciados por las acciones de atenci贸n m茅dica que por las acciones de energ铆a debido a la mayor exposici贸n de mercado a las primeras.
Exposici贸n, diversificaci贸n y gesti贸n de riesgos
La exposici贸n de una cartera a determinados valores, mercados o sectores debe tenerse en cuenta al determinar la asignaci贸n general de activos de una cartera, ya que la diversificaci贸n puede aumentar considerablemente los rendimientos y, al mismo tiempo, minimizar las p茅rdidas. Por ejemplo, una cartera con tenencias de acciones y bonos que incluye exposici贸n de mercado a ambos tipos de activos generalmente tiene menos riesgo que una cartera con exposici贸n solo a acciones. En otras palabras, la diversificaci贸n de esta manera reduce los riesgos de exposici贸n al mercado.
Esto se aplica a la asignaci贸n de activos entre diferentes clases de activos o industrias. Usando el ejemplo mencionado anteriormente, si el inversionista quisiera reducir la alta exposici贸n al mercado de la atenci贸n m茅dica debido a los cambios importantes en la industria provocados por las nuevas regulaciones federales, la venta del 50 % de esas participaciones reduce esa exposici贸n particular al 15 %.
Reflejos
La exposici贸n al mercado es la proporci贸n de los activos propios que est谩n vinculados a una clase de valores, una industria en particular o un mercado geogr谩fico.
La exposici贸n al mercado se puede subdividir de varias maneras para obtener informaci贸n sobre los riesgos que se plantean a los inversores en diferentes tipos de mercados.
Medir y equilibrar la exposici贸n al mercado en todos los activos de una cartera diversificada es un aspecto clave de la gesti贸n del riesgo total.
